日內(nèi)交易內(nèi)參

鐵礦石1701：593多，目標(biāo)620，止損587

黃金1706：275附近空，止損276，

白銀1612:4100附近空，止損4150。

豆粕1701:2850至2900區(qū)間震蕩，

菜粕1701:2230至2280區(qū)間震蕩。

白糖1701:日內(nèi)6700短多。

棉花1701:日內(nèi)15000附近多。

IH1611：逢高輕倉試空，壓力2320，支撐2280。

IF1611：3380-3420區(qū)間偏空交易。

IC1611：6550-6470區(qū)間偏空交易。

甲醇1701:2400空單嘗試，止損2420；           

瀝青1612:1820空單嘗試，止損1840；

螺紋1701:多單減持 支撐2940壓力3130

L1701：預(yù)計日內(nèi)補(bǔ)跌后震蕩，今日風(fēng)險較大，建議觀望

PP1701：預(yù)計日內(nèi)補(bǔ)跌后震蕩，今日風(fēng)險較大，建議觀望

Cu1701：42000附近做多  止損40000 目標(biāo)價48000附近。

T1703:99.75-100.05區(qū)間操作。

J1701:逢低買入，支撐1950壓力2100

JM1701:逢低買入，支撐1400壓力1550

鋅：多單20000以下出場

品種策略概要

日內(nèi)交易策略

1、金融  

期指：隨著美國大選落地，海外權(quán)益市場均大幅反彈，道指創(chuàng)歷史新高。國內(nèi)滬指在基建、券商、有色、煤炭等權(quán)重股帶領(lǐng)下，放量上漲，再創(chuàng)熔斷新高。然而創(chuàng)業(yè)板卻低位震蕩，同時周五商品市場集體跳水，對本周資源板塊或造成一定壓制，疊加IPO提速，場內(nèi)資金未明顯增加，期指上行壓力加大。

IH1611：逢高輕倉試空，壓力2320，支撐2280。

IF1611：3380-3420區(qū)間偏空交易。

IC1611：6550-6470區(qū)間偏空交易。

50ETF期權(quán)：昨日50ETF低開高走，上漲0.81%至2.363?？偝山涣繛?87844張，減少149644張，PCR（put/call ratio）為62.59%，指標(biāo)顯示短期走勢中性偏樂觀。十一月認(rèn)購平值期權(quán)隱含波動率為10.98%，認(rèn)沽隱含波動率為11.92%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購隱含波動率價差有所減少，預(yù)計短期走勢呈中性。 

期債：上周央行公開市場累計凈回籠3000億元，市場資金略有緊張。近期大宗商品價格飆升，美聯(lián)儲加息預(yù)期升溫，帶動海外市場利率快速上漲，國內(nèi)股市好轉(zhuǎn)等諸多不利因素影響抑制債市，目前10年國債收益率反彈2.83%附近，較前周上行約有10bps，國債期貨大幅回調(diào)。在國內(nèi)降杠桿和防風(fēng)險環(huán)境下，債市短期或繼續(xù)震蕩調(diào)整。T1703:99.75-100.05區(qū)間操作。

2、金屬

金1706：周五期貨市場發(fā)生非理性行為，劇烈震蕩，現(xiàn)在市場情緒還比較恐慌，美聯(lián)儲副主席暗示12月份需要加息，加之海外風(fēng)險資產(chǎn)價格持續(xù)上漲，對黃金的需求直線下降，最近印度廢除大額面值的紙幣，導(dǎo)致印度金價大幅上漲，但是也難改國際金價的走勢，短期來看已有空單繼續(xù)持有，黃金1706：275附近空，止損276，白銀1612:4100附近空，止損4150。

滬銅1701：11月11日LME銅庫存減4100噸至270850噸。本周滬銅合約1701合約開于39230元/噸，多頭資金源源不斷流入銅市，滬銅五連陽絕地反擊，周三特朗普當(dāng)選后，夜盤延續(xù)高開高走，周四各大合約全線封于漲停版高位摸得43910元/噸，周末乘勝追擊，隨著外盤的突破，逼近47000元/噸，攀高46830元/噸，周漲幅19.35%，乃歷史罕見，當(dāng)月已挺進(jìn)止步47000元/噸，主力周增倉6萬余手，成交量暴增226萬余手。銅多頭領(lǐng)軍市場一覽眾山小。消息面，上期所11月11日發(fā)布公告稱，自2016年11月15日銅1701合約、1702合約日內(nèi)平今倉交易手續(xù)費(fèi)調(diào)整為成交金額的萬分之一。技術(shù)面上，滬銅繼續(xù)大陽拉升，多頭氛圍濃重，11月11夜盤，滬銅漲停后轉(zhuǎn)跌，期貨市場上周可以說腥風(fēng)血雨，注意控制倉位。日內(nèi)操作建議，輕倉試著逢低做多。

Cu1701：42000附近做多  止損40000 目標(biāo)價48000附近。

螺紋：中國10月社融、信貸數(shù)據(jù)較9月下降，且均不及預(yù)期?，F(xiàn)貨方面，唐山鋼坯跌20，各地鋼材市場價格上周漲幅較大，螺紋主力沖高后大幅回落持倉量大減，3200附近也是技術(shù)上較強(qiáng)壓力區(qū)，建議多單減持。

螺紋1701:多單減持 支撐2940壓力3130 

鐵礦石：普氏漲5.75至80.4美元，青島港現(xiàn)貨漲30元至605元/噸，港口庫存下降210萬噸至10909萬噸，鋼廠庫存天數(shù)上升2天至23天，鋼廠開工率及產(chǎn)能利用率分別為77.35（-0.14），83.09（-0.09），盈利鋼廠56.44（+12.27），周五夜盤鐵礦出現(xiàn)大幅減倉189182手，價格沖高快速回落，價格調(diào)整風(fēng)險加大，建議觀望或輕倉試多。鐵礦石1701：593多，目標(biāo)620，止損587 

3、能化

PTA1701:目前市場波動激烈，基本面上， 部分裝置故障，PTA供應(yīng)有所減少，加之下游聚酯產(chǎn)銷及庫存指標(biāo)表均良好，需求旺盛，短期供需偏緊。但中長期供需還是偏弱，總體PTA震蕩為主。

PTA1701：4700附近短多，止損4650

甲醇1701：下游烯烴產(chǎn)業(yè)大幅采購，打破基本面疲軟格局，加之大宗商品環(huán)境偏暖，期價穩(wěn)中有升，現(xiàn)貨小幅跟隨，表現(xiàn)健康，周五夜盤大宗異動，短期存在修正可能，空單可輕倉嘗試；

甲醇1701:2400空單嘗試，止損2420；

瀝青1612：需求未能如期放量，現(xiàn)貨市場表現(xiàn)疲軟，加之庫存壓力較大，短期區(qū)間難破，空單可逢高嘗試；

瀝青1612:1820空單嘗試，止損1840； 

塑料：上一交易日主力合約PP收于9070，L收于10275，上一交易日在石化庫存低、商品整體強(qiáng)的影響下PP、L繼續(xù)上漲，周五夜間多個品種出現(xiàn)了崩盤，受此影響，預(yù)計今日PP、L開盤也會補(bǔ)跌，操作方面需謹(jǐn)慎。

日內(nèi)策略：

L1701：預(yù)計日內(nèi)補(bǔ)跌后震蕩，今日風(fēng)險較大，建議觀望

PP1701：預(yù)計日內(nèi)補(bǔ)跌后震蕩，今日風(fēng)險較大，建議觀望

煤焦：上周焦炭市場仍然偏強(qiáng)運(yùn)行，前一周河北某大型焦企業(yè)提漲150元/噸，本周鋼廠陸續(xù)執(zhí)行。現(xiàn)貨市場目前瘋狂依舊，但心態(tài)上也出現(xiàn)了分化，部分焦化廠認(rèn)為當(dāng)前焦炭價格完全是由焦煤價格推漲導(dǎo)致，自身上漲意愿并不強(qiáng)；而且周五期貨夜盤也出現(xiàn)了大幅的沖高回落。預(yù)計后市多空分歧增加。建議前期多單平倉，離場觀望。

J1701:逢低買入，支撐1950壓力2100

JM1701:逢低買入，支撐1400壓力1550 

4、農(nóng)產(chǎn)品

豆類：國內(nèi)商品大幅跳水，短期資金推動市遭遇嚴(yán)管突然崩塌。粕類一度跌停，抹平一周跌幅。基本面因素變化不大，后市美元不確定性增大，從基本面和基差結(jié)構(gòu)看，豆粕下方買盤和需求支撐，上方美豆豐產(chǎn)壓力，2800至2900附近區(qū)間震蕩短期延續(xù)，后市看國內(nèi)油廠開工和南美大豆生長情況，趨勢性方向需繼續(xù)等待。

豆類：商品大幅跳水，資金炒作短暫結(jié)束，豆類回歸震蕩區(qū)間。豆粕1701:2850至2900區(qū)間震蕩，菜粕1701:2230至2280區(qū)間震蕩。

棉花1701:11月份紡織企業(yè)搶拍國儲囤貨基本消耗殆盡，部分紡織企業(yè)開始采購新棉。供需上看新一年度產(chǎn)量預(yù)計在460萬噸，消費(fèi)725萬噸，進(jìn)口90萬噸，缺口175萬噸，國儲拋了266萬噸，收儲1/3，供需剛好維持平衡。新棉上市新疆棉成本在15600-16000區(qū)間，軋花廠和紡織企業(yè)僵持，目前看軋花廠虧本賣的可能性較低。交易所發(fā)布新規(guī)，在新疆設(shè)立基準(zhǔn)庫，內(nèi)地棉貼水200，對應(yīng)1711合約。上周五期貨暴洗之后，短期棉花回歸前期震蕩區(qū)間，建議輕倉震蕩思路交易，等盤子走穩(wěn)之后再逢低買入。

棉花1701:日內(nèi)15000附近多。 

白糖1701：白糖前期利多逐步消化，最新的數(shù)據(jù)顯示16/17年度產(chǎn)量有所增加，供應(yīng)缺口縮小。國內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計970萬噸，前值870萬噸，全球產(chǎn)量有所增加，總的供應(yīng)缺口從9月份預(yù)估的645萬噸減少至388萬噸。新榨季開始，新糖逐步上市，國儲拋售繼續(xù)，價格難有大漲空間，維持高位震蕩。6600-7000寬幅震蕩。

白糖1701:日內(nèi)6700短多。 

油脂主力：整體來說國內(nèi)豆油菜油供應(yīng)依然寬裕，棕櫚油相對緊缺，第四季度上漲預(yù)期有待于消費(fèi)旺季帶動去庫存化，但當(dāng)前主要靠人民幣貶值影響和外圍豆棕來推動。人民幣持續(xù)貶值、馬棕產(chǎn)量下降對國內(nèi)油脂形成提振，整體思路偏多，依舊建議低位多單持有的策略，但需要警惕近期市場波動劇烈，注意控制倉位。