【宏觀】

周五美洲時段，美國勞工部公布數(shù)據(jù)顯示，美國9月新增非農(nóng)就業(yè)人口15.6萬人，低于預期值17.2萬人，高于前值15.1萬人，美國9月失業(yè)率為5%，高于預期值和前值4.9%。英國8月商品貿(mào)易帳逆差為-121.1億英鎊，逆差相較預期值-112億英鎊和前值-117.6億英鎊出現(xiàn)擴大。英國8月制造業(yè)生產(chǎn)年率為0.5%，低于預期值0.9%，低于前值0.8%。英國8月工業(yè)生產(chǎn)年率為0.7%，低于預期值1.3%，低于前值2.1%。

【外匯】

十一假期期間美元指數(shù)一度快速震蕩上行，回到97整數(shù)之上，造成6大直盤貨幣整體出現(xiàn)明顯震蕩回落走勢，其中歐系貨幣降幅比例較大，但受到上周五美勞工部勞動力市場數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳影響，美元震蕩回落至96.50附近，整體表現(xiàn)仍相對較為強勢，短期內(nèi)美元指數(shù)繼續(xù)震蕩盤整的可能較大，中長期持續(xù)震蕩走強的可能較大。  

【股指國債】

股指：國慶期間發(fā)生的事情較多，國內(nèi)方面，PMI制造業(yè)數(shù)據(jù)50.4，與前次持平，顯示經(jīng)濟進一步企穩(wěn)；國內(nèi)多內(nèi)發(fā)布樓市限購，炒房熱情將受到影響，同時貨幣政策預計會趨緊；美國就業(yè)數(shù)據(jù)不及預期，美元指數(shù)回落；外圍主要股市小幅反彈。經(jīng)濟數(shù)據(jù)企穩(wěn)有望帶動企業(yè)盈利趨穩(wěn)，外圍股市小幅反彈對國內(nèi)的情緒也會有一定的影響，今日預計股市會有所反彈。目前貨幣政策趨緊和人民幣貶值壓力是盤面的風險因素之一，但是當前一些股票的股息率與國債相比已經(jīng)有一定的優(yōu)勢，此外，炒房熱情冷卻也會導致資金向股市分流，因此我們認為股市“深蹲”的可能性較小，操作上，建議逢低做多。

國債：資金面寬松，長假期間各地限購政策出臺，受收緊信貸及非農(nóng)數(shù)據(jù)不及預期等消息的影響，節(jié)后收益率下行明顯。樓市調(diào)控加碼，貨幣政策穩(wěn)定，短期內(nèi)債市可能仍會波動，長期依然看好，預計今日震蕩上漲概率較大，建議投資者控制好倉位把握后市機會。

【金屬能源化工】

鋼材：9日上海中天三級螺紋鋼2290元，漲10元，北京河鋼三級螺紋鋼2380元，跌20元。唐山普碳鋼坯2110元，漲20元，螺紋鋼和鋼坯的價格均和節(jié)前相當，普遍有10塊錢的變化。長假期間，全國累計有近20個城市出臺了樓市限購，限貸政策，對房地產(chǎn)行業(yè)相對利空，本月，唐山園藝博覽會將落下帷幕，唐山市將于10月12日-26日自再度進行燒結設備限產(chǎn)，限產(chǎn)幅度50%。對鋼鐵產(chǎn)量影響相對有限。操作上，節(jié)前rb1701合約在2250-2320區(qū)間震蕩盤整，鑒于樓市限購政策升級，操作上，建議投資者逢高輕倉試空。

鐵礦石：9日青島港澳洲pb粉礦445元，平，節(jié)日期間，港口進口鐵礦石庫存較節(jié)前相比，減少187萬噸，庫存總量在1.05億噸。I1701節(jié)前在400-420區(qū)間震蕩盤整，操作上，中期，鐵礦石供應仍顯過剩，逢高沽空思路，低位追空謹慎。

黃金：十一假期期間COMEX黃金一度從1330附近震蕩回落約80美元，至1250附近，降幅約在-6%，隨后上周五受到美勞動力市場數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳影響支撐，出現(xiàn)微幅反彈，接近1260附近，整體繼續(xù)在1250上方附近微弱震蕩，短周期貴金屬受到多方因素刺激持續(xù)強勢震蕩盤整，中長線整體逐步震蕩走弱的可能較大，操作方面建議前期高位空單繼續(xù)持有。

白銀：十一假期期間COMEX白銀快速震蕩回落，一度從19.60下方附近震蕩回落至17.30附近，降幅約達到-11.7%，波幅明顯大于黃金，隨后上周五美盤期間小幅反彈至17.60附近微弱震蕩，短周期貴金屬受到多方因素刺激持續(xù)強勢震蕩盤整，中長線整體逐步震蕩走弱的可能較大，操作方面建議前期高位空單繼續(xù)持有。   

【農(nóng)產(chǎn)品】

豆粕：美國農(nóng)業(yè)部前瞻上調(diào)全球2016/17年大豆年末庫存，并上調(diào)美豆2016年產(chǎn)量，這利空美豆期價，國慶節(jié)期間美豆期價整體呈現(xiàn)震蕩偏弱走勢，預計連盤M1701合約開盤震蕩偏弱概率較大，鑒于長期的豐產(chǎn)壓力已經(jīng)形成，料中長線維持偏空走勢概率較大，建議盤中逢高少量沽空。M1701合約壓力位2910.

油脂：受到凍產(chǎn)協(xié)議達成提振，國慶節(jié)期價國際原油期價創(chuàng)出新高至50美分之上，但是美豆豐產(chǎn)壓力較大，美豆油整體呈現(xiàn)震蕩偏弱走勢。馬棕櫚油產(chǎn)量預期增加，多頭獲利平倉增加，馬棕櫚油期價下跌。料今日開盤弱勢格局將延續(xù)，操作上建議暫時觀望，等待行情企穩(wěn)再介入。

棉花：ICE棉花小幅下跌，新棉上市期季節(jié)性壓力有所增大，交易商在農(nóng)業(yè)部報告前保持謹慎。中國現(xiàn)貨指數(shù)328B報15352元/噸，漲554。鄭棉節(jié)前小幅上漲，新棉收購價上漲對市場支撐力度較大，短期觀察10MA支撐情況，操作上如能繼續(xù)站穩(wěn)在10MA上方可適量短多介入，否則以暫時觀望為宜。

白糖：ICE原糖國內(nèi)放假期間繼續(xù)上漲，因全球供給收緊預期增加，整體上漲勢頭保持良好。廣西南寧現(xiàn)貨報價6570-6630元/噸。關注產(chǎn)銷數(shù)據(jù)情況，云南銷糖同比小幅增加。鄭糖節(jié)前呈現(xiàn)強勢格局，放假期間盡管金融市場風云變幻，但糖市基本面變化不大，預計短線繼續(xù)保持漲勢的可能性較大，操作上不宜追高，等待回調(diào)短多機會。