國債期貨：

國債期貨周二沖高回落，動力不足，午后震蕩下行抹去日內漲幅。截至收盤，10 年國債期貨主力合約 T1703 收盤報 99.550 元，較上日結算價持平；5 年國債期貨主力合約 TF1703 收盤報 100.440 元，較上日結算價跌 0.02%。

資金面方面，Shibor 利率全線上漲，漲幅收窄。央行周二進行 1000億 7 天期、800 億 14 天期和 150 億 28 天期逆回購，當日公開市場有 1450億逆回購到期，實現凈投放 500 億元。此外，當日有 500 億 3 個月國庫現金定存到期。央行在公開市場連續(xù)第 8 個交易日凈投放資金，市場流動性整體略有改善，但緊平衡格局仍在延續(xù)。

銀行間債市方面，銀行間現券收益率跌幅收窄。一級市場方面，國開行招標發(fā)行的 3、5、7、10 和 20 年期固息增發(fā)債，中標收益率分別為2.8832%、3.0357%、3.209%、3.1795%和 3.5004%。 外匯方面，美元指數由此前波動攀升轉向震蕩下行，人民幣中間價終結 12 連跌，大幅上調，但美元的長期強勢和美聯儲 12 月加息概率的進一步提升，令人民幣仍承壓。在資金面季節(jié)性偏緊、匯率承壓和通脹預期上行三重背景下，債市調整短期內或難以逆轉。操作上，預計期債短期震蕩偏弱，建議采取短空策略。

結論：建議期債采取短空策略。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周三（11 月 23 日）IF1612 合約交易策略：

多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3430 點止損，3460 止盈。

2) 突破 3460 點，買入，3450 點止損，3530 點止盈。

空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3460 點止損，3430 點止盈。

2) 跌破 3430 點，賣出，3440 止損，3380 點止盈。

投資建議僅供參考，投資者據此入市，風險自擔。