日內(nèi)交易內(nèi)參

鐵礦石1701：580空，目標(biāo)560，止損585

黃金1706：逢高拋空，止損277，

白銀1706:逢高拋空，止損4200。

豆粕1701:2900上方多單持有，

菜粕1701:2250上方多單持有。

白糖1701:日內(nèi)6750短多。

棉花1701:日內(nèi)15700附近短多減持。

IH1612:2285-2315區(qū)間操作。

IF1611：3400-3450區(qū)間交易。

IC1611：6550-6650區(qū)間交易。

甲醇1701:2400空單嘗試，止損2420；           

瀝青1612:1840空單嘗試，止損1860； 

螺紋1701: 空單持有 支撐2750 壓力2880

L1701：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩偏弱，9550-9750區(qū)間操作

PP1701：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩偏弱，8450-8650區(qū)間操作

Cu1701：42000附近做多  止損40000 目標(biāo)價(jià)48000附近。

T1703：99.75-100區(qū)間操作。

PTA1701：4700區(qū)間下沿附近短多，止損4650 

膠：關(guān)注5月合約做多機(jī)會(huì)，15000下方入多。

品種策略概要

1、金融  

期指：隔夜歐美股市反彈，原油大漲。昨日兩市震蕩調(diào)整，成交量減少，創(chuàng)業(yè)板權(quán)重股午后拉升，一改前期弱勢(shì)局面。目前來(lái)看，受到大宗商品回落影響，同時(shí)前期有色、煤炭資源板塊大幅上升后有回調(diào)需求，疊加媒體曝出深港通即將實(shí)施，利好落地，權(quán)重板塊在存量資金下上行空間受阻，市場(chǎng)熱點(diǎn)或?qū)⒒氐角捌跍q中小創(chuàng)中。

IH1612:2285-2315區(qū)間操作。

IF1611：3400-3450區(qū)間交易。

IC1611：6550-6650區(qū)間交易。

50ETF期權(quán)：昨日50ETF回落調(diào)整，下跌0.34%至2.366?？偝山涣繛?51342張，減少468582張，PCR（put/call ratio）為68.6%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)呈中性。十一月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為11.4%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為13.11%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率價(jià)差有所減少，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)呈中性。

期債：央行周二在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)重啟28天期逆回購(gòu)，單日凈投放1050億元，為連續(xù)第三日凈投放，受人民幣貶值和資本外流有限，市場(chǎng)流動(dòng)性依舊偏緊。隨著收益率大幅反彈，昨日國(guó)債收益回調(diào)小幅下行2-3BP，期債止跌反彈，短期維持震蕩局面，波動(dòng)加大。T1703：99.75-100區(qū)間操作。

2、金屬

金銀1706：美國(guó)昨日公布的銷售零售數(shù)據(jù)較好，高于市場(chǎng)預(yù)期，歐元區(qū)公布的第三季度GDP數(shù)值符合市場(chǎng)預(yù)期，經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)略有上升，美元已近突破100元大關(guān)，金價(jià)上方壓力較大，在急跌之后會(huì)有所反彈，短期來(lái)看黃金可以逢高拋空，黃金1706：逢高拋空，止損277，白銀1706:逢高拋空，止損4200。 

滬銅1701：11月15日LME銅庫(kù)存減4100噸至262050噸。周二大宗品市場(chǎng)再次上演變臉行情，早盤內(nèi)外盤基本金屬集體上漲，滬期鋅強(qiáng)勢(shì)漲停，但午后隨著黑色系品種全線暴跌，螺紋、熱卷、鐵礦石封死跌停，基本金屬板塊也跟隨回落。晚間雖集體觸底返升，但由于力度較弱且良莠不齊，最終錄得大多收跌。消息面，【投機(jī)客增持COMEX銅凈多頭倉(cāng)位至紀(jì)錄高位】美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）公布的數(shù)據(jù)顯示，對(duì)沖基金和基金經(jīng)理等投機(jī)客在截至11月8日當(dāng)周增持COMEX銅期貨期權(quán)凈多頭倉(cāng)位至紀(jì)錄高位，同時(shí)該類交易商還連續(xù)第三周增持黃金凈多頭倉(cāng)位。技術(shù)面上，在日盤的大跌下，夜間滬銅在原油的帶動(dòng)下企穩(wěn)回升。日內(nèi)操作建議，輕倉(cāng)試著逢低做多。

Cu1701：42000附近做多  止損40000 目標(biāo)價(jià)48000附近。 

螺紋：央行15日開(kāi)展1850億元逆回購(gòu),凈投放過(guò)千億，年末基建項(xiàng)目審批加速?，F(xiàn)貨方面，唐山鋼坯跌20，各地鋼材市場(chǎng)價(jià)格大幅回調(diào)為主，螺紋主力夜盤低開(kāi)后有所反彈，仍維持在5日線下方運(yùn)行，建議空單持有。

螺紋1701: 空單持有 支撐2750 壓力2880 

鐵礦石：普氏大跌6.3至73.05美元，青島港PB粉回落10元至605元/噸，連鐵大幅減倉(cāng)下跌，昨日市場(chǎng)消息稱監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查期貨公司導(dǎo)致大幅減倉(cāng)，令國(guó)務(wù)院辦公室發(fā)布關(guān)于地方債的辦法通知也對(duì)市場(chǎng)有所打壓，鐵礦石長(zhǎng)雙向波動(dòng)加大，注意止損。鐵礦石1701：580空，目標(biāo)560，止損585 

3、能化

甲醇1701：下游烯烴產(chǎn)業(yè)大幅采購(gòu)，打破基本面疲軟格局，加之大宗商品環(huán)境偏暖，期價(jià)穩(wěn)中有升，現(xiàn)貨小幅跟隨，表現(xiàn)健康，周五夜盤大宗異動(dòng)，短期存在修正可能，空單可輕倉(cāng)嘗試；

甲醇1701:2400空單嘗試，止損2420；

瀝青1612：需求未能如期放量，現(xiàn)貨市場(chǎng)表現(xiàn)疲軟，加之庫(kù)存壓力較大，短期區(qū)間難破，空單可逢高嘗試；

瀝青1612:1840空單嘗試，止損1860；

塑料：上一交易日主力合約PP收于8556，L收于9665，短期看來(lái)庫(kù)存仍然偏低，下游對(duì)于當(dāng)前偏高的價(jià)格依然有抵觸，受當(dāng)前大宗商品市場(chǎng)整體氛圍影響，PP、L仍有進(jìn)一步回落空間，操作方面需謹(jǐn)慎。

日內(nèi)策略：

L1701：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩偏弱，9550-9750區(qū)間操作

PP1701：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩偏弱，8450-8650區(qū)間操作

PTA1701:基本面上，桐昆裝置重啟，PTA供應(yīng)有所增加，而下游聚酯產(chǎn)銷及庫(kù)存指標(biāo)表均良好，需求旺盛，短期供需稍緊。目前價(jià)格已經(jīng)處于前期震蕩區(qū)間下沿，大幅下跌空間不大，總體PTA回歸震蕩為主。

PTA1701：4700區(qū)間下沿附近短多，止損4650  

膠：周二價(jià)格震蕩，市場(chǎng)處于大跌后的修復(fù)走勢(shì)中。炒作情緒有所消退，短期難以再次大幅上行。關(guān)注5月合約做多機(jī)會(huì)，15000下方入多。

煤焦：15日國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)大幅走強(qiáng)，華北、華東、西北部分地區(qū)漲150，交投氣氛較好。唐山坯價(jià)走弱，下游利潤(rùn)繼續(xù)收窄；運(yùn)輸方面，運(yùn)費(fèi)略有下降，運(yùn)力不足未有明顯好轉(zhuǎn)；期貨方面，今主力合約午后跳水，倉(cāng)位繼續(xù)下降，觀望氣氛仍強(qiáng)。綜合來(lái)看，短期國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨價(jià)格漲后趨穩(wěn)可能較大。

J1701:逢低買入，支撐1950壓力2100

JM1701:逢低買入，支撐1450壓力1600

4、農(nóng)產(chǎn)品

油脂主力：整體來(lái)說(shuō)國(guó)內(nèi)豆油菜油供應(yīng)依然寬裕，棕櫚油相對(duì)緊缺，第四季度上漲預(yù)期有待于消費(fèi)旺季帶動(dòng)去庫(kù)存化，但當(dāng)前主要靠人民幣貶值影響和外圍豆棕來(lái)推動(dòng)。人民幣持續(xù)貶值、馬棕產(chǎn)量下降對(duì)國(guó)內(nèi)油脂形成提振，整體思路偏多，依舊建議低位多單底倉(cāng)持有、滾動(dòng)操作的策略，警惕近期市場(chǎng)波動(dòng)劇烈，注意控制倉(cāng)位。

豆類：美豆千點(diǎn)下方震蕩，美國(guó)大豆10月壓榨數(shù)據(jù)良好支撐價(jià)格，國(guó)內(nèi)粕類震蕩回升，現(xiàn)貨需求良好和通脹預(yù)期推動(dòng)。美豆基本面變化不大，國(guó)內(nèi)豆粕現(xiàn)貨成交整體良好，油廠開(kāi)工增大但庫(kù)存并沒(méi)有累積，現(xiàn)貨堅(jiān)挺支撐盤面，加上通脹預(yù)期和農(nóng)產(chǎn)品前期漲幅相對(duì)工業(yè)品較少受資金青睞，短期震蕩偏多思路。

豆類：美豆千點(diǎn)下方震蕩，國(guó)內(nèi)相對(duì)偏強(qiáng)，通脹預(yù)期下農(nóng)產(chǎn)品有補(bǔ)漲的可能。豆粕1701:2900上方多單持有，菜粕1701:2250上方多單持有。 

棉花1701:11月份紡織企業(yè)搶拍國(guó)儲(chǔ)囤貨基本消耗殆盡，部分紡織企業(yè)開(kāi)始采購(gòu)新棉。供需上看新一年度產(chǎn)量預(yù)計(jì)在460萬(wàn)噸，消費(fèi)725萬(wàn)噸，進(jìn)口90萬(wàn)噸，缺口175萬(wàn)噸，國(guó)儲(chǔ)拋了266萬(wàn)噸，收儲(chǔ)1/3，供需剛好維持平衡。新棉上市新疆棉成本在15600-16000區(qū)間，軋花廠和紡織企業(yè)僵持，目前看軋花廠虧本賣的可能性較低。交易所發(fā)布新規(guī)，在新疆設(shè)立基準(zhǔn)庫(kù)，內(nèi)地棉貼水200，對(duì)應(yīng)1711合約。上周五期貨暴洗之后，短期棉花回歸前期震蕩區(qū)間，15000附近多單入場(chǎng)較為安全，逢低可適當(dāng)建多。

棉花1701:日內(nèi)15700附近短多減持。

白糖1701：白糖前期利多逐步消化，最新的數(shù)據(jù)顯示16/17年度產(chǎn)量有所增加，供應(yīng)缺口縮小。國(guó)內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計(jì)970萬(wàn)噸，前值870萬(wàn)噸，全球產(chǎn)量有所增加，總的供應(yīng)缺口從9月份預(yù)估的645萬(wàn)噸減少至388萬(wàn)噸。新榨季開(kāi)始，新糖逐步上市，新糖報(bào)價(jià)6860，期貨維持高位震蕩。6600-7000寬幅震蕩。

白糖1701:日內(nèi)6750短多。