上周，市場雖然在周一出現(xiàn)大幅回落，但反彈勢頭并未停止，總體依舊延續(xù)了此前漲勢。上證綜指漸行漸高，最高漲至3101點，雖之后未能站上3100點上方，但依舊收高于3090點。期指三個品種漲跌互現(xiàn)，前期漲幅較大的IC出現(xiàn)調整，當周下跌0.86%，IF及IH則有所上漲，漲幅分別為1%和0.12%。基差方面，各品種依舊表現(xiàn)不同，主力合約當中僅有IH貼水不減反增至16.5點，IF及IC貼水分別收窄至30.5點和78.7點。

量能方面，由于交割因素影響，期指持倉出現(xiàn)一定程度回落，三個品種總持倉自前一周近10萬手降至95762手，減倉幅度超4000手。其中，IF和IC減倉幅度最大。IF當周持倉減少2759手，至40639手；IC當周持倉減少1239手，至31888手；IH持倉小幅縮減224手，至23235手。

主力持倉方面，與總持倉略有不同的是，由于主力提前移倉，持倉并未因交割出現(xiàn)大幅回落，相反各品種主力持倉均有不同程度回升。IF表現(xiàn)最為突出，與以往移倉主要移向次近月合約不同，此次主力移倉有部分移向當季1612合約，截至交割當天，1611和1612合約多空主力總持倉分別達到32125手和31806手，較前一周明顯回升；同樣受到移倉因素影響，IH多空主力持倉也均較前一周增加3000余手，凈空持倉降至77手；IC多空主力持倉分別增加2000手左右，凈空持倉增至496手。

具體席位方面，隨著指數(shù)持續(xù)上漲并不斷逼近前期高點，多空內部均出現(xiàn)明顯分化。多頭方面，此前一直位居多頭排行榜前列的國投安信期貨上周多頭減倉1700余手，凈多持倉自1696手迅速降至僅22手；而另一席位廣發(fā)期貨多頭增倉近800手，凈多持倉增至1495手。空頭內部分歧同樣顯著，國泰君安期貨凈空持倉大幅下滑，其多頭主力增倉1372手，凈空持倉降至不足千手；另一席位中信期貨由于空頭持續(xù)增倉，凈持倉由多翻空，凈空149手。

總體來說，由于移倉提前，市場人氣并未回落，同時多空雙方內部分歧加劇，預計期指后市上行壓力將逐步增加，市場或再度進入寬幅振蕩走勢。