廣西蔗區(qū)調(diào)研：收購價格上調(diào)，補(bǔ)貼力度加大

引言

近兩個榨季，國內(nèi)白糖產(chǎn)量連續(xù)大幅下滑，供應(yīng)出現(xiàn)缺口，糖價觸底反彈，期貨主力合約價格由2014年9月底的低點(diǎn)4163元/噸最高反彈至6765元/噸，南寧現(xiàn)貨價格也從3970元/噸的低點(diǎn)漲至6600元/噸，“糖高宗”稱號再現(xiàn)。

對于新榨季的生產(chǎn)，市場一致認(rèn)為產(chǎn)量將有所恢復(fù)。但是，具體恢復(fù)情況如何，需要進(jìn)一步考察調(diào)研。更為重要的是，未來國產(chǎn)糖的發(fā)展前景如何，產(chǎn)量能否快速恢復(fù)，是判斷本輪牛市是否終結(jié)的重要參考之一。鑒于此，9月初我們深入廣西蔗區(qū)，希望通過實(shí)地測量和調(diào)查的形式，獲得較為全面的相關(guān)數(shù)據(jù)和信息。

產(chǎn)量預(yù)估

廣西甘蔗產(chǎn)量4604萬噸，糖產(chǎn)量552萬噸

種植面積擴(kuò)張2.5%

欽州、北海、防城港和貴港蔗區(qū)甘蔗種植面積明顯增加，主要是替代作物如木薯和玉米價格低迷，農(nóng)民轉(zhuǎn)而改種甘蔗；百色蔗區(qū)甘蔗種植面積顯著減少，因農(nóng)民改種經(jīng)濟(jì)收益更高的芒果樹。另外，崇左、河池蔗區(qū)甘蔗種植面積小幅增加，而南寧、來賓、柳州蔗區(qū)甘蔗種植面積變化不大。

圖為廣西甘蔗種植面積變化情況

糖廠農(nóng)務(wù)人員表示，甘蔗收購價格降至400元/噸，各蔗區(qū)種植面積繼續(xù)下滑，糖廠吃不飽蔗，為了提高農(nóng)民種植積極性，在2015/2016榨季甘蔗收購價格440—450元/噸的基礎(chǔ)上，各糖業(yè)集團(tuán)加大了補(bǔ)貼力度。例如，某集團(tuán)對新植蔗的補(bǔ)貼高達(dá)500元/畝，另一集團(tuán)對多年生作物改種甘蔗的土地，補(bǔ)貼200元/畝，而由一年生作物改種甘蔗的土地，補(bǔ)貼120元/畝，或直接幫忙機(jī)耕開行，其他集團(tuán)也有相應(yīng)的補(bǔ)貼政策。

甘蔗收購價格及補(bǔ)貼額度的提高，在一定程度上緩解了種植面積大幅下滑的問題。不過，由于工業(yè)化進(jìn)程的加快及基礎(chǔ)設(shè)施用地的增加，部分蔗地被直接侵蝕，且隨著城鎮(zhèn)化建設(shè)的推進(jìn)，農(nóng)民獲取收入的途徑更加多樣化，可以在附近打工或靈活改種其他經(jīng)濟(jì)作物，如改種蔬菜、瓜果等，導(dǎo)致甘蔗種植面積增加不明顯，甚至繼續(xù)萎縮。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，廣西甘蔗種植面積排名前16的集團(tuán)中，種植面積出現(xiàn)增長的有12家，但增幅超過5%的僅有5家，而種植面積下滑的集團(tuán)中，最大減幅接近12.5%。

根據(jù)調(diào)研及統(tǒng)計數(shù)據(jù)，估計今年廣西蔗區(qū)甘蔗種植面積恢復(fù)至1218萬畝，同比增加30萬畝，增幅在2.5%。

甘蔗總產(chǎn)量提高3.9%

結(jié)合測量數(shù)據(jù)及農(nóng)務(wù)調(diào)查數(shù)據(jù)，與去年同期相比，廣西各蔗區(qū)有效莖增減不一。其中，來賓蔗區(qū)甘蔗有效莖出現(xiàn)一定程度的減少，新植蔗及宿根蔗平均有效莖為4250株，同比減少50株；南寧蔗區(qū)有效莖增加較為明顯，平均有效莖為4225株，同比增加70株；崇左蔗區(qū)有效莖變化不大，平均有效莖為4338株，同比增加20株。

甘蔗出芽及分蘗期，各蔗區(qū)天氣條件差異不大，來賓蔗區(qū)有效莖減少，主要由于農(nóng)民對宿根蔗的護(hù)理不足，甘蔗缺蔸現(xiàn)象較為嚴(yán)重，而南寧和崇左蔗區(qū)有效莖增加，主要由于翻種比例提高。

與有效莖情況相同，反映甘蔗長勢的株高也存在差異。其中，崇左蔗區(qū)甘蔗平均株高最高，達(dá)到218厘米，增幅也最為明顯，同比提高13厘米；南寧蔗區(qū)平均株高小幅增長6厘米，至214厘米；來賓蔗區(qū)株高則不及去年同期，株高215厘米，同比降低10厘米；柳州蔗區(qū)的株高較低，僅兩米出頭。

農(nóng)務(wù)人員表示，今年登陸廣西的臺風(fēng)偏少，甘蔗倒伏也較少，加之病蟲害率較低，有利于后期甘蔗生長。不過，臺風(fēng)偏少導(dǎo)致部分蔗區(qū)雨水不足，尤其是柳州和來賓蔗區(qū)，6月底至8月初，兩地出現(xiàn)輕微旱情，影響了甘蔗的拔節(jié)生長。來賓某集團(tuán)農(nóng)務(wù)人員稱，其所管轄的蔗區(qū)，甘蔗株高明顯偏低，整體降幅在20—30厘米。盡管8月后的兩個臺風(fēng)帶來一定降雨，甘蔗長勢有所改善，但生長期已經(jīng)耽誤，株高難以完全追上正常水平。相對于北邊的來賓和柳州蔗區(qū)，南寧和崇左蔗區(qū)今年整體降雨較為均勻，甘蔗倒伏少，生長狀況良好。

調(diào)研期間，甘蔗仍處于伸長期，按照后期降雨、溫度、光照等氣候條件正常評估，廣西全區(qū)甘蔗單產(chǎn)將增加0.05噸/畝，至3.78噸/畝，增幅為1.3%；甘蔗總產(chǎn)量將增加172萬噸，至4604萬噸，增幅為3.9%。

白糖產(chǎn)量增加8%

通常，10月起，廣西各地晝夜溫差加大，甘蔗糖分開始積累。2015/2016榨季，由于甘蔗成熟期出現(xiàn)持續(xù)性低溫陰雨天氣，最終出糖率僅有11.53%，明顯低于市場預(yù)期，也處于歷史較低水平。根據(jù)氣象預(yù)報，后期天氣條件尚可，排除極端因素，用較為平均的出糖率12%估算，新榨季廣西白糖總產(chǎn)量約為552萬噸，同比增加41萬噸，增幅為8%。

種植前景

新增產(chǎn)周期開啟，但增幅不如前兩輪

從國產(chǎn)糖產(chǎn)量變化趨勢來看，無論是全國還是廣西，產(chǎn)量基本存在2—3年一輪的增產(chǎn)或減產(chǎn)周期。經(jīng)歷過兩年的減產(chǎn)，預(yù)期新榨季將迎來增產(chǎn)首年，未來兩年種植前景尚可，廣西甘蔗種植面積小幅增加的概率較大。不過，受各方面因素制約，產(chǎn)量難以出現(xiàn)如前兩輪增產(chǎn)周期那樣的恢復(fù)性增長。

圖為國產(chǎn)糖產(chǎn)量變化情況

甘蔗收購價格上調(diào)

農(nóng)民心態(tài)與前兩年不同。此前，他們普遍抱怨甘蔗收購價格一年比一年低，而農(nóng)資和砍工費(fèi)逐年上漲，種蔗辛苦又不得錢。此次調(diào)研過程中，盡管部分農(nóng)民仍吐苦水，但當(dāng)問及明年是否會繼續(xù)種甘蔗，大部分人表示，價格高就會種，并沒有以前的那種抵觸心態(tài)。當(dāng)告知2016/2017榨季甘蔗收購價可能在460—470元/噸，農(nóng)民喜悅之情溢于言表，并一再詢問，是不是真的可以到這個水平。

從農(nóng)民心態(tài)的轉(zhuǎn)變可以看出，甘蔗收購價格由400元/噸到440—450元/噸，農(nóng)民種植積極性有所恢復(fù)，今年的種植面積已經(jīng)出現(xiàn)小幅增長。

農(nóng)務(wù)人員表示，蔗價在450元/噸，農(nóng)民還是愿意種蔗的。來賓及崇左蔗區(qū)的兩位農(nóng)務(wù)人員均表示，其所在的蔗區(qū)，明年的種植面積計劃繼續(xù)增加。若新榨季收購價格進(jìn)一步提高至市場預(yù)期的460—470元/噸，則明年及后年的甘蔗種植面積有望保持增長勢頭。

糖廠補(bǔ)貼力度加大

隨著營收的改善，糖業(yè)集團(tuán)為維持種植面積，加大了補(bǔ)貼力度，方式主要有三：一是直接提供新植蔗補(bǔ)貼，二是提供化肥、農(nóng)藥、薄膜等農(nóng)資，三是直接幫忙機(jī)耕開行。

現(xiàn)金補(bǔ)貼直接刺激農(nóng)民的種植熱情，機(jī)耕開行則可以吸引部分種蔗積極性不高的農(nóng)民，因?yàn)樗麄儾簧岬没ㄥX請機(jī)耕，自己又做不來，糖廠幫忙機(jī)耕開行后，農(nóng)民可以按照人力安排慢慢種蔗，比種植收益差不多的經(jīng)濟(jì)作物更易于操作。

存在作物爭地現(xiàn)象

前幾年，桉樹木材價格上漲，蔗地受桉樹侵蝕較為明顯，但隨著桉樹木材價格的降低，種植桉樹的土地減少。盡管部分糖廠愿意幫忙挖去桉樹根，讓農(nóng)民改種甘蔗，但比例依然較低，回流到甘蔗的面積尚不明顯。

木薯、玉米價格持續(xù)低迷，且甘蔗價回升，農(nóng)民將木薯、玉米田改種甘蔗的現(xiàn)象較為明顯。在淀粉及其深加工消費(fèi)不景氣的情況下，木薯、玉米價格難以大幅反彈，替代性進(jìn)一步降低，土地回流至甘蔗的空間加大。

瓜果蔬菜近幾年種植面積擴(kuò)大明顯，收益受市場價格波動的影響。今年蔬菜價格高，崇左一對種植10畝苦瓜的夫婦表示，目前收購價在1.5元/斤，產(chǎn)量在7000斤/畝，除去農(nóng)資，每畝收入約6500元，比種植甘蔗好多了。不過，另一位種植西瓜的農(nóng)民則苦不堪言。由于西瓜滯銷，價格低迷，今年賣瓜收入還不能平本。因此，果蔬方面的替代或回流，存在較大的不確定性。

整體而言，隨著甘蔗收購價格的上漲，木薯、玉米、花生等一年生作物搶奪蔗地的可能性增加，而桉樹、果樹等作物生長周期較長，且改種成本高，制約了收購價格上漲時甘蔗種植面積增加的幅度。

“雙高”基地建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)

按照糖料蔗主產(chǎn)區(qū)發(fā)展規(guī)劃，自2014年起，廣西將用3—5年時間打造500萬畝高產(chǎn)、高糖“雙高”糖料蔗基地。截至今年5月底，已實(shí)施土地整治面積111.5萬畝，今年新下達(dá)100萬畝建設(shè)任務(wù)，“雙高”基地建設(shè)在穩(wěn)步推進(jìn)。

據(jù)了解，“雙高”基地主要通過土地平整、小塊并大塊及水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并實(shí)行良種及機(jī)械化種植，達(dá)到高產(chǎn)高糖的目標(biāo)。

調(diào)研發(fā)現(xiàn)，“雙高”基地確實(shí)較為平整，蔗地成片，但甘蔗長勢差異明顯。崇左某基地甘蔗長勢良好，株高接近250厘米，有效莖及株徑也高于普通蔗，但來賓某基地甘蔗偏矮，僅有150厘米，盡管每蔸蔗株數(shù)多，但行距偏大，有效莖僅有3650株。“雙高”基地建設(shè)已成為一個硬性目標(biāo)，具體效果有待觀察。

相對于農(nóng)民自家種植時的精耕細(xì)作，當(dāng)基地被大戶或?qū)I(yè)戶租用時，由于種植至收割的所有環(huán)節(jié)均需雇工管理，管理力度不一定到位，可能影響甘蔗單產(chǎn)。此外，根據(jù)當(dāng)前的機(jī)械化發(fā)展進(jìn)度，除了機(jī)耕外，要完成機(jī)械化發(fā)展的年度目標(biāo)，任重而道遠(yuǎn)。

價格預(yù)判

供應(yīng)缺口未抹平，白糖牛市根基仍在

調(diào)研結(jié)果顯示，今年廣西甘蔗種植面積及單產(chǎn)增長均不明顯，分別為2.5%和1.3%，且甘蔗總產(chǎn)量約為6404萬噸，同比增加172萬噸，增幅為3.9%。按照較為折衷的12%的出糖率計算，新榨季廣西將產(chǎn)糖552萬噸，同比增加41萬噸，增幅為8%。同時，預(yù)估全國產(chǎn)糖量為950萬噸，同比增加80萬噸，增幅為9.2%。

未來兩年廣西甘蔗種植面積將小幅擴(kuò)張，但受工業(yè)開發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施用地及替代作物改種的影響，種植面積增長潛力不足，產(chǎn)糖量難以出現(xiàn)如前兩輪增產(chǎn)周期時的恢復(fù)性增長，700萬噸是一個關(guān)口。

對于新榨季的供求平衡表，按行業(yè)的習(xí)慣性計算方法，消費(fèi)量在1450萬噸，期初庫存和保稅區(qū)庫存在375萬噸，950萬噸加上375萬噸，再減去1450萬噸，市場存在125萬噸的供應(yīng)缺口。再加上2.5個月的期末結(jié)轉(zhuǎn)庫存需求，則供應(yīng)缺口擴(kuò)大至427萬噸。

在國際糖市連續(xù)兩個榨季供應(yīng)缺口都超過1300萬噸的情況下，外盤價格高點(diǎn)將繼續(xù)上移。此外，政策上存在關(guān)稅上調(diào)的預(yù)期，后期正規(guī)進(jìn)口將大幅縮減。剔除古巴糖，國外糖流入國內(nèi)市場的量預(yù)計為200萬噸。如此一來，走私糖與放儲糖要有227萬噸供求才能實(shí)現(xiàn)平衡。由于國產(chǎn)糖難以恢復(fù)性增長，未來兩年我國仍需國外糖及放儲糖來填補(bǔ)缺口，國內(nèi)牛市根基依然存在。