七禾網(wǎng)注：與嘉賓的對(duì)話僅作為研究之用，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

張朝暉

系山東省單縣人，72年出生，現(xiàn)居濟(jì)南。

熱愛期貨交易職業(yè)，專業(yè)從事期貨交易工作8年，交易特點(diǎn)為：長(zhǎng)線趨勢(shì)跟蹤，資管嚴(yán)格，多品種分倉(cāng)，風(fēng)控嚴(yán)謹(jǐn)，厲行穩(wěn)健。

在東航金控舉辦的“藍(lán)海密劍” 期貨實(shí)盤大賽中，其參賽名稱為“春暉資產(chǎn)”。近期，被東航金控有限公司列為基金經(jīng)理培養(yǎng)對(duì)象。

在期貨日?qǐng)?bào)舉辦的全國(guó)實(shí)盤大賽中，曾多次獲獎(jiǎng)。

精彩觀點(diǎn)

“天下之至拙,能勝天下之至巧”。具體到交易層面，其實(shí)就是探尋有效的贏利模式并復(fù)制。

越是簡(jiǎn)單的方法，越容易執(zhí)行。

適應(yīng)性越強(qiáng)，交易策略越穩(wěn)定。

在一波行情中，均線會(huì)緊跟其后。上漲的行情中，均線托著K線走，下跌的行情中，均線會(huì)壓著K線走。

在盤面中，我認(rèn)為均線最為直觀。

輕倉(cāng)大止損。

我基本上是采取“多品種、小倉(cāng)位、大止損”的辦法來(lái)應(yīng)對(duì)。

每一筆單子都當(dāng)成要虧錢的交易，小心謹(jǐn)慎的去做。

資金量越大的品種，其行情一但走出來(lái)，很大程度上會(huì)有更好的延續(xù)性，更加適合中長(zhǎng)線的趨勢(shì)操作。

短線有技巧，更看重的是靈活性，而長(zhǎng)線就是拼的心態(tài)了。

當(dāng)你的基本面與技術(shù)面相悖的時(shí)候，應(yīng)該放棄你的基本面而去重視你的技術(shù)面。

（股指）這類品種相對(duì)震蕩周期是長(zhǎng)了一些，但并不意味著沒有行情可做。

金融期貨肯定是未來(lái)的明星品種。

再大的行情，我也會(huì)用小倉(cāng)位來(lái)做，并堅(jiān)持多品種布局，來(lái)綜合化解黑天鵝風(fēng)險(xiǎn)。

這個(gè)市場(chǎng)錢很多，只有首先生存下去才可以賺得到。

單一品種的浮盈加倉(cāng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)是可怕的。

你一定要知道自己的交易方法能夠給你帶來(lái)的最大風(fēng)險(xiǎn)和收益。

一旦真的把資金看成數(shù)字而已，就沒有情緒上的影響了。

交易是一個(gè)知行合一的過程。

只有你在對(duì)你的交易方法充分相信會(huì)給你帶來(lái)穩(wěn)定的收益，你才能一貫的執(zhí)行下去。

在你對(duì)金錢的期望值不太高的情況下，才能忍受住資金的波動(dòng)，這更是一場(chǎng)人性的博弈。

在比賽中，可以看到與別人的差距，以及自己還需要的調(diào)整和修行。

行情總是可遇而不可求的，一定要永遠(yuǎn)保持對(duì)市場(chǎng)的敬畏之心。

七禾網(wǎng)1：張總您好，感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。您一直以來(lái)的網(wǎng)名都叫“一根均線”，其中有什么含義？您在交易中是否也堅(jiān)持“一根均線”的原則？

張朝暉：基本上是這樣，堅(jiān)持“一根均線”的基本原則。入門之初，也走了不少的彎路；期間學(xué)習(xí)、思考、磨煉、悟道，到今天為止，形成了化繁為簡(jiǎn)的盈利模式——“一根均線”，并順勢(shì)而為。借用曾國(guó)藩的話來(lái)表達(dá)，就是“天下之至拙,能勝天下之至巧”。具體到交易層面，其實(shí)就是探尋有效的贏利模式并復(fù)制。越是簡(jiǎn)單的方法，越容易執(zhí)行。

七禾網(wǎng)2：有人會(huì)用一根均線開倉(cāng)平倉(cāng)，也有人會(huì)用一根均線來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，您的均線在整個(gè)系統(tǒng)中起到怎樣的作用？

張朝暉：交易策略要對(duì)各品種都有較高的適應(yīng)性。適應(yīng)性越強(qiáng)，交易策略越穩(wěn)定。如果你的交易策略只適應(yīng)少數(shù)幾個(gè)品種或者某個(gè)時(shí)間段，那你就要重新審視你的交易系統(tǒng)了。我喜歡用均線來(lái)跟蹤趨勢(shì)。在一波行情中，均線會(huì)緊跟其后。上漲的行情中，均線托著K線走，下跌的行情中，均線會(huì)壓著K線走。

七禾網(wǎng)3：除了均線以外，您通常還會(huì)參考哪些重要的指標(biāo)數(shù)據(jù)？如果只依據(jù)均線，是否會(huì)難以過濾很多錯(cuò)誤信號(hào)情況，降低整體勝率？

張朝暉：我常用的就是均線、MACD和布林線。MACD與布林指標(biāo)其實(shí)還是均線的其它表達(dá)形式。在盤面中，我認(rèn)為均線最為直觀。

七禾網(wǎng)4：當(dāng)行情出現(xiàn)盤整時(shí)，趨勢(shì)跟蹤的交易者很容易出現(xiàn)連續(xù)虧損的狀況，少則一兩個(gè)星期，多則幾個(gè)月，您是否也遇到過這樣的時(shí)候？您是如何處理的？

張朝暉：沒有行情的時(shí)候，必須靜心休息，多出去走走，欣賞大自然之美，感受與學(xué)習(xí)博大精深的中華文化。交易只是生活的一小部分，離開了盤面，更利于看清行情。

七禾網(wǎng)5：止損通常被交易者認(rèn)為是交易過程中最重要的環(huán)節(jié)之一。有人輕倉(cāng)重止損，重倉(cāng)輕止損；有人只求結(jié)果不問過程，堅(jiān)決不止損。您止損有什么原則？

張朝暉：止損是必須的。不過我習(xí)慣于輕倉(cāng)大于止損。贏利與虧損都是交易中不可缺少的一部分，堅(jiān)持下來(lái)，做到期間的贏利大于虧損就可以了。

七禾網(wǎng)6：當(dāng)整體資金達(dá)到多少回撤時(shí)您會(huì)停下來(lái)？在此期間您更多的是休息調(diào)整自己的狀態(tài)，還是調(diào)整優(yōu)化原來(lái)的策略？

張朝暉：策略一般是相對(duì)固定的?？倳?huì)有不適合你交易策略的行情，這時(shí)就選擇休息或小倉(cāng)位操作。我基本上是采取“多品種、小倉(cāng)位、大止損”的辦法來(lái)應(yīng)對(duì)。多品種會(huì)有許多好處，每個(gè)品種的波動(dòng)率不同，所有的品種加起來(lái)最大的回撤能在多少了然于胸，操作起來(lái)也不會(huì)每天因?yàn)檫^多的盈虧而影響你的心態(tài)。

七禾網(wǎng)7：您是如何判斷，當(dāng)前的虧損是由于市場(chǎng)行情暫時(shí)的不符合您的系統(tǒng)造成的，還是您的系統(tǒng)中出現(xiàn)了問題不應(yīng)該繼續(xù)堅(jiān)持需要調(diào)整？

張朝暉：在行情沒有走出來(lái)之前，自己是無(wú)法做出判斷的。每一筆單子都當(dāng)成要虧錢的交易，小心謹(jǐn)慎的去做，堅(jiān)持自己的交易系統(tǒng)，并耐心等待，才會(huì)等到符合自己交易系統(tǒng)的行情。

七禾網(wǎng)8：據(jù)了解，您近幾年來(lái)每年均有一倍左右的收益，您能夠穩(wěn)定盈利的邏輯是什么？

張朝暉：首先是選擇趨勢(shì)性好、波動(dòng)性大和資金沉淀大的品種。資金量越大的品種，其行情一但走出來(lái)，很大程度上會(huì)有更好的延續(xù)性，更加適合中長(zhǎng)線的趨勢(shì)操作。其次是等待品種的開倉(cāng)、加倉(cāng)點(diǎn)，順勢(shì)而為；還有就是嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)控管理。

七禾網(wǎng)9：您的策略主要是以長(zhǎng)線的趨勢(shì)跟蹤為主，會(huì)加入其他比如日內(nèi)短線策略、套利策略等等來(lái)優(yōu)化策略庫(kù)，對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)嗎？

張朝暉：我控制風(fēng)險(xiǎn)的有效方式是資金管理和多品種的分倉(cāng)與管控，您說(shuō)的這些策略性的方式暫時(shí)沒有做,在我看來(lái)，短線和長(zhǎng)線是兩碼事，并不是短線做長(zhǎng)了就是長(zhǎng)線。短線有技巧，更看重的是靈活性，而長(zhǎng)線就是拼的心態(tài)了。一個(gè)人如果長(zhǎng)線與短線兼顧的話是很難做到的。在我看來(lái)能找到一個(gè)適合自己的方法就可以了。

七禾網(wǎng)10：您認(rèn)為在期貨市場(chǎng)中賺的是商品供需過程中價(jià)格變動(dòng)的部分，那您會(huì)對(duì)基本面的供需狀況也有所研究嗎？還是只看技術(shù)面？

張朝暉：我對(duì)基本面關(guān)注不多，平時(shí)只重視技術(shù)面。記得克羅先生說(shuō)過一句話：當(dāng)你的基本面與技術(shù)面相悖的時(shí)候，應(yīng)該放棄你的基本面而去重視你的技術(shù)面。我認(rèn)為基本面上的東西，在技術(shù)面上一定會(huì)呈現(xiàn)出來(lái)。