鐵礦石1701：490-505區(qū)間震蕩

黃金1612：279-281區(qū)間操作，

白銀1612:4050-4150區(qū)間操作。

白糖1701:日內(nèi)6700附近多單進(jìn)場。

棉花1701:日內(nèi)15150附近短多。

豆粕1701:2900至2950區(qū)間震蕩，

菜粕1701:2300至2350區(qū)間震蕩。

IH1611：2230-2255區(qū)間操作，壓力2260.

IF1611：3300-3350區(qū)間日內(nèi)短多操作。

IC1611：6380-6450區(qū)間日內(nèi)短多操作。

瀝青1612:1760多單嘗試，止損1740；         

甲醇1701:2400多單嘗試，止損2380 

螺紋1701: 2550多 止損2520

L1701：預(yù)計日內(nèi)走勢強，9990短多，止損9960，注意風(fēng)險

PP1701：預(yù)計日內(nèi)走勢強，8680短多，止損8650，注意風(fēng)險

Cu1612：空單持有 止損39000 目標(biāo)價38000附近。

T1612：逢高在101.4空，止損101.55。

PTA1701:多單持有，跌破4870止損

鋅：多單持有，止損19500

J1701:逢低買入，支撐1700，壓力1800

JM1701:逢低買入，支撐1200,壓力1300

日內(nèi)交易策略

1、金融  

期指：隔夜歐股下跌，美股微跌，原油重挫。受政治局強調(diào)資產(chǎn)泡沫和金融風(fēng)險，疊加證金小幅減持銀行股影響，昨日兩市低開調(diào)整，午后小幅上行，滬指尾盤勉強站上3100關(guān)口，期指收于長下影線?？傮w相對偏強，但是上行動能較弱，短期維持震蕩局面。

IH1611：2230-2255區(qū)間操作，壓力2260. 

IF1611：3300-3350區(qū)間日內(nèi)短多操作。

IC1611：6380-6450區(qū)間日內(nèi)短多操作。

50ETF期權(quán)：昨日50ETF低開上行，下跌0.09%至2.305。總成交量為346363張，減少118401張，PCR（put/call ratio）為73.06%，指標(biāo)顯示短期走勢呈中性。十一月認(rèn)購平值期權(quán)隱含波動率為10.68%，認(rèn)沽隱含波動率為12.84%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購隱含波動率價差高于均值，預(yù)計短期走勢呈中性。 

期債：央行公開市場單日凈投放1059億元，連續(xù)九日凈投放，10月累計凈投放4414億元，縮短放長跡象明顯，導(dǎo)致資金成本上升，流動性依舊偏緊。中央政治局再次強調(diào)注重資產(chǎn)泡沫和防范金融風(fēng)險，實施穩(wěn)健貨幣政策，債市降杠桿勢在必行，期債回調(diào)局面未變。T1612：逢高在101.4空，止損101.55。 

2、金屬

金銀1612：美元指數(shù)回落后有所企穩(wěn)，美國和日本最近公布經(jīng)濟數(shù)據(jù)，都比較符合市場預(yù)期，對市場并沒有什么沖擊，黃金價格開始開始震蕩，今日重點關(guān)注日本央行的利率決定和澳洲聯(lián)儲公布的利率決議，日內(nèi)建議以區(qū)間操作為主，黃金1612：279-281區(qū)間操作，白銀1612:4050-4150區(qū)間操作。 

滬銅1612：10月31日LME銅庫存減5575噸至320825噸。隔夜內(nèi)外盤基金屬市場偏強氣氛繼續(xù)發(fā)酵，截至收盤除倫鉛最終收跌外，其余品種依然維持普漲格局。但從包括鉛在內(nèi)的部分品種尾盤的高位回落上看出，市場多頭浮盈獲利了結(jié)的心態(tài)已有所顯現(xiàn)。技術(shù)面上，滬銅處于大震蕩區(qū)間的上沿，上面的強壓力位在39000.日內(nèi)關(guān)注39000的多空雙方的對決。日內(nèi)操作建議，輕倉試著逢低做多。

Cu1612：空單持有 止損39000 目標(biāo)價38000附近。 

鋅：1、LME鋅C/3M貼水7.25（昨貼水7.25）美元/噸，庫存-625噸，注冊倉單+0，注銷倉單+625噸，大倉單維持不變，庫存減少，注銷倉單增加，現(xiàn)貨貼水不變。2、滬鋅庫存?zhèn)}單-1449噸，現(xiàn)貨對主力貼水570元/噸（昨貼水125元/噸）。3、現(xiàn)貨比價8.23（前值8.18）[進(jìn)口比價8.05]，三月比價8.21（前值8.15）[進(jìn)口比價8.03]。4、產(chǎn)量高位加上進(jìn)口鋅流入沖擊，庫存減少，下游開工率低于去年同期，當(dāng)前依舊處于較差階段，尚未轉(zhuǎn)好，現(xiàn)貨貼水?dāng)U大。倫鋅看跌期權(quán)持倉量減少，短期內(nèi)市場變的樂觀，價格再次站穩(wěn)均線。操作上：滬鋅多單持有，止損19500

鐵礦石：普氏漲0.55至64.7美元，青島港PB粉490，成交活躍，鋼廠利潤仍不理想，采購上仍偏謹(jǐn)慎，不大量補庫，連鐵503附近有較大壓力，最近貼水修復(fù)明顯，但仍有近30元貼水，貿(mào)易商對高品位礦挺價堅決，料行情仍將維持高位震蕩。鐵礦石1701：490-505區(qū)間震蕩

螺紋：9月全國鐵路煤炭發(fā)運量同比增2%，現(xiàn)貨方面，唐山鋼坯漲10至2310，各地鋼材市場價格明顯上漲，成交一般但近期成本支撐力度仍較強，螺紋主力維持偏強震蕩，建議可回調(diào)試多。

螺紋1701: 2550多 止損2520 

3、能化

塑料：上一交易日主力合約PP收于8733，L收于10045，期貨大漲，石化庫存處于新低，PE需求旺季，PP低價貨源少，后市短期依然看多，中長期看新增產(chǎn)能對庫存的影響，目前漲幅較多日內(nèi)有回調(diào)風(fēng)險，操作需謹(jǐn)慎。

日內(nèi)策略：

L1701：預(yù)計日內(nèi)走勢強，9990短多，止損9960，注意風(fēng)險

PP1701：預(yù)計日內(nèi)走勢強，8680短多，止損8650，注意風(fēng)險 

PTA1701：目前資金氛圍偏暖，下游聚酯產(chǎn)銷及庫存指標(biāo)表均良好，需求旺盛，支撐PTA價格;但是恒力、逸盛和三菱檢修裝置重啟，PTA供應(yīng)有所增加，供需格局開始轉(zhuǎn)寬松，總體供需矛盾不大，預(yù)計PTA延續(xù)震蕩偏強走勢，多單操作為主。

PTA1701:多單持有，跌破4870止損 

甲醇1701：下游烯烴產(chǎn)業(yè)大幅采購，打破基本面疲軟格局，加之后期進(jìn)口預(yù)期大幅下降，一定程度支撐期價，短期再次震蕩走高，多單可輕倉跟隨；

甲醇1701:2400多單嘗試，止損2380 

瀝青1612：需求未能如期放量，現(xiàn)貨市場表現(xiàn)疲軟，加之庫存壓力較大，但考慮到后期進(jìn)口量急劇萎縮，供應(yīng)壓力緩解，震蕩格局有望延續(xù)，今日多單嘗試；

瀝青1612:1760多單嘗試，止損1740； 

煤焦：31日國內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場繼續(xù)走強，華北代表焦企提漲80，市場信心整體較強。華北、華東鋼廠庫存較上周略有上升，但仍大幅低于歷史同期水平；原料端主要煤企調(diào)價跡象明顯，焦價支撐依然較強；現(xiàn)貨強勢助力期貨市場，今主力合約收盤接近漲停。綜合多因素考慮，短期焦炭現(xiàn)貨價格上升動力仍強。

J1701:逢低買入，支撐1700，壓力1800

JM1701:逢低買入，支撐1200,壓力1300 

4、農(nóng)產(chǎn)品

豆類：美豆探底回升，出口數(shù)據(jù)良好支撐價格，即使大豆豐產(chǎn)。截至10月27日當(dāng)周，美豆出口檢驗量為2286.7萬噸。國內(nèi)跟盤回升，油廠上周開工不及預(yù)期，豆粕庫存壓力不大。受大宗商品走強帶動，短期豆類震蕩偏強，美豆豐產(chǎn)對市場壓力不大。

豆類：美豆千點上方震蕩，出口數(shù)據(jù)良好支撐價格，國內(nèi)跟盤震蕩。豆粕1701:2900至2950區(qū)間震蕩，菜粕1701:2300至2350區(qū)間震蕩。 

油脂主力：國內(nèi)豆油菜油供應(yīng)依然寬裕，棕櫚油相對緊缺，第四季度上漲預(yù)期主要靠人民幣貶值影響和外圍豆棕來推動。預(yù)期油脂高位震蕩走勢，短期上行動力有限，馬棕走勢受產(chǎn)量和出口不確定性以及美元波動的影響較大，操作上建議短空操作或觀望。  

白糖1701：白糖前期利多逐步消化，近期未有新的利多消息，盤面震蕩回調(diào)。白糖16/17年度產(chǎn)量870萬噸，進(jìn)口360萬噸，消費1490萬噸，庫存640萬噸，庫存消費比42.54，連續(xù)第三年下降；利多方面全球處于減產(chǎn)周期中，外糖價格走高，打擊走私力度加大，走私減少，進(jìn)口調(diào)查,上一年度全國銷糖率93.12%，國內(nèi)庫存偏低等。價格維持震蕩偏多走勢，進(jìn)三退二，適合波段操作，6750下方多單分批進(jìn)場。

白糖1701:日內(nèi)6700附近多單進(jìn)場。 

棉花1701:臨近11月，紡織企業(yè)搶拍國儲囤貨庫存降低，部分紡織企業(yè)開始采購新棉。供需上看新一年度產(chǎn)量預(yù)計在460萬噸，消費725萬噸，進(jìn)口90萬噸，缺口175萬噸，國儲拋了266萬噸，收儲1/3，供需剛好維持平衡。新棉上市棉農(nóng)惜售，軋花廠觀望，新棉收購價沖遲遲不肯回落，新疆棉成本依然在15600-16000區(qū)間，紡織企業(yè)大規(guī)模采購即將開始，各方目前都在博弈，國儲拍賣結(jié)束之后，新棉短期有價無市。期貨開始走出底部震蕩區(qū)間，兵團(tuán)棉花銷售底價14800托底，隨著時間推移，紡織企業(yè)庫存消耗，被迫將接受高價棉。棉花期貨近幾日上漲，中線可建倉1705多單持有，短線交易1701，回落15150附近接多。

棉花1701:日內(nèi)15150附近短多。