七禾網(wǎng)11、您提到近幾年管理資金規(guī)模也越來越來，那么資金瓶頸對多數(shù)盤手來說可能是一個較難突破的關(guān)口，您覺得您是否也存在？您目前的交易策略是否能夠適應(yīng)更多的資金量？

廬州癡人：資金瓶頸對于任何操盤手都是存在的，誰都不能避免，我認為資金瓶頸主要分為兩個方面：一是市場容量的瓶頸，二是操盤手心理瓶頸。由于我的系統(tǒng)是日線級別多品種組合策略，單個品種只占用總資金很小的比重，而且只選擇流動性較好的品種，從而系統(tǒng)在市場容量的瓶頸影響不大。其次，我所有的操作都是可量化的，也就是按照系統(tǒng)要求的比例來建倉，加減倉，平倉，每筆交易都是以比例來衡量，并不去過多的關(guān)注金額的絕對值。所以目前交易策略可以適應(yīng)更多的資金量。

七禾網(wǎng)12、從成交品種來看，您幾乎是全品種覆蓋。那在具體交易的時候倉位會有側(cè)重嗎？還是平均分配？

廬州癡人：對于交易品種沒有特別的偏好，只要不是流動性特別差的品種都會在我的觀察范圍內(nèi)；在具體交易過程中我會把倉位分流到不同的種類板塊中去，每一個種類一般不會超過兩個品種，從而使多品種組合達到低相關(guān)甚至負相關(guān)的關(guān)系，分散和降低市場帶來的風(fēng)險。每個品種的倉位基本上接近于平均分配的比例。

七禾網(wǎng)13、您是如何選擇品種布局？會參考基本面因素嗎？請舉個例子簡單說明。

廬州癡人：作為一個系統(tǒng)交易者，我對交易品種沒有特別的感情，單個品種的基本面也不會去研究，在我的眼里每個品種的名稱也就是一個符號而已，但對于宏觀層面的基本面我還是會去關(guān)注一下，對于整個全球經(jīng)濟，國家宏觀政策，貨幣政策等等因素還是會對我整個組合的倉位大小有一定的參考。

七禾網(wǎng)14、近期商品行情火爆，也不少人預(yù)測明年大宗商品將繼續(xù)走牛，您如何看？您個人最近布局了哪幾個品種？為什么？

廬州癡人：如果單純的從技術(shù)層面角度去看的話，商品已經(jīng)改變了自2011年以來的下跌趨勢，個人看法，明年再重新回歸大幅下跌的可能性也不大了，但是否將繼續(xù)走牛判斷也為時過早。作為一個職業(yè)交易員，我對市場的看法與我實際交易是兩回事，在交易中我不會有任何主觀的預(yù)測，一切跟隨市場的走勢決定方向，對于交易品種的選擇還是會遵循多品種分散組合，不會有特別的偏好之分。

七禾網(wǎng)15、您的資金曲線是典型的階段性上升模式，每次資金曲線上升是抓到一個品種的一波行情還是等待整體的大行情？您的盈利邏輯是什么？

廬州癡人：我的資金曲線算是一個標(biāo)準的上漲趨勢圖形，每一次曲線上升都是投資組合整體盈利的結(jié)果，也就是說組合中大部分的品種的盈利能夠沖抵掉小部分的虧損，由于整個多品種組合中各品種的倉位比例幾乎相同，所以一兩個品種的爆發(fā)不足以使整個資金曲線帶來爆發(fā)式上漲；

我是做趨勢跟蹤交易的，盈利的邏輯有三點：一，市場中各種基本面的因素最終都會反映到具體的走勢中來。二，行情始終是在震蕩走勢和單邊走勢中切換的，沒有永遠的震蕩也沒有永遠的單邊。三，未來發(fā)生的走勢現(xiàn)在同樣會發(fā)生，未來也一定還會發(fā)生。依此三個邏輯我堅信做趨勢跟蹤一定可以盈利。

七禾網(wǎng)16、做趨勢跟蹤交易的投資者對趨勢的定義也都略有差異，您是如何定義趨勢？您主要交易的多長周期的趨勢行情？

廬州癡人：我認為一波趨勢的開始，起碼要從突破最近一段時間震蕩區(qū)間來開始計算，而周期是沒有什么固定的，趨勢從突破開始進入交易，什么時候出現(xiàn)趨勢結(jié)束的信號，我就什么時候出場，完全拋棄主觀判斷去做純粹的趨勢跟隨，至于是不是假突破，或者這個趨勢延續(xù)時間有多長，并不在我的考慮范圍之內(nèi)。

七禾網(wǎng)17、如您所說，沒有永遠的震蕩行情也沒有永遠的單邊行情。那您在兩種行情時所用的策略是相同的嗎？還是對應(yīng)不一樣的行情配置不一樣的策略？

廬州癡人：行情是震蕩還是單邊，這個是需要行情走出來以后我們才能知道的，沒有人可以提前去預(yù)判，也沒有哪種策略是可以適應(yīng)所有行情的。對我來說，不管什么行情，我只使用一種策略。這套策略是經(jīng)歷過多次長期震蕩和單邊趨勢交替行情檢驗過的。系統(tǒng)會根據(jù)倉位控制和對資金的管理來應(yīng)對不同的行情。

七禾網(wǎng)18、您在七禾網(wǎng)展示有七個賬戶，這些賬戶使用的策略相同嗎？針對不同資金規(guī)模大小的賬戶您會做怎樣的調(diào)整？

廬州癡人：是的，因為我們都知道，現(xiàn)在的一些賬戶展示里面有很多的水分，有些盤手會通過不同賬戶使用不同策略不同頭寸來操作，再展示操作較好的賬戶來虛假宣傳。我目前只展示了七個以“屠龍”開頭的賬戶，其中資金有大有小，所有賬戶的策略都是一樣的，為的就是傳遞我交易策略的一致性，做最真實的交易。針對不同資金規(guī)模的賬戶進行倍數(shù)分類，再按照系統(tǒng)要求調(diào)整相應(yīng)的持倉比例達到資金曲線的穩(wěn)定性。

七禾網(wǎng)19、您對于期貨市場的理解是只要風(fēng)險控制合理，交易系統(tǒng)穩(wěn)定，完全可以在期貨市場取得非常好的投資收益。那在資金回撤的時候您如何控制風(fēng)險？

廬州癡人：對于回撤我主要采取三層風(fēng)險控制機制。一，當(dāng)單個品種形態(tài)上出現(xiàn)與持有方向相反的頭部或底部時，不論該品種盈虧與否都平倉離場。二，當(dāng)單品種虧損達到總資金2%時平倉離場。三，倉位實行贏沖虧縮的倉位管理策略，當(dāng)資金曲線出現(xiàn)明顯回撤時，各品種倉位相應(yīng)進行縮小，直到回撤填補回來后再放大到正常倉位。