國債期貨：

在美聯(lián)儲加息、海外債市拋售加劇的全球背景下，昨日國債期貨遭遇多重利空壓頂，早盤繼續(xù)恐慌性下跌，曾一度全線跌停，午后延續(xù)崩盤態(tài)勢，各品種均刷新上市以來最大跌幅。截至收盤，10 年國債期貨主力合約 T1703 收盤報 94.555 元，較上日結算價跌 1.81%；5 年國債期貨主力合約 TF1703 收盤報 97.595 元，較上日結算價跌 1.16%。

資金面方面，流動再度面臨考驗，Shibor 利率全線上漲，銀行間回購利率亦多數走升，交易所隔夜回購利率甚至一度狂漲 500%。央行周四進行 1400 億 7 天期、450 億 14 天期和 600 億 28 天期逆回購，當日公開市場有 1000 億逆回購到期，實現(xiàn)凈投放 1450 億元?？v使央行主動加大“放水”力度，試圖穩(wěn)定流動性預期，也無力改變資金面緊張的實質。

有消息稱，目前央行正指導大行對非銀行機構多放長端的錢。銀行間債市方面，銀行間現(xiàn)券利率繼續(xù)暴漲。外匯方面，美聯(lián)儲 12月會議如期加息 25 個基點，但耶倫鷹派發(fā)言稱通脹預期顯著提升，將上調 2017 年加息次數，表態(tài)超市場預期。美指受助躍升至 14 年高點，央行大幅下調人民幣中間價。當前市場情緒較脆弱，市場又頻發(fā)貨基大規(guī)模贖回、失聯(lián)違約等負面消息，內憂外患， 預計債市將繼續(xù)調整。操作上，建議期債保持謹慎，不輕易博弈反彈。

結論：建議期債保持謹慎，不輕易博弈反彈。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周五（12 月 16 日）IF1701 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3284 點止損，3342 止盈。

2) 突破 3342 點，買入，3325 點止損，3390 點止盈。

空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3315 點止損，3284 點止盈。

2) 跌破 3284 點，賣出，3315 止損，3180 點止盈。

投資建議僅供參考，投資者據此入市，風險自擔。