優(yōu)秀個(gè)人賬戶：良言7號啟動(dòng)點(diǎn)

七禾網(wǎng)程序化排行榜2016年第三季度冠軍，截止到2016年11月1日，賬戶交易剛好滿一年，賬戶累計(jì)凈值25.93，累計(jì)收益率2493.08%，最大回撤44.41%。據(jù)操作者滄浪先生介紹，因?yàn)閺钠谪涃~戶中不斷提取盈利，算上初始本金收益大約407%左右。他認(rèn)為對于大資金來說出金是比較好的資金管理方式，對于小資金在測試策略時(shí)出金比較好，能保證本金的安全，如果是小資金，策略又比較穩(wěn)定，則不應(yīng)該出金，而應(yīng)該用復(fù)利的方式。

滄浪先生2006年接觸股票，2007年接觸期貨，2008年開始實(shí)盤交易，每年都實(shí)現(xiàn)投資盈利。他表示自己80%的精力用于公司的經(jīng)營和管理，15%的精力用于寫作，只有5%的精力用于做交易。他曾獲得2016年第一屆期貨武林爭霸賽冠軍（4月19日參賽至7月14日賬戶收益率506%），同時(shí)也是中國金融投資培訓(xùn)班（由浙江金融職業(yè)學(xué)院及七禾網(wǎng)聯(lián)合發(fā)起）特聘講師。

11月12日，七禾網(wǎng)程序化排行榜2016年第三季度冠軍【良言7號啟動(dòng)點(diǎn)】將在杭州分享交易歷程，報(bào)名電話15757152829-點(diǎn)擊查看詳情

如何識別并抓住一波行情的啟動(dòng)點(diǎn)？

滄浪先生認(rèn)為在一波行情啟動(dòng)的時(shí)候介入，風(fēng)險(xiǎn)相對小，收益相對大。關(guān)鍵在于識別多空雙方博弈糾纏在K線和均線上的表現(xiàn)，并識別糾纏末端的形態(tài)，以及一方已經(jīng)勝出或者即將勝出的端倪。一方一旦勝出，另一方若無援兵則必然潰敗，價(jià)格會(huì)向一方快速運(yùn)動(dòng)，抓住這一波高效率的盈利機(jī)會(huì)。他據(jù)此總結(jié)出了一套抓行情啟動(dòng)點(diǎn)的系統(tǒng)，當(dāng)均線出現(xiàn)粘合，并且價(jià)格突破近期均線時(shí)開倉，這套系統(tǒng)從歷史測試來看，每年都能實(shí)現(xiàn)正收益。他把這套系統(tǒng)應(yīng)用于所有活躍的商品期貨，系統(tǒng)出了信號，人工精選品種過后，會(huì)重點(diǎn)做一兩個(gè)品種。正是用這套系統(tǒng)抓住了焦炭和動(dòng)力煤在6月中下旬之后的上漲行情，并重倉參與，獲取了相對較多利潤，使得這個(gè)賬戶在第三季度取得了冠軍的成績。這套系統(tǒng)應(yīng)用于日線周期，也可以用在一小時(shí)周期上，再小一點(diǎn)的周期就不適用了。他表示這套方法可以用程序化來做，但因?yàn)槌绦蚧荒苓^濾掉一些虛假信號，所以主觀來做更好。

他認(rèn)為這三種模式包含了所有的投資行為

滄浪先生認(rèn)為投資交易方式綜合而言，可以分為三種。第一種是基于宏觀分析的投資，根據(jù)國際大環(huán)境、經(jīng)濟(jì)大環(huán)境決定大勢，長期來看，確定性比較高地認(rèn)為某個(gè)品種會(huì)向上還是向下，用布局好幾年的策略去做；第二種是基于中觀分析的投資，根據(jù)產(chǎn)業(yè)格局、商品供需決定中勢，需要深入研究某個(gè)品種、某個(gè)產(chǎn)業(yè)的基本面，得出近期供求關(guān)系的主要矛盾，結(jié)合現(xiàn)貨和期貨、期貨不同合約、期貨相關(guān)品種當(dāng)下的核心關(guān)系，制定單邊投機(jī)或雙邊套利對沖的交易策略，這一點(diǎn)也可以用于人工精選品種；第三種是基于微觀分析的投資，根據(jù)盤面博弈、交易群體情緒決定小勢，關(guān)注盤面博弈，利用技術(shù)分析，找到相對確定性高或高概率形態(tài)，只做看得懂的行情。

期貨是：情緒博弈、現(xiàn)貨延伸、賭一把的工具

滄浪先生認(rèn)為，要做好期貨，找到適合自己的方法以及心態(tài)很重要，但真正重要的是要利用好期貨的三個(gè)特點(diǎn)。第一個(gè)特點(diǎn)，期貨是人與人情緒和博弈的體現(xiàn)，針對這一點(diǎn)，可以利用技術(shù)分析去做期貨，嚴(yán)格執(zhí)行交易規(guī)則，長期來看就會(huì)勝出；第二個(gè)特點(diǎn)，期貨是現(xiàn)貨的延伸，針對這一點(diǎn)，可以利用宏觀分析和基本面分析去做期貨；第三個(gè)特點(diǎn)，期貨是有杠桿的、值得一賭的工具，他認(rèn)為這一點(diǎn)很少有人去想，也被市場上的高手說得不敢想，但在把握大的時(shí)候出手很有可能有意外的收獲。他并不覺得時(shí)間用得少效果不好，有時(shí)盤中不?？葱星橐参幢厥呛檬拢匾氖撬枷塍w系、策略方式、進(jìn)出場設(shè)計(jì)是否合理。他認(rèn)為人要向自己妥協(xié)，如果沒有精力看盤，那每天晚上只做夜盤，只看白天收盤價(jià)。如果用宏觀的做法，進(jìn)場點(diǎn)、出場點(diǎn)、加倉點(diǎn)和減倉點(diǎn)已經(jīng)不重要，重要的是品種和方向。

交易概況

如何精選品種？

滄浪先生交易的品種幾乎包括了所有活躍的商品期貨，利潤主要來源于焦炭和動(dòng)力煤。在做焦炭的時(shí)候，同時(shí)其他三五個(gè)品種也有信號，人工精選過后選擇了重倉做多焦炭；在做動(dòng)力煤的時(shí)候，覺得它是近三個(gè)月以來最好的形態(tài)，于是決定用80%的倉位來做多。目前持有的幾個(gè)品種當(dāng)中有鐵礦石多單，當(dāng)鐵礦石出現(xiàn)信號的時(shí)候，其他黑色系品種也有信號，他表示在同類品種中會(huì)進(jìn)行精選，他認(rèn)為其他黑色系品種比鐵礦石漲得多也漲得快，鐵礦石可能會(huì)補(bǔ)漲。他表示所有活躍的商品期貨都會(huì)關(guān)注，所有的信號都做，再通過人工精選品種，選擇形態(tài)好、止損小、盈利空間大的品種。有時(shí)會(huì)空倉，最多同時(shí)持有四到五個(gè)品種，通常情況下持有一到三個(gè)品種。他認(rèn)為，和不做人工精選品種而直接平均分配每個(gè)品種的倉位相比，人工精選品種過后可以針對看好的一兩個(gè)品種重倉，雖然回撤可能會(huì)更大，但是收益也更可觀。

小賬戶 重倉交易 嚴(yán)格止損

滄浪先生交易的倉位比較重，他表示之前如果非?？春靡粋€(gè)品種，很可能一個(gè)品種就滿倉來做，設(shè)置很小的止損，而盈利空間相對大?，F(xiàn)在他會(huì)在每個(gè)品種上分配20%到40%的倉位，同時(shí)持有多個(gè)品種，雖然收益可能減少，但是整體會(huì)更加穩(wěn)健。對于止損，他表示基本都會(huì)按照系統(tǒng)的信號來止損，開倉之后，立刻設(shè)置條件單止損，一旦觸發(fā)就自動(dòng)止損。對于止盈，他表示也基本都會(huì)按照系統(tǒng)的信號來止盈，如果不按信號做，可以在盈利幅度較大的時(shí)候減一部分倉，用剩下的一部分倉位去博取更大的利潤，這樣做心態(tài)也會(huì)更輕松，平掉的倉位也可以去交易其他品種。不過他表示，以后會(huì)盡量按照信號做，減少手工干預(yù)。 

從每月盈虧圖上可以看出，虧損的月份主要集中在今年上半年，近六個(gè)月每個(gè)月都是盈利的。

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