國債期貨：

國債期貨周四高開震蕩，臨近午時央行稱表外理財并未正式納入廣義信貸范圍，令市場情緒有所好轉，期債午后拉升，漲幅明顯。截至收盤，10 年國債期貨主力合約 T1612 收盤報 101.520 元，較上日結算價漲0.29%；5 年國債期貨主力合約 TF1612 收盤報 101.880 元，較上日結算價漲 0.23%。

資金面方面，Shibor 利率一如既往全線飄紅，升幅均有所收窄。央行周四進行 1150 億 7 天期、550 億 14 天期、400 億元 28 天期逆回購，當日有 1100 億逆回購到期，實現(xiàn)凈投放 1000 億元。隔夜 Shibor 利率持續(xù)領漲，顯示機構對短期資金需求依舊較大，雖然央行連日逆回購操作量逐步加碼，仍然無法動搖愈發(fā)緊張的資金面。

銀行間債市方面，銀行間現(xiàn)券收益率同步回落，跌幅較大。一級市場方面，進出口行招標發(fā)行的 1、5、10 和 20 年期固息債，中標收益率分別為為 2.4122%、2.92%、3.125%和 3.381%，長端配置需求好于短端。外匯方面，離岸、在岸人民幣短線走低，離岸人民幣甚至一度失守 6.79關口，再創(chuàng)記錄新低。人民幣貶值帶來的外匯占款流出以及央行去杠桿意圖等因素導致了本輪資金面收緊，未來仍面臨較大流動性風險。操作上，期債短期內或延續(xù)調整，建議逢高做空。

結論：建議期債逢高做空。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周五（10 月 28 日）IF1611 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3315 點止損，3338 止盈。

2) 突破 3338 點，買入，3353 點止損，3410 點止盈。

空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3330 點止損，3315 點止盈。

2) 跌破 3315 點，賣出，3330 止損，3295 點止盈。

投資建議僅供參考，投資者據此入市，風險自擔。