鐵礦石1701：487-503區(qū)間震蕩

黃金1612：待回落后輕倉多單嘗試，止損276，

白銀1612:待回落后輕倉多單嘗試，止損4000。

白糖1701:日內6800下方多單進場。

棉花1701:日內15150附近短多。

豆粕1701:2920為止損做多，

菜粕1701:2320為止損做多。

IH1611：2235-2260區(qū)間操作，壓力2270，支撐2225。

IF1611：3320-3350區(qū)間操作。

IC1611： 6350-6450區(qū)間操作。

瀝青1612:1790多單嘗試，止損1770；         

甲醇1701:2400多單嘗試，止損2380 

螺紋1701:2550多 止損2520

L1701：預計日內走勢強，9850短多，止損9800，注意風險

PP1701：預計日內走勢強，8470短多，止損8420，注意風險

Cu1612：38100附近做多 止損37650 目標價38900附近。

T1612:101.45-101.7區(qū)間操作。

PTA1701:多單持有，跌破4820止損出局

膠：空單持有。

J1701:逢低買入，支撐1600，壓力1750

JM1701:逢低買入，支撐1200,壓力1350

日內交易策略

1、金融  

期指：政治局會議提出：堅持穩(wěn)健的貨幣政策，在保持流動性合理充裕的同時，注重抑制資產泡沫和防范經濟金融風險。上周兩市在煤炭資源、基建、券商等藍籌板塊帶領下，滬指一舉突破3100關口，創(chuàng)近兩個月新高，然而隨后幾個交易日卻縮量調整。在存量博弈市場氛圍下，兩市上漲尤其是藍籌股啟動，受制于后續(xù)資金流入，總體持續(xù)性較差。板塊分化明顯，中短期結構型行情不變。IH1611：2235-2260區(qū)間操作，壓力2270，支撐2225。 

IF1611：3320-3350區(qū)間操作。

IC1611： 6350-6450區(qū)間操作。

50ETF期權：昨日50ETF沖高回落，上漲0.09%至2.307?？偝山涣繛?64764張，減少123440張，PCR（put/call ratio）為59.82%，指標顯示短期走勢中性偏樂觀。十一月認購平值期權隱含波動率為10.71%，認沽隱含波動率為13.31%，目前期權認沽認購隱含波動率價差有所增加，預計短期走勢呈中性。

期債：央行上周凈投放5950億元，凈投放5950億元，但資金面緊張格局難改。此前，十年期國債收益率低位反彈，市場傳聞表外資金納入MPA考核，國債期貨高位大幅回落，隨后兩天企穩(wěn)反彈，然而目前銀行間、交易所資金面緊張擾動仍在，短期債市波動較大。T1612:101.45-101.7區(qū)間操作。 

2、金屬

油脂主力：國內豆油菜油供應依然寬裕，棕櫚油相對緊缺，第四季度上漲預期主要靠人民幣貶值影響和外圍豆棕來推動。預期油脂高位震蕩走勢，短期上行動力有限，馬棕走勢受產量和出口不確定性以及美元波動的影響較大，操作上建議短線操作或觀望 

滬銅1612：10月28日LME銅庫存減5050噸至326400噸。上周倫銅對美元、原油反應鈍化，周初跟隨國內漲勢，多頭拉動倫銅與美元共漲，周四LME銅庫存大降4775噸，旺季預期下，空頭回補扶助倫銅繼續(xù)反彈。全周來看，倫銅開于4640美元/噸，四連陽一騎絕塵，從前期各路均線壓制下掙脫，劍指上方4800美元/噸整數(shù)關，盤中摸高4797美元/噸，但高位引來平倉盤，周漲幅3.19%，持倉先揚后抑，周持倉量31.4萬手，成交量7.1萬手，均與上周持平。從圖形上，5、40日均線向上擊穿10、60日均線，而倫銅立于均線組之上，積聚多頭能量。技術面上，滬銅處于大震蕩區(qū)間的上沿，上面的強壓力位在39000.日內關注39000的多空雙方的對決。日內操作建議，輕倉試著逢低做多。

Cu1612：38100附近做多 止損37650 目標價38900附近。 

油脂主力：國內豆油菜油供應依然寬裕，棕櫚油相對緊缺，第四季度上漲預期主要靠人民幣貶值影響和外圍豆棕來推動。預期油脂高位震蕩走勢，短期上行動力有限，馬棕走勢受產量和出口不確定性以及美元波動的影響較大，操作上建議短線操作或觀望 

螺紋：中央政治局上周五會議指出，要有效實施積極的財政政策，保證財政合理支出，注重抑制資產泡沫和防范經濟金融風險?，F(xiàn)貨方面，唐山鋼坯受成本推動表現(xiàn)較強，各地鋼材市場價格盤整為主，上周社會庫存繼續(xù)回落，螺紋主力維持在5日線上方運行，建議可回調試多。

螺紋1701:2550多 止損2520

3、能化

塑料：上一交易日主力合約PP收于8407，L收于9870，石化庫存一直處于低位，并且還在下降，期貨大漲，后市短期依然看多，中長期看新增產能對庫存的影響，目前漲幅較多日內有回調風險，操作需謹慎。

日內策略：

L1701：預計日內走勢強，9850短多，止損9800，注意風險

PP1701：預計日內走勢強，8470短多，止損8420，注意風險 

甲醇1701：下游烯烴產業(yè)大幅采購，打破基本面疲軟格局，加之后期進口預期大幅下降，一定程度支撐期價，短期再次震蕩走高，多單可輕倉跟隨；

甲醇1701:2400多單嘗試，止損2380 

瀝青1612：需求未能如期放量，現(xiàn)貨市場表現(xiàn)疲軟，加之庫存壓力較大，盡管近期原油強勢支撐期價，但不改震蕩格局，今日多單嘗試；

瀝青1612:1790多單嘗試，止損1770； 

PTA1701：目前整體商品偏強，下游聚酯產銷及庫存指標表均良好，需求旺盛，支撐PTA價格;但是恒力、逸盛和三菱檢修裝置重啟，PTA供應有所增加，供需格局開始轉寬松，總體供需矛盾不大，預計PTA延續(xù)震蕩偏強走勢，多單操作為主。

PTA1701:多單持有，跌破4820止損出局 

膠：周五價格沖高回落，市場減倉。整體商品市場氣氛偏多?？諉纬钟小?/p>

煤焦：上周國內焦炭現(xiàn)貨市場強勢不減，各地普漲50-100元/噸不等。供給方面，焦企平均開工率微增；且受雨雪天氣影響，運輸情況惡化，致廠內焦炭庫存繼續(xù)上升。下游方面，唐山坯價上揚但幅度有限，鋼廠盈利情況仍不樂觀；高爐開工微降，但由于前期焦炭庫存一直較低，采購積極性并無明顯下降跡象。轉向原料端，焦煤價格仍有拉漲趨勢；焦企補庫效果尚可，焦煤存量繼續(xù)小幅增加但仍處較低水平，煤價居高對焦價形成穩(wěn)固支撐。綜合來看，短期內焦炭現(xiàn)貨價格易漲難跌。

J1701:逢低買入，支撐1600，壓力1750

JM1701:逢低買入，支撐1200,壓力1350 

4、農產品

豆類：美豆震蕩收低，賣盤打壓盤面，美豆反彈至近期高位農戶賣豆意愿增強，市場擔憂美豆強勁出口數(shù)據能否持續(xù)。國內豆粕現(xiàn)貨成交周度環(huán)比有所減少，前期采購較足，價格高位吸引力不大，下游采購相對謹慎。油廠豆粕庫存預計維持小幅上升趨勢，短期對盤面壓力不大，但中長期有壓制價格預期。短期豆粕價格震蕩偏強，但上升空間可能不大，關注是否有天氣炒作。

豆類：美豆震蕩收低，豆類反彈創(chuàng)新高，賣盤增多，國內跟盤調整，整體短期震蕩偏強。豆粕1701:2920為止損做多，菜粕1701:2320為止損做多。 

油脂主力：國內豆油菜油供應依然寬裕，棕櫚油相對緊缺，第四季度上漲預期主要靠人民幣貶值影響和外圍豆棕來推動。預期油脂高位震蕩走勢，短期上行動力有限，馬棕走勢受產量和出口不確定性以及美元波動的影響較大，操作上建議短線操作或觀望 

棉花1701:臨近11月，紡織企業(yè)搶拍國儲囤貨庫存降低，部分紡織企業(yè)開始采購新棉。供需上看新一年度產量預計在460萬噸，消費725萬噸，進口90萬噸，缺口175萬噸，國儲拋了266萬噸，收儲1/3，供需剛好維持平衡。新棉上市棉農惜售，軋花廠觀望，新棉收購價沖遲遲不肯回落，新疆棉成本依然在15600-16000區(qū)間，紡織企業(yè)大規(guī)模采購即將開始，各方目前都在博弈，國儲拍賣結束之后，新棉短期有價無市。期貨開始走出底部震蕩區(qū)間，兵團棉花銷售底價14800托底，隨著時間推移，紡織企業(yè)庫存消耗，被迫將接受高價棉。棉花期貨近幾日上漲，中線可建倉1705多單持有，短線交易1701，回落15150附近接多。

棉花1701:日內15150附近短多。