【宏觀】

周五美洲時段，美國公布數(shù)據(jù)顯示，美國12月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)初值為98，高于預(yù)期值94.5，高于前值93.8。英國10月貿(mào)易帳為逆差-19.7億英鎊，大幅高于預(yù)期值逆差-43億英鎊，高于前值-52.21億英鎊。德國10月貿(mào)易帳順差為184億歐元，低于預(yù)期值220億歐元，低于前值242億歐元。

【外匯】

周五美洲時段美元指數(shù)微弱之地回升，再度上行至101整數(shù)上方，回到101.60附近下方微弱震蕩，短期內(nèi)美元指數(shù)繼續(xù)震蕩盤整的可能較大，中長期持續(xù)震蕩走強的可能較大。

【金融】

國債：上周現(xiàn)券收益率上行幅度較大，十年國債收益率一度達3.1%，國債期貨寬幅震蕩，有企穩(wěn)跡象。央行MLF大規(guī)模資金投放后資金面緩解，但后續(xù)到期量仍較大，跨年資金仍緊張，資金價格較高。本周將迎來美聯(lián)儲議息會議，加息可能性極大，不過目前市場對此已基本消化，靴子落地不一定是壞事。近期可逢低少量做多，止損位T1703可在97附近。

【金屬能源化工】

黃金：周五美洲時段COMEX黃金在美聯(lián)儲議息會議前夕延續(xù)弱勢走勢，再度微幅震蕩下挫，下至1160附近微弱震蕩，短周期貴金屬受到多方因素刺激持續(xù)震蕩盤整，中長線整體逐步震蕩走弱的可能較大，操作方面建議前期高位空單繼續(xù)持有。

白銀：周五美洲時段COMEX白銀表現(xiàn)略強于黃金，微幅回落至16.90附近，并展開微弱震蕩，短周期貴金屬受到多方因素刺激持續(xù)震蕩盤整，中長線整體逐步震蕩走弱的可能較大，操作方面建議前期高位空單繼續(xù)持有。

動力煤：9日，六大發(fā)電集團日耗65萬噸，環(huán)比增2.1萬噸，庫存1210萬噸，環(huán)比減9.8萬噸。秦港庫存688，環(huán)比降1萬噸。錨地49，環(huán)比增1，預(yù)到18，環(huán)比增3。

9日， CCI5500進口折盤面630.85元/噸， ZC705收盤542元/噸。近日煤礦安全檢查使得內(nèi)蒙古部分地區(qū)煤炭產(chǎn)量受到影響，有礦方表示，由于近期環(huán)保和安全檢查，礦上已經(jīng)提前兩個月放假，暫時銷售庫存煤；另有礦方表示，暫時沒有停產(chǎn)，但是天天安全檢查，且比較嚴格，周邊手續(xù)不全的煤礦關(guān)停較多。陜西地區(qū)也展開了全面的環(huán)保，榆林地區(qū)部分煤礦開始停產(chǎn)接受檢查，具體復(fù)產(chǎn)時間還不確定。近期煤價應(yīng)該會得到一定支撐，不排除部分區(qū)域價格上漲的可能。短期ZC705走勢偏強，510附近可多單介入，止損490。

焦煤焦炭：8日，市場價: 甘其毛道:庫提價(含稅):主焦煤(A10.5%,V28%,0.7%S,G80):蒙古國產(chǎn) 報價1200元/噸，折合盤面1470元/噸。jm1705合約為1289元/噸。期貨貼水181元/噸。

9日，天津一級冶金焦平倉價為2350元/噸，j1705合約為1763元/噸。期貨貼水587元/噸。焦炭方面，汽運費下調(diào)，鋼廠限產(chǎn)，焦化廠利潤還算可觀導(dǎo)致鋼廠價格壓低，有一定降價空間。焦煤方面，當前受煤礦安全大檢查影響，后續(xù)焦煤供應(yīng)可能一進步偏緊；進口焦煤方面，澳洲主焦國際方面暫時接貨較少，觀望情緒濃厚，少量資源回到中國市場降低報價出售，但港口仍無成交，蒙古主焦目前口岸庫提價格暫穩(wěn)，下游接單不積極，貿(mào)易商出現(xiàn)低價拋貨，而且前期貿(mào)易商利潤可觀，可以承受一定的價格回落。操作上焦炭1705依靠1930附近試空，止損2050。焦煤1705在1260-1490區(qū)間震蕩。

【農(nóng)產(chǎn)品】

雞蛋：主產(chǎn)區(qū)價格平穩(wěn)3.1元/斤左右，市場走貨速度一般，節(jié)日效應(yīng)顯現(xiàn)遲緩。雞蛋期貨1705合約低開拉升受阻，期價小幅下跌收盤，技術(shù)面跌破20日均線，行情已有偏空趨勢，受現(xiàn)貨拖累期價跌至40日均線一帶概率較大，操作上繼續(xù)持有空頭，重倉者可逢快速下跌時減倉。

豆粕：美豆出口數(shù)據(jù)強勁和技術(shù)性買盤介入，美豆期價收高。連盤M1705合約低開高走，期價經(jīng)過前期的技術(shù)性調(diào)整，隨著外盤的走勢企穩(wěn)，料國內(nèi)將跟隨回升， 操作上建議新多單少量試多，春節(jié)前保持多頭思路M1705合約支撐位2877.

油脂：OPEC成員國和非OPEC就減產(chǎn)達成一致協(xié)議，非OPEC成員國減產(chǎn)55.8萬桶/日，這為十五年以來的首次達成，國際原油價格受提振創(chuàng)出新高，奠定了國際原油期價的牛市開啟。由于買豆粕賣豆油套利的重新介入，美豆油期價收跌；外圍市場走弱，棕櫚油收跌。連盤油脂低開高走，油脂現(xiàn)貨價格跟盤下調(diào)，外圍市場消息多空參半，料期價走勢將延續(xù)震蕩偏弱格局，但是不改變中長線看漲思維，操作上建議前期留存多單逢高減持，新單等待調(diào)整企穩(wěn)后的買入機會出現(xiàn)。Y1705合約支撐位7024；P1705合約支撐位6208.

棉花：ICE棉花繼續(xù)下跌，美國農(nóng)業(yè)部月度供需報告上調(diào)美國及全球棉花產(chǎn)量和期末庫存量預(yù)估。中國現(xiàn)貨指數(shù)328B報15905元/噸，跌4。鄭棉夜盤振蕩盤升，期價波幅不大，市場觀望氣氛濃重，短期保持振蕩行情的可能性較大，操作上繼續(xù)觀望。

白糖：ICE原糖小幅下跌，受美元上漲影響。泰國受惡劣天氣影響生產(chǎn)進度推遲，且可能造成減產(chǎn)。原油跳升國際糖價將帶來一定利多影響。廣西南寧中間商陳糖報價6870元/噸。廣西已有46家糖廠開榨，同比增加3家。鄭糖夜盤窄幅盤整，期價呈現(xiàn)調(diào)整態(tài)勢，短期走勢不甚明朗，操作上空單離場觀望。