日內(nèi)交易內(nèi)參

鐵礦石1701：562空，目標(biāo)540，止損567

黃金1706：276-277區(qū)間操作，

白銀1706:4100-4200區(qū)間操作。

豆粕1701:2900上方持多，

菜粕1701:2280上方持多。

白糖1701:日內(nèi)6700短多。

棉花1701:16200附近短多減持，中多持有。

IH1612：逢高在2315輕倉試空，止損2325,。

IF1611：3400-3450區(qū)間交易。

IC1611：6550-6650區(qū)間交易。

甲醇1701:2420空單嘗試，止損2440；           

瀝青1612:1840空單嘗試，止損1860；

螺紋1701: 空單持有 支撐2750 壓力2880

L1701：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，9600-9800區(qū)間操作

PP1701：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，8450-8650區(qū)間操作

Cu1701：42000附近做多  止損40000 目標(biāo)價(jià)48000附近。

T1703：99.45-99.8區(qū)間操作。

J1701:逢低買入，支撐1950壓力2100

JM1701:逢低買入，支撐1450壓力1600

PTA1701：4800附近短多，止損4750  

品種策略概要

1、金融  

期指：深交所副總經(jīng)理金立揚(yáng)表示：深交所將優(yōu)化創(chuàng)業(yè)板上市條件，并推動(dòng)新三板向創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板，創(chuàng)業(yè)板供給增加，預(yù)計(jì)對(duì)目前市場有一定負(fù)面影響。隔夜歐美股市回調(diào)，美元走強(qiáng)，人民幣加速貶值。昨日兩市震蕩整理，創(chuàng)業(yè)板高開低走，板塊方面次新股、基建、煤炭資源有所回調(diào)，成交量連續(xù)兩日減少，滬股通和兩融小幅增加，目前來看藍(lán)籌行情受限存量資金，后期持續(xù)性或?qū)⑹芟?，短期震蕩調(diào)整。

IH1612：逢高在2315輕倉試空，止損2325,。 

IF1611：3400-3450區(qū)間交易。

IC1611：6550-6650區(qū)間交易。

50ETF期權(quán)：昨日50ETF回落調(diào)整，下跌0.21%至2.361?？偝山涣繛?04522張，減少46820張，PCR（put/call ratio）為67.58%，指標(biāo)顯示短期走勢呈中性。十一月認(rèn)購平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為12.5%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為11.07%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購隱含波動(dòng)率價(jià)差有所減少，預(yù)計(jì)短期走勢呈中性偏樂觀。

期債：央行周三對(duì)18家金融機(jī)構(gòu)開展MLF操作共3020億元，同時(shí)公開市場凈投放550億元，但是市場資金面依舊偏緊，Shibor利率全線上漲。全球利率市場上升美元走強(qiáng)，人民幣快速貶值，加劇債市波動(dòng)，昨日國債期貨日內(nèi)大幅震蕩，尾盤再度跳水，總體震蕩偏弱。T1703：99.45-99.8區(qū)間操作。 

2、金屬

金銀1706：美元指數(shù)創(chuàng)出了14年以來的新高，未來繼續(xù)上漲的空間已經(jīng)不大，對(duì)金價(jià)的壓制也將減緩，海外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)格還在繼續(xù)攀升，黃金需求低迷，海外ETF持倉基本平穩(wěn)，暫時(shí)建議投資者以區(qū)間操作為主，黃金1706：276-277區(qū)間操作，白銀1706:4100-4200區(qū)間操作。 

滬銅1701：11月16日LME銅庫存減6450噸至255600噸。周三美元指數(shù)延續(xù)強(qiáng)勢，繼續(xù)在百點(diǎn)之上徘徊，且高點(diǎn)已超越前高100.51。內(nèi)外盤基本金屬在黑色系品種的持續(xù)走弱帶領(lǐng)下繼續(xù)表現(xiàn)疲弱，近日的強(qiáng)勢品種鉛鋅也跟隨加入調(diào)整陣營。截至收盤，兩市基本金屬除滬期鎳勉強(qiáng)收漲外，其余品種集體收跌。消息面，【ICSG預(yù)測：2017年全球精煉銅市場小幅過剩】ICSG預(yù)測，2016年全球精煉銅表觀消費(fèi)量增長1.5%至2339.1萬噸；2017年全球精煉銅表觀消費(fèi)增速將降至1%左右至2362.8萬噸。2016年全球精煉銅保持大致平衡，而明年或會(huì)略微過剩16.3萬噸左右。技術(shù)面上，滬銅繼續(xù)緩慢下跌向下回調(diào)，本周行情的基調(diào)回落調(diào)整。日內(nèi)操作建議，輕倉試著逢低做多。

Cu1701：42000附近做多  止損40000 目標(biāo)價(jià)48000附近。 

螺紋：10月份全社會(huì)用電量同比增長7.0%,中國央行對(duì)18家金融機(jī)構(gòu)開展MLF操作共3020億元?，F(xiàn)貨方面，唐山鋼坯跌60，各地鋼材市場價(jià)格延續(xù)跌勢，螺紋主力夜盤弱勢震蕩為主，目前維持在5日線下方運(yùn)行，建議空單持有。

螺紋1701: 空單持有 支撐2750 壓力2880 

鐵礦石：普氏跌0.25至72.8美元，青島港現(xiàn)貨跌10元至595元/噸，因粗鋼企業(yè)已經(jīng)大面積虧損，期價(jià)回落官網(wǎng)心態(tài)加重，成交清淡，人民幣匯率創(chuàng)8年新低，離岸匯率跌破6.89，國務(wù)院發(fā)布新一輪東北振興戰(zhàn)略。連鐵資金5持續(xù)撤離，行情仍可能延續(xù)弱勢。鐵礦石1701：562空，目標(biāo)540，止損567

3、能化

甲醇1701：下游烯烴產(chǎn)業(yè)大幅采購，打破基本面疲軟格局，加之大宗商品環(huán)境偏暖，期價(jià)穩(wěn)中有升，現(xiàn)貨小幅跟隨，表現(xiàn)健康，但鑒于短期漲幅過大，存在修正可能，空單可輕倉嘗試；

甲醇1701:2420空單嘗試，止損2440；

瀝青1612：需求未能如期放量，現(xiàn)貨市場表現(xiàn)疲軟，加之庫存壓力較大，短期區(qū)間難破，空單可逢高嘗試；

瀝青1612:1840空單嘗試，止損1860；

塑料：上一交易日主力合約PP收于8553，L收于9720，PP、L市場進(jìn)入震蕩調(diào)整行情，當(dāng)前現(xiàn)貨價(jià)格依然偏高，下游以按需采購、逢低采購為主，庫存不高，受當(dāng)前大宗商品市場整體氛圍影響，PP、L仍有走弱可能，操作方面需謹(jǐn)慎。

日內(nèi)策略：

L1701：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，9600-9800區(qū)間操作

PP1701：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，8450-8650區(qū)間操作

煤焦：16日國內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場保持強(qiáng)勢，市場心態(tài)良好。華北、華東、西北部分焦鋼企業(yè)跟漲100-150，華中部分焦企預(yù)提漲150-200；鋼廠庫存維持低位運(yùn)行，與焦企博弈時(shí)仍處不利地位；近期部分大礦煤價(jià)上調(diào)，原料端支撐焦價(jià)；期貨方面，今主力合約呈寬幅震蕩，縮量小跌。綜合來看，短期國內(nèi)焦炭現(xiàn)貨價(jià)格漲后趨穩(wěn)可能較大。

J1701:逢低買入，支撐1950壓力2100

JM1701:逢低買入，支撐1450壓力1600 

PTA1701:桐昆裝置重啟，PTA供應(yīng)有所增加，而下游聚酯產(chǎn)銷及庫存指標(biāo)表均良好，需求旺盛，短期供需稍緊。目前價(jià)格已經(jīng)處于前期震蕩區(qū)間，大幅下跌空間不大，總體PTA回歸震蕩為主。

PTA1701：4800區(qū)間下沿附近短多，止損4750  

4、農(nóng)產(chǎn)品

豆類：美豆千點(diǎn)下方震蕩，南美天氣短期有利大豆生長，壓制盤面反彈。國內(nèi)豆粕沖高回落，表現(xiàn)稍強(qiáng)于美豆，國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨成交良好，油廠開工回升但庫存壓力不大，炒作資金逐步退出工業(yè)品，可能轉(zhuǎn)向農(nóng)產(chǎn)品炒作。短期豆類震蕩偏強(qiáng)，回落做多為主。

豆類：美豆千點(diǎn)下方震蕩，國內(nèi)粕類沖高回落，短期國內(nèi)稍強(qiáng)于美豆，維持震蕩偏多思路。豆粕1701:2900上方持多，菜粕1701:2280上方持多。 

白糖1701：白糖前期利多逐步消化，最新的數(shù)據(jù)顯示16/17年度產(chǎn)量有所增加，供應(yīng)缺口縮小。國內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計(jì)970萬噸，前值870萬噸，全球產(chǎn)量有所增加，總的供應(yīng)缺口從9月份預(yù)估的645萬噸減少至388萬噸。新榨季開始，新糖逐步上市，新糖報(bào)價(jià)6850，舊糖庫存基本消耗完畢，期貨維持高位震蕩。6600-7000寬幅震蕩。

白糖1701:日內(nèi)6700短多。 

油脂主力：整體來說國內(nèi)豆油菜油供應(yīng)依然寬裕，棕櫚油相對(duì)緊缺，第四季度上漲預(yù)期有待于消費(fèi)旺季帶動(dòng)去庫存化，但當(dāng)前主要靠人民幣貶值影響和外圍豆棕來推動(dòng)。人民幣持續(xù)貶值、馬棕產(chǎn)量下降對(duì)國內(nèi)油脂形成提振，整體思路偏多，依舊建議低位多單底倉持有、滾動(dòng)操作的策略，注意控制倉位。

棉花1701:11月份紡織企業(yè)搶拍國儲(chǔ)囤貨基本消耗殆盡，部分紡織企業(yè)開始采購新棉。供需上看新一年度產(chǎn)量預(yù)計(jì)在460萬噸，消費(fèi)725萬噸，進(jìn)口90萬噸，缺口175萬噸，國儲(chǔ)拋了266萬噸，收儲(chǔ)1/3，供需剛好維持平衡。新棉上市新疆棉成本在15600-16000區(qū)間，軋花廠和紡織企業(yè)僵持，目前看軋花廠虧本賣的可能性較低。交易所發(fā)布新規(guī)，在新疆設(shè)立基準(zhǔn)庫，內(nèi)地棉貼水200，對(duì)應(yīng)1711合約。隨著采購量增加，棉花期貨價(jià)格回暖，再次站上16000上方，維持震蕩偏多思路不變。

棉花1701:16200附近短多減持，中多持有。