日內(nèi)交易內(nèi)參

鐵礦石1705:565空，目標(biāo)533，止損570

黃金1706：逐步減倉，謹(jǐn)慎操作，

白銀1706：逐步減倉，謹(jǐn)慎操作。

豆粕1705：2930至2980區(qū)間震蕩，

菜粕1701:2440至2490區(qū)間震蕩。

白糖1701:多單離場。

棉花1705:16500附近繼續(xù)布局中線空單。

IH1612：多單繼續(xù)持有，止盈2400。

IF1612：多單繼續(xù)持有，止盈3520.

IC1612:6520-6590區(qū)間操作。

甲醇1701:2450多單嘗試，止損2430；

瀝青1706:2240多單嘗試，止損2220； 

Cu1701： 空單持有 止損48000  目標(biāo)價(jià)45000附近。

T1703：逢高在99.2試空，止損99.3。

螺紋1705: 2950—3100區(qū)間操作

L1705：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，9450-9650區(qū)間操作

PP1701：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，8250-8450區(qū)間操作

PTA1705:日內(nèi)5200附近短空，止損5250

J1705:逢低買入，支撐1750壓力1850

JM1705:逢低買入，支撐1250壓力1350

鎳1705：短線隨趨勢放空，向下考驗(yàn)90000大關(guān)，中長線仍可在90000試多，88500止損。

膠：買1拋5操作為宜。 

品種策略概要

金融：

期債：央行29日周二在公開市場上單日凈回籠200億元，為連續(xù)第四日凈回籠，債市資金面持續(xù)緊張，央行公開市場操作拉拉長期限，人民幣匯率貶值，貨幣政策穩(wěn)健，同時(shí)疊加月末效應(yīng)，市場上同業(yè)理財(cái)、同業(yè)存單利率近期明顯上行，昨日國債期貨破位大跌，10年期國債收益率也從昨日的2.859%飆升至2.950%，目前來看債市中短期難以樂觀。

期指：隔夜歐美股市小幅上漲，原油大跌。昨日滬指沖高回落，盤中突破3300關(guān)口，近期市場熱點(diǎn)頻現(xiàn)，險(xiǎn)資概念股，中字頭、價(jià)值股輪翻表現(xiàn)，然而中小創(chuàng)整體偏弱。短期市場情緒相對樂觀，然而目前央行貨幣政策穩(wěn)健，月末流動(dòng)性緊張，資金成本抬升，日內(nèi)追高需謹(jǐn)慎。

50ETF期權(quán)：昨日50ETF分紅，日內(nèi)低開上行，上漲1.62%至2.446?？偝山涣繛?59602張，增加123964張，PCR（put/call ratio）為63.44%，指標(biāo)顯示短期走勢樂觀。十二月認(rèn)購平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為13.14%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為16.71%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購隱含波動(dòng)率價(jià)差有所增加，預(yù)計(jì)短期走勢呈中性。

黑色建材：

煤焦：29日國內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場高位盤整，華北個(gè)別鋼企有提降，業(yè)者心態(tài)有波動(dòng)。目前鋼廠庫存仍處低位，但由于環(huán)保、檢修等原因，僅個(gè)別鋼企對焦炭采購熱情轉(zhuǎn)冷；下游方面，今鋼市出現(xiàn)一定松動(dòng)，但鋼價(jià)仍處較高水平；期貨方面，今主力合約大幅走弱，倉量均降。綜合多因素考慮，短期焦炭回調(diào)持穩(wěn)可能較大。

螺紋：美國對華冷軋鋼板啟動(dòng)反規(guī)避調(diào)查, 巴西對中國高碳鋼絲和扁鋼征臨時(shí)反傾銷稅?，F(xiàn)貨方面，唐山鋼坯持穩(wěn)，各地鋼材市場終端觀望情緒加劇，成交也十分清淡，螺紋主力夜盤弱勢調(diào)整，目前跌回5日線下方，建議區(qū)間操作。

鐵礦石：普氏大跌4.35至77.3美元，青島港PB粉現(xiàn)貨跌5元至645元/噸，成交清淡，因鋼廠庫存有所恢復(fù)，觀望心態(tài)加重，連鐵在大商所制度壓制和上海天津均出臺(tái)新的房產(chǎn)政策下走弱，日內(nèi)支撐555，若跌破下方看至533.

農(nóng)產(chǎn)品：

油脂主力：國內(nèi)豆油菜油供應(yīng)壓力大幅緩解，棕櫚油相對緊缺，第四季度上漲預(yù)期主要靠消費(fèi)旺季去庫存、人民幣貶值影響和外圍豆棕走強(qiáng)來推動(dòng)。當(dāng)前整體思路偏多，依舊建議低位多單底倉持有、滾動(dòng)操作的策略，注意控制倉位。

豆類：美豆震蕩收低，連續(xù)上漲局面結(jié)束，技術(shù)性調(diào)整。國內(nèi)商品普遍回落調(diào)整，基本面變化不大。國內(nèi)油廠開工保持升勢，但豆粕庫存偏低，中下游備貨和遠(yuǎn)月點(diǎn)價(jià)較多，短期技術(shù)性調(diào)整，后期看國內(nèi)豆粕庫存變化和南美天氣。

白糖1701：白糖基本面從前期偏多轉(zhuǎn)為略偏多。國際糖業(yè)組織(ISO)下調(diào)2016/17年度全球糖供應(yīng)短缺量預(yù)估至619萬噸，之前預(yù)估為705萬噸，2016/17年度全球糖庫存消費(fèi)比料下降至43.58%，為2010/11年度以來最低水準(zhǔn)。國內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計(jì)970萬噸，前值870萬噸。新榨季開始，新糖報(bào)價(jià)6850，內(nèi)外價(jià)差持續(xù)拉大，舊糖庫存基本消耗完畢。短期消息面可能跟緬甸邊境沖突影響走私有關(guān)，年前集中采購，商品走強(qiáng)等因素，價(jià)格短期走高。目前高位建議多單離場，激進(jìn)投資者嘗試短空，創(chuàng)新高止損。

棉花1705:最新發(fā)改委26號公告，棉花今年度暫不輪入，輪出時(shí)間定為3月6日，每日掛牌3萬噸?；久嬷虚L期轉(zhuǎn)空，短期受商品大牛帶動(dòng)，短期炒作運(yùn)輸問題，價(jià)格相對抗跌，逢高分批布局中線空單。

金屬貴金屬：

滬銅1701：12月29日LME銅庫存增1225噸至235475噸。周二，滬銅出現(xiàn)了快速跳水，跟我們早盤預(yù)測的差不多，庫存的不斷增加對銅壓制明顯體現(xiàn)出來。技術(shù)面上，滬銅調(diào)整周期來臨，后市可能在44000~50000附近大區(qū)間震蕩。日內(nèi)操作建議，輕倉試著逢高做空。

鎳1705：短線隨趨勢放空，向下考驗(yàn)90000大關(guān)，中長線仍可在90000試多，88500止損。

金銀1706：美國第三季度的GDP年化修正值為3.2，遠(yuǎn)高于預(yù)期值，但是美元指數(shù)還是沖高回落，加息的炒作以臨近尾聲，市場對意大利公投的擔(dān)憂明顯在增加，但是夜盤金價(jià)小幅下挫，建議投資者密切關(guān)注意大利公投，多空可以逐步減倉，黃金1706：逐步減倉，謹(jǐn)慎操作，白銀1706：逐步減倉，謹(jǐn)慎操作。

能源化工：

塑料pp：上一交易日主力合約PP收于8361，L收于9540，上一交易日PP、L期貨寬幅震蕩，隨著寧波富基投產(chǎn)，供應(yīng)有所增加，商品近日大漲大跌較多，操作方面需謹(jǐn)慎。

甲醇1701：下游烯烴產(chǎn)業(yè)大幅采購，打破基本面疲軟格局，加之大宗商品環(huán)境偏暖，期價(jià)穩(wěn)中有升，近期沿海地區(qū)現(xiàn)貨緊張，價(jià)格小幅上漲，期價(jià)有望再次上行，多單可逢低嘗試；

甲醇1701:2450多單嘗試，止損2430；

瀝青1706：去庫存仍是近期基本面主題，盡管進(jìn)口量緩解，但面臨需求淡季，價(jià)格上行壓力依然較大，昨日受原油及外圍商品暴跌，期價(jià)再次回落至前期震蕩平臺(tái)上沿，后市若跌破，中期疲軟態(tài)勢不改，若支撐有效，將繼續(xù)在平臺(tái)上沿緩步走高，多單可輕倉跟隨；

膠：周二價(jià)格回落，市場減倉。市場資金市特征明顯。買1拋5操作為宜。 

PTA1705:目前PTA供應(yīng)有所增加，下游聚酯負(fù)荷較高，需求旺盛，供需偏過剩，不過資金偏暖和PTA庫存處于低位支撐價(jià)格。但中長期供需還是偏弱及加工費(fèi)擴(kuò)大套保盤壓力較大，壓制價(jià)格。短線PTA不宜追高，多單適當(dāng)減持為主。關(guān)注后市成本端表現(xiàn)。