鐵礦石1701：442-445空，目標(biāo)430，止損447

黃金1612：空單繼續(xù)持有，

白銀1612:空單繼續(xù)持有。

白糖1701:日內(nèi)回落6700下方多。

棉花1701:日內(nèi)14850附近短多。

豆粕1701:2900附近多單減持，

菜粕2280附近多單減持。

IH1611：回落至2215附近多，止損2205。

IF1611：3280-3310區(qū)間偏多交易。

IC1611： 6400附近多，止損6350。

瀝青1612:1800多單嘗試，止損1780；    

甲醇1701:2220多單嘗試，止損2200    

螺紋1701:2420—2500區(qū)間操作

L1701：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，9350-9550區(qū)間操作，注意風(fēng)險(xiǎn)

PP1701：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，7750-7950區(qū)間操作，注意風(fēng)險(xiǎn)Cu1612：空單持有 止損37500 目標(biāo)價(jià)36700附近。

T1612：多單繼續(xù)持有，止損101.8。

PTA1701:4840下方短多，止損4780

膠：空單滾動(dòng)操作，不追空。

J1701:逢低做多，支撐1500，壓力1600

JM1701：逢低做多，支撐1220，壓力1270

鋅；空單持有，止損18300

日內(nèi)交易策略

1、金融  

期指：周五歐美股市漲跌不一，滬指V型反轉(zhuǎn)，房地產(chǎn)收緊，但是基建和PPP投資加強(qiáng)，帶動(dòng)以基建板塊為代表的藍(lán)籌股繼續(xù)放量大漲，在目前存量市場(chǎng)上，二八分化明顯，中小創(chuàng)走弱，股指期貨維持高位震蕩。

IH1611：回落至2215附近多，止損2205。 

IF1611：3280-3310區(qū)間偏多交易。

IC1611： 6400附近多，止損6350。

50ETF期權(quán)：昨日50ETF震蕩上行，上漲0.66%至2.295?？偝山涣繛?21331張，增加250065張，PCR（put/call ratio）為65.88%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)中性偏樂(lè)觀。十月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為9.47%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為13.86%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率有所低位，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)中性。 

期債：上周央行累計(jì)凈投放955億元，人民幣貶值，市場(chǎng)資金面趨向緊張，短期對(duì)債市偏向利空。然而在國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)配置壓力不減，傳聞海外機(jī)構(gòu)增持的環(huán)境下，債市收益下行，繼續(xù)演繹上漲行情。T1612：多單繼續(xù)持有，止損101.8。 

2、金屬

金銀1612：美國(guó)大選辯論后，市場(chǎng)的不安情緒有所緩解，美元指數(shù)仍處于上升通道，而且英鎊和歐元都比較弱，人民幣也大幅貶值，對(duì)美元的上漲有較強(qiáng)的支撐，目前來(lái)看，黃金還是以逢高空的思路，空單可以繼續(xù)持有，黃金1612：空單繼續(xù)持有，白銀1612:空單繼續(xù)持有。 

滬銅1612：10月21日LME銅庫(kù)存減1800噸至346775噸。 本周倫銅在美元的壓制下，上攻5日均線(xiàn)至4714美元/噸受阻回落，而后四連陰順5日均線(xiàn)下行，低現(xiàn)4633美元/噸，幸得布林道下軌支撐收復(fù)部分跌幅，本周倫銅出現(xiàn)了明顯的多頭減倉(cāng)和少量空方嘗試入市，持倉(cāng)量減少1.3萬(wàn)手至31.5萬(wàn)手，成交量減少2.3萬(wàn)手至6萬(wàn)手，空頭力量時(shí)刻盤(pán)踞在側(cè)，布林帶開(kāi)口向下運(yùn)行，下行壓力仍在。技術(shù)面上，隔夜滬銅繼續(xù)延續(xù)震蕩下行的走勢(shì)，目前滬銅處于區(qū)間下沿，謹(jǐn)慎逢高做空。日內(nèi)操作建議，謹(jǐn)慎輕倉(cāng)試著逢高做空。

Cu1612：空單持有 止損37500 目標(biāo)價(jià)36700附近。 

鐵礦石：普氏59美元，青島港PB粉460，港口庫(kù)存增118萬(wàn)噸至10686萬(wàn)噸，連鐵維持高位震蕩，但受阻明顯，四季度礦山發(fā)貨穩(wěn)定增加，而國(guó)內(nèi)庫(kù)存出現(xiàn)連續(xù)增加，下游鋼材銷(xiāo)售也逐漸趨弱，供需關(guān)系正發(fā)生變化，建議輕倉(cāng)嘗試做空。鐵礦石1701：442-445空，目標(biāo)430，止損447 

螺紋：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)10月21日召開(kāi)三季度經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)分析會(huì)，會(huì)議明確提出，要嚴(yán)控房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)貨方面，唐山鋼坯價(jià)格周末回落到2200附近，各地鋼材市場(chǎng)價(jià)格上行壓力加重，螺紋主力夜盤(pán)回調(diào)到5日線(xiàn)附近近期震蕩為主，建議多單減持。 螺紋1701:2420—2500區(qū)間操作 

3、能化

甲醇1701：下游烯烴產(chǎn)業(yè)大幅采購(gòu)，打破基本面疲軟格局，加之后期進(jìn)口預(yù)期大幅下降，一定程度支撐期價(jià)，短期再次震蕩走高，多單可輕倉(cāng)跟隨；

甲醇1701:2220多單嘗試，止損2200 

瀝青1612：需求未能如期放量，現(xiàn)貨市場(chǎng)表現(xiàn)疲軟，加之庫(kù)存壓力較大，盡管近期原油強(qiáng)勢(shì)支撐期價(jià)，但不改震蕩格局，今日多單可逢低嘗試；

瀝青1612:1800多單嘗試，止損1780； 

PTA1701：目前原油價(jià)格強(qiáng)勢(shì)，恒力和逸盛檢修裝置重啟，三房巷裝置檢修，PTA供應(yīng)有所增加，但是下游聚酯產(chǎn)銷(xiāo)及庫(kù)存指標(biāo)表現(xiàn)均良好，需求旺盛，整體供需格局依舊偏緊，支撐PTA價(jià)格。不過(guò)價(jià)差的擴(kuò)大套保盤(pán)介入且中長(zhǎng)期PTA供需結(jié)構(gòu)偏弱壓制上漲空間。4840下方重新短多。

PTA1701:4840下方短多，止損4780 

膠：周五價(jià)格探低回升，市場(chǎng)減倉(cāng)。臺(tái)風(fēng)對(duì)海南天膠造成損失，或短期提振價(jià)格?？諉螡L動(dòng)操作，不追空。

塑料：上一交易日主力合約PP收于7877，L收于9485，石化庫(kù)存一直處于低位，跟隨近期這波商品漲勢(shì)，PP、L期貨價(jià)格均創(chuàng)出16年新高，當(dāng)前偏高的現(xiàn)貨價(jià)格使下游產(chǎn)生了一定抵觸，后市隨著神華、中天等一批裝置的投產(chǎn)，供應(yīng)會(huì)增加，期貨的回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之增加。

日內(nèi)策略：

L1701：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，9350-9550區(qū)間操作，注意風(fēng)險(xiǎn)

PP1701：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，7750-7950區(qū)間操作，注意風(fēng)險(xiǎn) 

煤焦：上周?chē)?guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)拉漲，各地普漲50-100元/噸不等。焦企開(kāi)工維持上周，市場(chǎng)交投良好，庫(kù)存略升；鋼市近日回暖，高爐開(kāi)工率居高不下，焦炭可用天數(shù)仍不見(jiàn)明顯增加，下游補(bǔ)庫(kù)需求強(qiáng)勁依舊，支撐焦價(jià)；另外本周焦煤價(jià)格大幅拉漲，緊缺情況短期難以緩解，原料端焦價(jià)支撐強(qiáng)。

J1701:逢低做多，支撐1500，壓力1600

JM1701：逢低做多，支撐1220，壓力1270 

4、農(nóng)產(chǎn)品

豆類(lèi)：美豆震蕩收高，油脂弱勢(shì)粕類(lèi)相對(duì)堅(jiān)挺。周末美豆消息面沒(méi)有變化，千點(diǎn)關(guān)口仍承壓。國(guó)內(nèi)油廠開(kāi)工繼續(xù)回升，油粕庫(kù)存預(yù)計(jì)轉(zhuǎn)升，盤(pán)面承壓，油脂周五調(diào)整粕類(lèi)相對(duì)堅(jiān)挺，關(guān)注2900一線(xiàn)的壓力。

豆類(lèi)：美豆震蕩走高，國(guó)內(nèi)跟盤(pán)走強(qiáng)，油脂調(diào)整粕類(lèi)相對(duì)堅(jiān)挺。豆粕1701:2900附近多單減持，菜粕2280附近多單減持。 

油脂主力：人民幣持續(xù)貶值推升遠(yuǎn)期進(jìn)口成本；美豆供給大需求強(qiáng)，但美元持續(xù)上漲可能削弱需求，未來(lái)重點(diǎn)關(guān)注南美大豆情況，當(dāng)前仍未走出弱勢(shì)。棕櫚油主產(chǎn)國(guó)產(chǎn)出增長(zhǎng)或仍未結(jié)束，供應(yīng)略微大于需求，庫(kù)存仍預(yù)期增長(zhǎng)，但處于低位水平。國(guó)內(nèi)大豆受壓榨利潤(rùn)良好刺激維持高開(kāi)機(jī)，大豆壓榨高位，需求較好，但一定程度受到菜籽油競(jìng)爭(zhēng)的影響，庫(kù)存預(yù)期持續(xù)高位；棕櫚油第四季度進(jìn)口供應(yīng)能滿(mǎn)足需求，需求減弱，庫(kù)存預(yù)期持續(xù)偏低；菜籽油拋儲(chǔ)成交量好，供應(yīng)增加，近期菜籽油進(jìn)口窗口打開(kāi)，遠(yuǎn)期船期增加，第四季度需求向好，庫(kù)存預(yù)期持續(xù)高位。操作建議：前期多單底倉(cāng)持有，滾動(dòng)操作。 

白糖1701：廣西遭遇臺(tái)風(fēng)，部分甘蔗受災(zāi)，總體受災(zāi)程度不是太大，小幅利多。消息面上巴西16/17年度會(huì)把乙醇產(chǎn)量偏向白糖，增加100-200萬(wàn)噸產(chǎn)能；印度進(jìn)口預(yù)估100-200萬(wàn)噸。廣西地方拋儲(chǔ)17萬(wàn)噸，底價(jià)6000；利多方面全球中長(zhǎng)期減產(chǎn)，外糖價(jià)格走高，打擊走私力度加大，走私減少，進(jìn)口調(diào)查,上一年度全國(guó)銷(xiāo)糖率93.12%，國(guó)內(nèi)庫(kù)存偏低等。價(jià)格維持震蕩偏多走勢(shì)，進(jìn)三退二，適合波段操作，低位多單謹(jǐn)慎持有。

白糖1701:日內(nèi)回落6700下方多。

棉花1701:國(guó)內(nèi)前期國(guó)儲(chǔ)拍賣(mài)結(jié)束，總成交266萬(wàn)噸，短期紡織企業(yè)搶拍國(guó)儲(chǔ)囤貨，對(duì)新棉需求減少。棉農(nóng)惜售，軋花廠觀望，新棉收購(gòu)價(jià)沖高回落，紡織企業(yè)采購(gòu)暫停觀望，各方目前都在博弈，國(guó)儲(chǔ)拍賣(mài)結(jié)束之后，新棉短期有價(jià)無(wú)市。期貨價(jià)下破15000，中長(zhǎng)期來(lái)看，棉花并未有持續(xù)下跌動(dòng)能，隨著時(shí)間推移，紡織企業(yè)庫(kù)存消耗，采購(gòu)會(huì)有所增加。供需基本面上看，棉花后期偏緊。15000下方中線(xiàn)分批建倉(cāng)多單。

棉花1701:日內(nèi)14850附近短多。