期貨：鐵礦石1701周四夜盤(pán)延續(xù)震蕩，收425.5（-1.5），總減倉(cāng)7.8萬(wàn)余手，成交量減少。前十名資金流向：昨日多頭部分集中減倉(cāng)，持倉(cāng)量減少，集中度下降；空頭部分集中減倉(cāng)，持倉(cāng)量減少，集中度下降。當(dāng)前受煤炭強(qiáng)勢(shì)上漲影響螺紋礦石跟漲，多頭資金主動(dòng)性較高、支撐較強(qiáng)，空頭高位壓盤(pán)后主動(dòng)減倉(cāng)、積極性較差，盤(pán)面震蕩微調(diào)。短期或有大幅洗盤(pán)波動(dòng)，注意420-430區(qū)多空資金主動(dòng)性，注意煤炭螺紋波動(dòng)影響。

現(xiàn)貨：港口61.5%PB粉（濕噸）報(bào)價(jià)主流上調(diào)：京唐港460（0），青島港460（+5），日照港460（+5）。11月新加坡掉期55.02（微調(diào)）美元/噸、普氏62%鐵礦石指數(shù)$57（+0.05），BDI指數(shù)（航運(yùn)）微調(diào)。當(dāng)前內(nèi)礦主流持穩(wěn)微漲，港口庫(kù)存總量高位，鋼廠增加補(bǔ)庫(kù)同時(shí)檢修增加，成交增多，鋼廠高產(chǎn)量對(duì)礦價(jià)有一定支撐，伴隨鋼坯建材價(jià)格波動(dòng)港口貿(mào)易礦價(jià)將隨之波動(dòng)。

宏觀及外盤(pán)因素:9月CPI今公布，或連續(xù)4個(gè)月處1時(shí)代，預(yù)計(jì)漲幅在1.4%-1.9%間，通脹壓力較小，投資消費(fèi)工業(yè)3數(shù)據(jù)或向好。9月進(jìn)出口增長(zhǎng)遠(yuǎn)遜預(yù)期，出口降幅7個(gè)月最大，順差降近20%，人民幣貶值壓力或增大。人民幣中間價(jià)連續(xù)7天下調(diào)，在岸人民幣本周三度刷新六年新低。第三批PPP項(xiàng)目總投資1.17萬(wàn)億，土地政策有所放開(kāi)。國(guó)務(wù)院多部委聯(lián)合開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治行動(dòng)。昨夜，歐股美股普跌，美元指數(shù)震蕩調(diào)整，美銅下跌，原油震蕩上漲，金銀承壓震蕩，今日鋼鐵產(chǎn)業(yè)品種或有大幅震蕩波動(dòng)。

簡(jiǎn)要策略：鐵礦石1701或有大幅洗盤(pán)波動(dòng)，注意420-430區(qū)多空資金主動(dòng)性，注意煤炭螺紋波動(dòng)影響；波段操作：觀望，若426-435區(qū)承壓弱勢(shì)回落則平多做空，若410-418區(qū)支撐較強(qiáng)可做多。操作細(xì)節(jié)可咨詢中期鋼鐵產(chǎn)業(yè)策略部136-7209-7663。短線：觀望，若426-435區(qū)承壓弱勢(shì)回落則平多做空，若410-418區(qū)支撐較強(qiáng)可做多。

策略分析：當(dāng)前鋼廠產(chǎn)量維持高位、礦石需求支撐較強(qiáng)，受煤炭大漲鋼廠提價(jià)等影響黑色板塊整體強(qiáng)勢(shì)，礦石支撐增強(qiáng)。操作上：上漲至高位壓力區(qū)承壓弱勢(shì)回落時(shí)可做空，因鋼廠對(duì)礦石需求較強(qiáng)、期貨貼水現(xiàn)貨價(jià)差較大，低位超跌后易反彈，強(qiáng)支撐區(qū)止跌企穩(wěn)后可做多，注意關(guān)鍵區(qū)多空資金主動(dòng)性，細(xì)節(jié)可電話咨詢；我部門(mén)深入一線調(diào)研，布局期現(xiàn)貨波段、中長(zhǎng)線策略方案，專注量化交易操作，策略指導(dǎo)交易。

提示：9月下旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量172.09萬(wàn)噸 ，環(huán)比上一旬末減少5.33萬(wàn)噸，下降3%。據(jù)此估算，本旬全國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量227.54萬(wàn)噸，旬環(huán)比下降1.89%。9月累計(jì)重點(diǎn)企業(yè)日產(chǎn)量為173.68萬(wàn)噸，旬環(huán)比下降0.63%，全國(guó)為219.93萬(wàn)噸，旬環(huán)比下降0.57%。截止9月下旬末，重點(diǎn)鋼企鋼材庫(kù)存為1315.26萬(wàn)噸，比上一旬減少104.1萬(wàn)噸，降幅7.33%。

本周將公布9月新增人民幣貸款量、社會(huì)融資規(guī)模、貨幣供應(yīng)量。

10.14（周五）9:30公布9月CPI、PPI同比。