【宏觀】

周四美國時段，美國公布數據顯示，美國ISM非制造業(yè)指數為54.8，低于預期值56，低于前值57.1。英國央行BOE昨日公布新一期貨幣政策顯示其繼續(xù)維持基準利率水平0.25%，資產購買規(guī)模4350億英鎊不變。

【外匯】

周四美洲時段美元指數繼續(xù)震蕩下挫，一度接近97咋橫豎，隨后在97.20附近微弱震蕩，短期內美元指數繼續(xù)震蕩盤整的可能較大，中長期持續(xù)震蕩走強的可能較大。

【期指國債】

期指：昨天上證指數早盤短時間調整很快就震蕩飄紅，全天上漲0.84%，期指各合約也全面上漲。個股方面，國企改革概念股強勢。外圍市場方面，歐美主要股市均下跌。昨天央行進行了4370億MLF，遠超年底的到期量，從中可以看出雖然因地產調控降準降息受限，但央行并不愿意看到資金面真正收緊。昨天央行重申嚴禁理財資金進入土地市場，我們認為房地產的資金有望進一步往股市分流。維持原有股市震蕩偏強的判斷，四季度有波段性機會。操作上逢低做多。

國債：資金面十分寬松，隔夜七天融出較寬裕，央行進行300億元7天期、200億元14天期、200億元28天期逆回購操作，另有1650億逆回購到期，當日凈回籠950億元?，F券二級市場交易活躍度一般，長端略有下行；國債期貨高開，全天震蕩走高，收盤TF1612漲0.11%、T1612漲0.18%。近期資金面寬松，債市在60均線獲有效支撐，并連續(xù)反彈，但當前仍處于震蕩格局，下周二美國大選，當前不確定性增加，建議重倉者逢高減倉，空倉者暫時觀望。

【金屬能源化工】

黃金：周四美洲時段COMEX黃金一度回到1280上方附近，隨后再度回到1300整數附近微弱震蕩盤整，短周期貴金屬受到多方因素刺激持續(xù)強勢震蕩盤整，中長線整體逐步震蕩走弱的可能較大，操作方面建議前期高位空單繼續(xù)持有。

白銀：周四美洲時段COMEX白銀走勢與黃金相似，一度回到18整數附近，隨后在18.40微弱震蕩，短周期貴金屬受到多方因素刺激持續(xù)強勢震蕩盤整，中長線整體逐步震蕩走弱的可能較大，操作方面建議前期高位空單繼續(xù)持有。

鋼材：3日上海中天三級螺紋鋼2570元，平，北京河鋼三級螺紋鋼2620元，漲40元，唐山普碳鋼坯2380元，漲10元。黑色系全線昨日繼續(xù)上漲，1701合約主力多單加倉7萬多手，主力空單加倉4.6萬手，夜盤1701合約創(chuàng)兩年新高，突破2700點。黑色系震蕩偏強格局短期不改，操作上，建議維持偏多思路。下方支撐10日均線。

鐵礦石：3日青島港澳洲pb粉礦500元，漲5元，折合干基含稅美元68美元（匯率取6.8），普氏指數65.45美元，漲0.05美元。I1701合約再度突破500點關口，操作上，黑色系仍維持震蕩偏多思路。

【農產品】

雞蛋：主產區(qū)價格穩(wěn)中微降3.3-3.4元/斤左右，產區(qū)貨源供應充足，貿易商收貨謹慎。雞蛋期貨1701合約窄幅震蕩收小陽，資金繼續(xù)呈流出狀態(tài)，期價MA60一帶或形成短期支撐，操作上單邊空頭可逢低平倉剩余倉位，輕微調倉布局01和05合約的正向套利，建議分批操作，保持長線思路。

豆粕：中國需求提振，美豆期價強勢反彈，益海嘉里43%豆粕現貨價格3250元/噸，下調10元/噸。連盤豆粕期價低開震蕩，遠強近弱格局依舊，操作上建議買M1705合約賣M1701合約套利可繼續(xù)持有。

油脂：美原油庫存大增的利空繼續(xù)施壓，國際原油期價跌至前期低點， 受中國需求提振，美豆走高，帶動美豆油期價回升；產量下降憂慮重燃，馬棕櫚油繼續(xù)回升。連盤油脂高開震蕩，棕櫚油依舊領漲，原油下跌的利空影響并沒有帶動植物油期價下跌，顯示市場買盤積極，操作上建議油脂已有多單繼續(xù)持有，新單可少量建多。

棉花：ICE棉花再度下跌，投機賣盤主導市場，盡管周度出口數據利多但支撐受到忽視。美國農業(yè)部周度出口銷售較前周增加24%。中國現貨指數328B報15368元/噸，跌1。鄭棉夜盤振蕩盤整，短期期價保持振蕩態(tài)勢，操作上新多背靠10MA持有。

白糖：ICE原糖小幅下跌，跟隨周邊市場下跌。廣西南寧現貨報價6700-6730元/噸。鄭糖夜盤窄幅盤整，701合約增倉轉強，對市場多人氣起到較大的激發(fā)作用，短期繼續(xù)觀察701合約持倉變化，操作上以暫時觀望為宜。