國債期貨：

國債期貨周二上演逆轉(zhuǎn)好戲，開盤受“蘿卜章”、MPA 考核等利空因素影響跳水，盤中震蕩，多空爭奪激烈來回拉鋸，尾盤逆勢大幅反彈收高。截至收盤，10 年國債期貨主力合約 T1703 收盤報(bào) 94.750 元，較上日結(jié)算價(jià)漲 0.17%；5 年國債期貨主力合約 TF1703 收盤報(bào) 97.775 元，較上日結(jié)算價(jià)漲 0.05%。

資金面方面，緊勢依然不改，Shibor 利率連續(xù)六天全線上漲，跨年和長期資金利率持續(xù)走高，流動性仍面臨考驗(yàn)。央行周二進(jìn)行 1550 億 7天期、650 億 14 天期和 300 億 28 天期逆回購，當(dāng)日公開市場有 850 億逆回購到期，此外當(dāng)日還有 600 億國庫現(xiàn)金定存到期，因此實(shí)現(xiàn)凈投放1050 億元。央行將于 2017 年一季度評估時(shí)開始正式將表外理財(cái)納入廣義信貸范圍，委外投資增速或受影響放緩，對債市有消極影響。

銀行間債市方面，銀行間現(xiàn)券利率由漲轉(zhuǎn)跌 ，十 年 期 國 開 活躍 券160210 收益率一度上行至 3.955%新高后回落。一級市場方面，國開行招標(biāo)發(fā)行的 10 年期固息債，中標(biāo)收益率為 3.9210%，全場倍數(shù) 3.29。外匯方面，受耶倫講話提振，美元指數(shù)再度逼近 14 年新高點(diǎn)，人民幣中間價(jià)調(diào)貶 156 基點(diǎn)，貶值預(yù)期難消。操作上，建議期債保持謹(jǐn)慎，不輕易博弈反彈。

結(jié)論：建議期債保持謹(jǐn)慎，不輕易博弈反彈。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周三（12 月 21 日）IF1701 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3251 點(diǎn)止損，3284 止盈。

2) 突破 3284 點(diǎn)，買入，3265 點(diǎn)止損，3342 點(diǎn)止盈。

空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3284 點(diǎn)止損，3225 點(diǎn)止盈。

2) 跌破 3225 點(diǎn)，賣出，3250 止損，3180 點(diǎn)止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。