鐵礦石1701：490-505區(qū)間震蕩

黃金1612：279-281區(qū)間操作，

白銀1612:4050-4150區(qū)間操作。

白糖1701:日內(nèi)6700附近多單進(jìn)場(chǎng)。

棉花1701:日內(nèi)15150附近短多。

豆粕1701:2900至2950區(qū)間震蕩，

菜粕1701:2300至2350區(qū)間震蕩。

IH1611：2230-2255區(qū)間操作，壓力2260.

IF1611：3300-3350區(qū)間日內(nèi)短多操作。

IC1611：6380-6450區(qū)間日內(nèi)短多操作。

瀝青1612:1760多單嘗試，止損1740；         

甲醇1701:2400多單嘗試，止損2380 

螺紋1701: 2550多 止損2520

L1701：預(yù)計(jì)日內(nèi)走勢(shì)強(qiáng)，9990短多，止損9960，注意風(fēng)險(xiǎn)

PP1701：預(yù)計(jì)日內(nèi)走勢(shì)強(qiáng)，8680短多，止損8650，注意風(fēng)險(xiǎn)

Cu1612：空單持有 止損39000 目標(biāo)價(jià)38000附近。

T1612：逢高在101.4空，止損101.55。

PTA1701:多單持有，跌破4870止損

鋅：多單持有，止損19500

J1701:逢低買入，支撐1700，壓力1800

JM1701:逢低買入，支撐1200,壓力1300

日內(nèi)交易策略

1、金融  

期指：隔夜歐股下跌，美股微跌，原油重挫。受政治局強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)泡沫和金融風(fēng)險(xiǎn)，疊加證金小幅減持銀行股影響，昨日兩市低開調(diào)整，午后小幅上行，滬指尾盤勉強(qiáng)站上3100關(guān)口，期指收于長(zhǎng)下影線?？傮w相對(duì)偏強(qiáng)，但是上行動(dòng)能較弱，短期維持震蕩局面。

IH1611：2230-2255區(qū)間操作，壓力2260. 

IF1611：3300-3350區(qū)間日內(nèi)短多操作。

IC1611：6380-6450區(qū)間日內(nèi)短多操作。

50ETF期權(quán)：昨日50ETF低開上行，下跌0.09%至2.305?？偝山涣繛?46363張，減少118401張，PCR（put/call ratio）為73.06%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)呈中性。十一月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為10.68%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為12.84%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率價(jià)差高于均值，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)呈中性。 

期債：央行公開市場(chǎng)單日凈投放1059億元，連續(xù)九日凈投放，10月累計(jì)凈投放4414億元，縮短放長(zhǎng)跡象明顯，導(dǎo)致資金成本上升，流動(dòng)性依舊偏緊。中央政治局再次強(qiáng)調(diào)注重資產(chǎn)泡沫和防范金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策，債市降杠桿勢(shì)在必行，期債回調(diào)局面未變。T1612：逢高在101.4空，止損101.55。 

2、金屬

金銀1612：美元指數(shù)回落后有所企穩(wěn)，美國(guó)和日本最近公布經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，都比較符合市場(chǎng)預(yù)期，對(duì)市場(chǎng)并沒(méi)有什么沖擊，黃金價(jià)格開始開始震蕩，今日重點(diǎn)關(guān)注日本央行的利率決定和澳洲聯(lián)儲(chǔ)公布的利率決議，日內(nèi)建議以區(qū)間操作為主，黃金1612：279-281區(qū)間操作，白銀1612:4050-4150區(qū)間操作。 

滬銅1612：10月31日LME銅庫(kù)存減5575噸至320825噸。隔夜內(nèi)外盤基金屬市場(chǎng)偏強(qiáng)氣氛繼續(xù)發(fā)酵，截至收盤除倫鉛最終收跌外，其余品種依然維持普漲格局。但從包括鉛在內(nèi)的部分品種尾盤的高位回落上看出，市場(chǎng)多頭浮盈獲利了結(jié)的心態(tài)已有所顯現(xiàn)。技術(shù)面上，滬銅處于大震蕩區(qū)間的上沿，上面的強(qiáng)壓力位在39000.日內(nèi)關(guān)注39000的多空雙方的對(duì)決。日內(nèi)操作建議，輕倉(cāng)試著逢低做多。

Cu1612：空單持有 止損39000 目標(biāo)價(jià)38000附近。 

鋅：1、LME鋅C/3M貼水7.25（昨貼水7.25）美元/噸，庫(kù)存-625噸，注冊(cè)倉(cāng)單+0，注銷倉(cāng)單+625噸，大倉(cāng)單維持不變，庫(kù)存減少，注銷倉(cāng)單增加，現(xiàn)貨貼水不變。2、滬鋅庫(kù)存?zhèn)}單-1449噸，現(xiàn)貨對(duì)主力貼水570元/噸（昨貼水125元/噸）。3、現(xiàn)貨比價(jià)8.23（前值8.18）[進(jìn)口比價(jià)8.05]，三月比價(jià)8.21（前值8.15）[進(jìn)口比價(jià)8.03]。4、產(chǎn)量高位加上進(jìn)口鋅流入沖擊，庫(kù)存減少，下游開工率低于去年同期，當(dāng)前依舊處于較差階段，尚未轉(zhuǎn)好，現(xiàn)貨貼水?dāng)U大。倫鋅看跌期權(quán)持倉(cāng)量減少，短期內(nèi)市場(chǎng)變的樂(lè)觀，價(jià)格再次站穩(wěn)均線。操作上：滬鋅多單持有，止損19500

鐵礦石：普氏漲0.55至64.7美元，青島港PB粉490，成交活躍，鋼廠利潤(rùn)仍不理想，采購(gòu)上仍偏謹(jǐn)慎，不大量補(bǔ)庫(kù)，連鐵503附近有較大壓力，最近貼水修復(fù)明顯，但仍有近30元貼水，貿(mào)易商對(duì)高品位礦挺價(jià)堅(jiān)決，料行情仍將維持高位震蕩。鐵礦石1701：490-505區(qū)間震蕩

螺紋：9月全國(guó)鐵路煤炭發(fā)運(yùn)量同比增2%，現(xiàn)貨方面，唐山鋼坯漲10至2310，各地鋼材市場(chǎng)價(jià)格明顯上漲，成交一般但近期成本支撐力度仍較強(qiáng)，螺紋主力維持偏強(qiáng)震蕩，建議可回調(diào)試多。

螺紋1701: 2550多 止損2520 

3、能化

塑料：上一交易日主力合約PP收于8733，L收于10045，期貨大漲，石化庫(kù)存處于新低，PE需求旺季，PP低價(jià)貨源少，后市短期依然看多，中長(zhǎng)期看新增產(chǎn)能對(duì)庫(kù)存的影響，目前漲幅較多日內(nèi)有回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，操作需謹(jǐn)慎。

日內(nèi)策略：

L1701：預(yù)計(jì)日內(nèi)走勢(shì)強(qiáng)，9990短多，止損9960，注意風(fēng)險(xiǎn)

PP1701：預(yù)計(jì)日內(nèi)走勢(shì)強(qiáng)，8680短多，止損8650，注意風(fēng)險(xiǎn) 

PTA1701：目前資金氛圍偏暖，下游聚酯產(chǎn)銷及庫(kù)存指標(biāo)表均良好，需求旺盛，支撐PTA價(jià)格;但是恒力、逸盛和三菱檢修裝置重啟，PTA供應(yīng)有所增加，供需格局開始轉(zhuǎn)寬松，總體供需矛盾不大，預(yù)計(jì)PTA延續(xù)震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)，多單操作為主。

PTA1701:多單持有，跌破4870止損 

甲醇1701：下游烯烴產(chǎn)業(yè)大幅采購(gòu)，打破基本面疲軟格局，加之后期進(jìn)口預(yù)期大幅下降，一定程度支撐期價(jià)，短期再次震蕩走高，多單可輕倉(cāng)跟隨；

甲醇1701:2400多單嘗試，止損2380 

瀝青1612：需求未能如期放量，現(xiàn)貨市場(chǎng)表現(xiàn)疲軟，加之庫(kù)存壓力較大，但考慮到后期進(jìn)口量急劇萎縮，供應(yīng)壓力緩解，震蕩格局有望延續(xù)，今日多單嘗試；

瀝青1612:1760多單嘗試，止損1740； 

煤焦：31日國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)繼續(xù)走強(qiáng)，華北代表焦企提漲80，市場(chǎng)信心整體較強(qiáng)。華北、華東鋼廠庫(kù)存較上周略有上升，但仍大幅低于歷史同期水平；原料端主要煤企調(diào)價(jià)跡象明顯，焦價(jià)支撐依然較強(qiáng)；現(xiàn)貨強(qiáng)勢(shì)助力期貨市場(chǎng)，今主力合約收盤接近漲停。綜合多因素考慮，短期焦炭現(xiàn)貨價(jià)格上升動(dòng)力仍強(qiáng)。

J1701:逢低買入，支撐1700，壓力1800

JM1701:逢低買入，支撐1200,壓力1300 

4、農(nóng)產(chǎn)品

豆類：美豆探底回升，出口數(shù)據(jù)良好支撐價(jià)格，即使大豆豐產(chǎn)。截至10月27日當(dāng)周，美豆出口檢驗(yàn)量為2286.7萬(wàn)噸。國(guó)內(nèi)跟盤回升，油廠上周開工不及預(yù)期，豆粕庫(kù)存壓力不大。受大宗商品走強(qiáng)帶動(dòng)，短期豆類震蕩偏強(qiáng)，美豆豐產(chǎn)對(duì)市場(chǎng)壓力不大。

豆類：美豆千點(diǎn)上方震蕩，出口數(shù)據(jù)良好支撐價(jià)格，國(guó)內(nèi)跟盤震蕩。豆粕1701:2900至2950區(qū)間震蕩，菜粕1701:2300至2350區(qū)間震蕩。 

油脂主力：國(guó)內(nèi)豆油菜油供應(yīng)依然寬裕，棕櫚油相對(duì)緊缺，第四季度上漲預(yù)期主要靠人民幣貶值影響和外圍豆棕來(lái)推動(dòng)。預(yù)期油脂高位震蕩走勢(shì)，短期上行動(dòng)力有限，馬棕走勢(shì)受產(chǎn)量和出口不確定性以及美元波動(dòng)的影響較大，操作上建議短空操作或觀望。  

白糖1701：白糖前期利多逐步消化，近期未有新的利多消息，盤面震蕩回調(diào)。白糖16/17年度產(chǎn)量870萬(wàn)噸，進(jìn)口360萬(wàn)噸，消費(fèi)1490萬(wàn)噸，庫(kù)存640萬(wàn)噸，庫(kù)存消費(fèi)比42.54，連續(xù)第三年下降；利多方面全球處于減產(chǎn)周期中，外糖價(jià)格走高，打擊走私力度加大，走私減少，進(jìn)口調(diào)查,上一年度全國(guó)銷糖率93.12%，國(guó)內(nèi)庫(kù)存偏低等。價(jià)格維持震蕩偏多走勢(shì)，進(jìn)三退二，適合波段操作，6750下方多單分批進(jìn)場(chǎng)。

白糖1701:日內(nèi)6700附近多單進(jìn)場(chǎng)。 

棉花1701:臨近11月，紡織企業(yè)搶拍國(guó)儲(chǔ)囤貨庫(kù)存降低，部分紡織企業(yè)開始采購(gòu)新棉。供需上看新一年度產(chǎn)量預(yù)計(jì)在460萬(wàn)噸，消費(fèi)725萬(wàn)噸，進(jìn)口90萬(wàn)噸，缺口175萬(wàn)噸，國(guó)儲(chǔ)拋了266萬(wàn)噸，收儲(chǔ)1/3，供需剛好維持平衡。新棉上市棉農(nóng)惜售，軋花廠觀望，新棉收購(gòu)價(jià)沖遲遲不肯回落，新疆棉成本依然在15600-16000區(qū)間，紡織企業(yè)大規(guī)模采購(gòu)即將開始，各方目前都在博弈，國(guó)儲(chǔ)拍賣結(jié)束之后，新棉短期有價(jià)無(wú)市。期貨開始走出底部震蕩區(qū)間，兵團(tuán)棉花銷售底價(jià)14800托底，隨著時(shí)間推移，紡織企業(yè)庫(kù)存消耗，被迫將接受高價(jià)棉。棉花期貨近幾日上漲，中線可建倉(cāng)1705多單持有，短線交易1701，回落15150附近接多。

棉花1701:日內(nèi)15150附近短多。