國債期貨：

國債期貨周三因 MPA 調(diào)控引發(fā)市場表外理財收縮的擔憂開盤大跌，全天震蕩走低，并伴隨持倉量銳減。截至收盤，10 年國債期貨主力合約T1612 收盤報 101.285 元，較上日結算價跌 0.21%；5 年國債期貨主力合約 TF1612 收盤報 101.690 元，較上日結算價跌 0.14%。資金面方面，Shibor 利率依然全線飄紅，隔夜 Shibor 利率升幅居首。

央行周三進行 1050 億 7 天期、750 億 14 天期、300 億元 28 天期逆回購，當日有 850 億逆回購到期，實現(xiàn)凈投放 1250 億元，央行連續(xù)多日為市場流動性助力。周二 MLF 停止續(xù)作，資金面持續(xù)緊平衡，貨幣利率依然在持續(xù)上升，仍需警惕流動性壓力。

銀行間債市方面，銀行間現(xiàn)券收益率跟期債同步整體上行。一級市場方面，農(nóng)發(fā)行招標發(fā)行的 3 和 5 年期固息債，中標收益率分別為為2.7883%和 2.9065%。日前央行下發(fā)關于 MPA 的調(diào)控要求，從第三季度起將銀行表外理財業(yè)務納入 “廣義信貸測算”，周二盤尾債市已經(jīng)受此影響下跌，這一約束金融杠桿新政對債市情緒產(chǎn)生較大的打擊，無疑令近日債市雪上加霜。操作上，期債短期內(nèi)或延續(xù)調(diào)整，整體利空，建議逢高做空。

結論：建議期債逢高做空。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周四（10 月 27 日）IF1611 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3324 點止損，3373 止盈。

2) 突破 3373 點，買入，3353 點止損，3410 點止盈。

空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3338 點止損，3315 點止盈。

2) 跌破 3315 點，賣出，3330 止損，3295 點止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風險自擔。