1.股指期貨

市場(chǎng)小幅活躍之后，時(shí)常出現(xiàn)白馬股被屠殺，說(shuō)明基金逢高出貨鎖定利潤(rùn)，為年底排名做準(zhǔn)備，側(cè)面反映出未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)偏好承壓；人民幣持續(xù)貶值，致無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率抬升，短期市場(chǎng)流動(dòng)性亦偏緊，壓制市場(chǎng)估值，企業(yè)盈利前景邊際減弱亦無(wú)法支撐市場(chǎng)眉飛色舞，總體上看，市場(chǎng)偏負(fù)面。

本周：上證50主力合約IH1611小幅上漲，周漲幅1.04%，周持倉(cāng)增加398 手；滬深300主力合約IF1611小幅上漲，周漲幅0.81%，周持倉(cāng)增加1135 手；中證500主力合約IC1611小幅上漲，周漲幅0.23%，周持倉(cāng)增加835 手。

股指期貨策略：企業(yè)盈利邊際減弱壓制市場(chǎng)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率上行亦不利市場(chǎng)，期指震蕩偏弱，關(guān)注上證3080的支撐，3136的壓力

2.國(guó)債期貨

10月25日市場(chǎng)傳出一份理財(cái)監(jiān)管文件，文件稱根據(jù)央行關(guān)于MPA的調(diào)控要求，為進(jìn)一步規(guī)范表外理財(cái)業(yè)務(wù)，從今年三季度起將表外理財(cái)業(yè)務(wù)納入“廣義信貸”測(cè)算。根據(jù)這份通知，今后廣義信貸的統(tǒng)計(jì)范圍會(huì)在原有各項(xiàng)貸款、債券投資、股權(quán)及其他投資、買入返售資產(chǎn)、存放非存款類金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)等五個(gè)項(xiàng)目基礎(chǔ)上，增加表外理財(cái)資金運(yùn)用項(xiàng)目。一旦表外理財(cái)納入MPA考核，根據(jù)MPA考核規(guī)定，廣義信貸增速與目標(biāo)M2增速偏離不能超過(guò)一定比例，這意味著表外理財(cái)規(guī)模增速將放緩，短期沖擊債券配置。

周四離岸人民幣兌美元一度失守6.79關(guān)口，再創(chuàng)紀(jì)錄新低，人民幣貶值壓力進(jìn)一步加劇，后續(xù)關(guān)注外匯和資金價(jià)格走勢(shì)。

本周：5年期國(guó)債主力合約TF1612期貨小幅下降，周漲幅為-0.23%，周持倉(cāng)增加-3266 手；10年期國(guó)債期貨主力合約T1612小幅下降，周漲幅為-0.38%，周持倉(cāng)增加-5652 手。

國(guó)債期貨策略：人民幣貶值壓力進(jìn)一步加劇，后續(xù)關(guān)注外匯和資金價(jià)格走勢(shì)，期債震蕩。 

3.中金所

1)滬深300股指期貨IF1706合約、中證500股指期貨IC1706合約和上證50股指期貨IH1706合約于2016年10月24日（周一）上市交易。IF1706合約的掛盤基準(zhǔn)價(jià)為3197.8點(diǎn)，IC1706合約的掛盤基準(zhǔn)價(jià)為6071.8點(diǎn)，IH1706合約的掛盤基準(zhǔn)價(jià)為2185點(diǎn)。

2)中金所在官網(wǎng)公布了《9月采取自律監(jiān)管措施情況的公告》：9月份中金所處理異常交易行為117起；處理套?？蛻舫謧}(cāng)合約價(jià)值超過(guò)對(duì)應(yīng)的標(biāo)的指數(shù)成分股及對(duì)應(yīng)的ETF基金市值行為40起。中金所監(jiān)管收緊，從而可以維持更公正、公平、高效的交易環(huán)境。