鐵礦石1701：588空，目標(biāo)550，止損592

黃金1706：逢高拋空，止損277，

白銀1706:逢高拋空，止損4150。

豆粕1701:2900上方持多，

菜粕1701:2260上方持多。

白糖1701:日內(nèi)6700短多。

棉花1701:16200附近短多減持，中多持有。

IH1612:2290-2320區(qū)間操作。

甲醇1701:2440多單嘗試，止損2420；

瀝青1612:1880空單嘗試，止損1900；

螺紋1701: 2730—2800區(qū)間操作

L1701：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，9550-9750區(qū)間操作

PP1701：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，8400-8600區(qū)間操作

Cu1701：42000附近做多  止損40000 目標(biāo)價(jià)48000附近。

T1703:99.35-99.65區(qū)間操作。

J1701:逢低買入，支撐1950壓力2100

JM1701:逢低買入，支撐1450壓力1600

鋅：多單持有，止損20500。 

PTA1701:4750附近短多，止損4700

金融:

期指：隔夜歐美股市小幅上漲，離岸人民幣破6.9。昨日兩市震蕩整理，滬指尾盤翻紅，航運(yùn)、基建整體偏強(qiáng)。受重啟新三板轉(zhuǎn)版創(chuàng)業(yè)板影響，創(chuàng)業(yè)板低開(kāi)低走，兩市成交量有所減少。目前來(lái)看，藍(lán)籌板塊輪動(dòng)，創(chuàng)業(yè)板高估值壓力制約上漲空間，連續(xù)數(shù)量量能縮減，短期或震蕩整理為主。IH1612:2290-2320區(qū)間操作。

50ETF期權(quán)：昨日50ETF震蕩上升，上漲0.34%至2.369。總成交量為383006張，增加78484張，PCR（put/call ratio）為73.29%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)呈中性。十一月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為9.5%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為10.77%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率價(jià)差有所減少，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)呈中性偏樂(lè)觀。

期債：央行周四公開(kāi)市場(chǎng)單日凈投放950億元，為連續(xù)第五日凈投放，超額續(xù)作MLF，顯示央行靈活運(yùn)用結(jié)構(gòu)性工具維穩(wěn)資金流動(dòng)性意圖。受美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期升溫，海外收益率大幅上升，同時(shí)國(guó)內(nèi)通脹上行，股市回暖帶動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)偏好提高，央行防風(fēng)險(xiǎn)和貨幣政策穩(wěn)健，推升十年期國(guó)債收益率破2.9%，期債持續(xù)大幅回調(diào)。短期來(lái)看，債市依舊震蕩偏弱。T1703:99.35-99.65區(qū)間操作。

農(nóng)產(chǎn)品：

豆類：美豆千點(diǎn)下方震蕩依舊，等待方向選擇，南美大豆播種和生長(zhǎng)狀況良好，市場(chǎng)并無(wú)利多炒作題材。截至11月10日當(dāng)周，美國(guó)16/17年度大豆出口凈銷售141.87萬(wàn)噸，符合市場(chǎng)預(yù)估的120至160區(qū)間，出口裝船303.41萬(wàn)噸，稍好于預(yù)期。國(guó)內(nèi)豆粕現(xiàn)貨需求良好，油廠庫(kù)存無(wú)壓力，受船期影響部分地區(qū)現(xiàn)貨偏緊，支撐盤面走強(qiáng)，但美豆稍弱限制國(guó)內(nèi)反彈，整體震蕩偏強(qiáng)。

油脂主力：整體來(lái)說(shuō)國(guó)內(nèi)豆油菜油供應(yīng)依然寬裕，棕櫚油相對(duì)緊缺，第四季度上漲預(yù)期有待于消費(fèi)旺季帶動(dòng)去庫(kù)存化，但當(dāng)前主要靠人民幣貶值影響和外圍豆棕來(lái)推動(dòng)。人民幣持續(xù)貶值、馬棕產(chǎn)量下降對(duì)國(guó)內(nèi)油脂形成提振，整體思路偏多，依舊建議低位多單底倉(cāng)持有、滾動(dòng)操作的策略，注意控制倉(cāng)位。

棉花1701:11月份紡織企業(yè)搶拍國(guó)儲(chǔ)囤貨基本消耗殆盡，部分紡織企業(yè)開(kāi)始采購(gòu)新棉。供需上看新一年度產(chǎn)量預(yù)計(jì)在460萬(wàn)噸，消費(fèi)725萬(wàn)噸，進(jìn)口90萬(wàn)噸，缺口175萬(wàn)噸，國(guó)儲(chǔ)拋了266萬(wàn)噸，收儲(chǔ)1/3，供需剛好維持平衡。新棉上市新疆棉成本在15600-16000區(qū)間，軋花廠和紡織企業(yè)僵持，目前看軋花廠虧本賣的可能性較低。交易所發(fā)布新規(guī)，在新疆設(shè)立基準(zhǔn)庫(kù)，內(nèi)地棉貼水200，對(duì)應(yīng)1711合約。隨著采購(gòu)量增加，棉花期貨價(jià)格回暖，再次站上16000上方，近期炒作新疆棉運(yùn)輸難問(wèn)題，維持震蕩偏多思路不變。

白糖1701：白糖前期利多逐步消化，最新的數(shù)據(jù)顯示16/17年度產(chǎn)量有所增加，供應(yīng)缺口縮小。國(guó)內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計(jì)970萬(wàn)噸，前值870萬(wàn)噸，全球產(chǎn)量有所增加，總的供應(yīng)缺口從9月份預(yù)估的645萬(wàn)噸減少至388萬(wàn)噸。新榨季開(kāi)始，新糖逐步上市，新糖報(bào)價(jià)6850，舊糖庫(kù)存基本消耗完畢，期貨維持高位震蕩。6600-7000寬幅震蕩。

能源化工：

塑料PP：上一交易日主力合約PP收于8512，L收于9655，PP、L市場(chǎng)進(jìn)入震蕩調(diào)整行情，當(dāng)前現(xiàn)貨價(jià)格依然偏高，下游以按需采購(gòu)、逢低采購(gòu)為主，庫(kù)存不高，受當(dāng)前大宗商品市場(chǎng)整體氛圍影響，PP、L仍有走弱可能，操作方面需謹(jǐn)慎。

甲醇1701：下游烯烴產(chǎn)業(yè)大幅采購(gòu)，打破基本面疲軟格局，加之大宗商品環(huán)境偏暖，期價(jià)穩(wěn)中有升，近期沿海地區(qū)現(xiàn)貨緊張，價(jià)格小幅上漲，期價(jià)有望再次上行，多單可逢低嘗試；

瀝青1612：需求未能如期放量，現(xiàn)貨市場(chǎng)表現(xiàn)疲軟，加之庫(kù)存壓力較大，短期區(qū)間難破，空單可逢高嘗試；

PTA1701:桐昆裝置重啟，三房巷停車，月底還有檢修，總體PTA供應(yīng)有所減少，加之下游聚酯產(chǎn)銷及庫(kù)存指標(biāo)表均良好，需求旺盛，短期供需偏緊。但中長(zhǎng)期供需還是偏弱及套保盤壓力較大。目前價(jià)格回歸震蕩區(qū)間，PTA下跌空間不大，關(guān)注后市成本端表現(xiàn)，如果成本端能反彈，PTA將跟隨。短線在區(qū)間下沿短多操作。

膠：周三價(jià)格小幅波動(dòng)，變化不大。炒作情緒有所消退，短期難以再次大幅上行。關(guān)注5月合約做多機(jī)會(huì)，15000下方入多。

建材黑色：

鐵礦石：普氏漲0.55至73.35美元，現(xiàn)貨下調(diào)5元至590元/噸，成交尚可，海運(yùn)費(fèi)繼續(xù)大幅上揚(yáng)，連鐵昨日跌至547后有企穩(wěn)跡象，但仍屬于快速下跌后的反彈整理，另外基差拉大，限制跌幅，鋼廠買入套保仍是不錯(cuò)選擇。鐵礦石1701：588空，目標(biāo)550，止損592

煤焦：17日國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)偏強(qiáng)運(yùn)行，交投情況良好。華中、西北、西南部分地區(qū)有幅度150-300元/噸的補(bǔ)漲；鋼廠庫(kù)存雖仍處低位，但高爐檢修期臨近、鋼市趨弱，焦價(jià)上行空間有限；期貨方面，今主力合約保持寬幅震蕩態(tài)勢(shì)，成交進(jìn)一步萎縮。綜合多因素考慮，短期焦炭現(xiàn)貨價(jià)格或?qū)⒊址€(wěn)運(yùn)行,易漲難跌。

螺紋：美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫表示很快接近合適的加息時(shí)機(jī)，隔夜美元拉升整體商品整理為主。現(xiàn)貨方面，唐山鋼坯持穩(wěn)，各地鋼材市場(chǎng)價(jià)格延續(xù)跌勢(shì)不過(guò)成本有一定支撐，螺紋主力夜盤沖高后回落，近期或維持偏震蕩走勢(shì)，建議暫區(qū)間操作。

金屬貴金屬：

金銀1706：美國(guó)10新屋開(kāi)工數(shù)創(chuàng)出9年新高，表示經(jīng)濟(jì)向好，美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫在昨晚的講話中偏鷹派，認(rèn)為總統(tǒng)大選不會(huì)改變加息的進(jìn)程，加息可能相對(duì)較快來(lái)到，美元指數(shù)也創(chuàng)出歷史新高，黃金價(jià)格還將承壓，建議投資者逢高拋空，，黃金1706：逢高拋空，止損277，白銀1706:逢高拋空，止損4150。

滬銅1701：11月17日LME銅庫(kù)存增2275噸至257875噸。周周四亞盤時(shí)段，雖黑色系品種略顯止跌企穩(wěn)，但由于有色板塊資金大量出逃，導(dǎo)致內(nèi)外盤基本金屬依然延續(xù)弱勢(shì)。歐美盤時(shí)段，受美國(guó)樓市、就業(yè)、制造業(yè)等數(shù)據(jù)均表現(xiàn)靚麗，且美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫發(fā)表鷹派言論的雙重指引下，美元再創(chuàng)新高，但由于內(nèi)外盤基本金屬企穩(wěn)之心依然，盡管由于各品種反彈程度的不一，而最終令收盤漲跌互現(xiàn)。消息面，世界金屬統(tǒng)計(jì)局(WBMS)官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2016年1-9月全球銅市供應(yīng)過(guò)剩12.40萬(wàn)噸，2015年全年過(guò)剩30.20萬(wàn)噸。

技術(shù)面上，滬銅繼續(xù)43400~44600區(qū)間震蕩，本周行情的基調(diào)回落調(diào)整。日內(nèi)操作建議，輕倉(cāng)試著逢低做多。

鋅：1、LME鋅C/3M貼水15（昨貼水28）美元/噸，庫(kù)存-375噸，注冊(cè)倉(cāng)單+0，注銷倉(cāng)單+375噸，大倉(cāng)單維持不變，庫(kù)存減少，注銷倉(cāng)單增加，現(xiàn)貨貼水縮小。2、滬鋅庫(kù)存?zhèn)}單-347噸，現(xiàn)貨對(duì)主力升水65元/噸（昨貼水590元/噸）。3、現(xiàn)貨比價(jià)8.43（前值8.70）[進(jìn)口比價(jià)8.27]，三月比價(jià)8.38（前值8.60）[進(jìn)口比價(jià)8.22]。4、產(chǎn)量高位加上進(jìn)口鋅流入沖擊，庫(kù)存減少，下游開(kāi)工率低于去年同期，當(dāng)前依舊處于較差階段，尚未轉(zhuǎn)好，現(xiàn)貨升水縮小。倫鋅看跌期權(quán)持倉(cāng)量減少，短期內(nèi)市場(chǎng)變的樂(lè)觀，價(jià)格再次站穩(wěn)均線。操作上：滬鋅多單持有，止損20500。