導讀

資本市場總是能上演各種財富神話，總有一些投資者或者投機客成為傳奇?？梢栽谌蛉魏我粋€地方生活、工作，可以對日常事務充耳不聞，可以不理任何人，這就是成功的交易者的生活寫照，也是很多投資者所說的以交易為生的境界?？雌饋韷蛘T人，要是真能過這樣一種生活該多好。我想不管是做交易的還是其它行業(yè)的人都向往著這樣的生活，雖然身邊也有這樣的交易者，但是要達到這種境界并不容易。

人物代表：亞歷山大·埃爾德

首先給大家介紹一位實現(xiàn)以交易為生的交易者，他叫亞歷山大·埃爾德。他最初也不過是個普通的小散戶，23歲那年，他在一艘輪船上當醫(yī)生，當輪船行駛到非洲時，他跳離了輪船，前往美國，在紐約當精神病醫(yī)生。他先后當過雜志編輯，哥倫比亞大學教師。1976年夏天，他從紐約開車前往加利福尼亞。途中，他讀完了一本英格爾的《如何買股票》，竟被書中通過思考賺錢的想法深深吸引，從此便改變了自己的人生軌跡。而在此之前，他對股市一無所知。憑著對投資的執(zhí)著追求、不懈努力，再加上一點點悟性和嚴格的自我約束，亞歷山大最終成為了一名成功的交易員。涉足金融交易后，他發(fā)表了數(shù)十篇文章、書評，制作了軟件，做過許多演講，是三重濾網(wǎng)交易系統(tǒng)發(fā)明人。1988年，他創(chuàng)辦了專門為交易者提供培訓的金融交易培訓公司。他最著名的代表作便是《以交易為生》，又譯《操作生涯不是夢》。

他認為要實現(xiàn)以交易為生的境界，要完成三個部分：第一就是了解自己，從交易心理入手，去理解市場波動的原因，去了解自身與市場整體的關(guān)系；第二才是從技術(shù)分析入手，全面了解各類形態(tài)、指標、成交量、資金流向的分析；第三就是形成交易系統(tǒng)，為自己制定交易紀律，做好風險管理，這里包括了情緒的管理和資金的管理。

借用馬云的話，夢想總是要有的，萬一實現(xiàn)了呢！大家都知道這個市場本身就是虧多賺少，而且賺錢的投資者比例是非常低的，但是還是有很多投資者往里面沖，我想他們就是為了這個夢。以下是七禾網(wǎng)整理的幾位投資者對交易為生的看法，推薦給七禾網(wǎng)的網(wǎng)友，希望對您有所啟發(fā)。

交易就像工地搬磚一樣，也只是一份工作

我覺得以交易為生是一件很自然的事情，因為交易只是一份工作。就像工地搬磚一樣，也只是一份工作，我覺得我有力氣，能搬，搬一只磚頭賺2毛，劃得來，我就去了，沒想那么多。交易為生，也就是傳說中的職業(yè)化，到底需要點什么條件呢？

1. 執(zhí)行能力

技術(shù)層面的東西我就不提了，如果連基礎(chǔ)技術(shù)都沒搞懂，你跟我談以交易為生，談職業(yè)化，我覺得你不僅侮辱了已經(jīng)職業(yè)化的那撥人的智商，還侮辱了這個行業(yè)。站在交易職業(yè)化這個起點來看，執(zhí)行力只是基本功。什么是執(zhí)行力？我舉兩個例子。

一、雙均線系統(tǒng)，出現(xiàn)金叉時能面不改色心不跳地開倉，出現(xiàn)死叉時也能面如死人一樣平倉，能做到盈虧不管，機械地執(zhí)行下去。

二、基于波浪理論的系統(tǒng)，出現(xiàn)波峰突破時能談笑間開倉，出現(xiàn)波谷突破時也能隨手平倉，整個過程不問盈虧，也不管信號出現(xiàn)頻率，只是機械地執(zhí)行。

只有達到了差不多機械化的執(zhí)行能力，才有資格談職業(yè)化的問題。否則，你還是回去做山賊這份很有前途的職業(yè)吧。

2. 收割能力

很多年前，我曾有過連續(xù)一個月，天天不敗的炒單交易記錄，當時覺得自己老牛了，職業(yè)化是遲早的事，但是心里卻隱約感覺有點不靠譜。很多年之后我才明白，原來的“不靠譜”感覺來自于，我當時根本不知道我是為什么賺的錢，完全憑“感覺”做單。如果你是一個喜歡抄底摸頂?shù)娜?，一定也會有像我那樣的?jīng)歷，總有那么一段時間，你準確率奇高，賺錢就如吃飯喝水一樣簡單。那段時間你會覺得你自己很牛B，甚至會以為自己是一個天生的交易奇才，輕松捅破了交易的那層紙。但是事實卻是，那段時間的振蕩很完美，跟你抄底摸頂?shù)氖址ㄍ耆矀€正著而爾。所以，我說的收割能力不是說你某次賺了多少，翻了多少倍，而是你有固定的賺錢手法，而且你很清楚哪些行情是你的手法能hold得住的，哪些行情是你的手法hold不住的。賺不賺錢完全跟運氣沒有關(guān)系，跟概率有關(guān)系。

3. 反收割能力

反收割的意思不是說被收割的時候反手收割別人一刀，而是被收割的時候盡可能少的被割。

說白了就是怎么有效地控制資金回撤在一個可以接受的范圍之內(nèi)。通常，控制資金回撤的核心手段是止損，止損靠的是什么？執(zhí)行能力。

反收割能力包括哪些內(nèi)容？

知道自己哪種行情會被收割，你得知道并且坦然接受，例如做趨勢的知道自己在振蕩行情里肯定會被收割。知道自己能忍受的最大回撤，并且通過歷史數(shù)據(jù)回測找到歷史最大回撤點，然后再根據(jù)兩者的關(guān)系制訂你的止損策略。

4. 一個可靠的正收益系統(tǒng)

對于職業(yè)化來說，只是擁有一個正收益的系統(tǒng)還不行，你還得知道你的系統(tǒng)是風險厭惡型的還是風險偏好型的。如果你的系統(tǒng)是風險偏好型的，你有可能在一個大行情里大賺，同樣，你也有可能在一個壞行情里大虧。這樣的系統(tǒng)，你的心臟必須足夠大，同時，由于回撤過大，你也要接受隨時被洗出局的可能。如果你的系統(tǒng)是風險厭惡型，你的收益可能沒那么高，但是換來的好處是，壞行情有可能回撤相對較小。理論上，風險厭惡型系統(tǒng)比風險偏好型系統(tǒng)活得久一些，在股票期貨市場，活得久就是勝利。

5. 一年的實習期

為什么要有一年的實習期？因為，不是說你想專職就能長期專職的，你要給自己一個時限，如果過了這個期限還不成，那OK，給你的人生止個損。

實習期應該要注意什么？

首先，你得準備一年的口糧，你要明白，你至少一年沒有收入的，那怕吃方便面也要準備一年的方便面啊。其次，一年下來，你至少要從市場里賺回你第二年的口糧，你才能繼續(xù)再玩一年。如果你每年花10萬（真夠少的，估計只夠吃飯），你的系統(tǒng)年化收益是50%，那你至少得投入20萬的本金。20萬的本金加一年10萬花費，你的啟動資金至少需要30萬。

所以，那些手里握著幾萬塊，就想進入市場做專職搶劫犯的同學趕緊醒醒，你還是趕緊回去繼續(xù)做山賊那份很有前途的職業(yè)吧。

 

最后，如果你能堅持一年并最終達標，恭喜你，正式跨入這個每天9點上班3點準時下班的行列。

考慮好這4個問題就能以交易為生

1、難不難？認為難就難；認為不難就不難。這就好比受個外傷，問他疼不疼，每個人的疼點高低不一樣。

 

2、不管處于什么目的，打算做個體職業(yè)交易者需要如下準備：第一，穩(wěn)定的生活來源；第二，充裕的時間。

生活來源不穩(wěn)定的，從入門階段做交易，九死一生。有很多剛畢業(yè)的學生問我，自己做行不行。如果你不愁生計，可以；否則，先去找個穩(wěn)定工作，去券商或者期貨公司等打工。時間不充裕的也比較困難。需要一定的交易量，需要經(jīng)歷幾次大級別行情的完整循環(huán)，這是耗時的；再者，需要大量的時間去分析研究，做功課。

 

3、需要克服的困難，每個人也不一樣，一樣的是心理關(guān)。心理關(guān)過不去的原因，概括下來只有一點，就是沒弄明白什么叫交易。人性弱點并不是阻礙交易者成功的絕對因素，只是限制每個交易者能達到的高度。這里再次推薦范K薩普的《通向財務自由之路》，多讀幾遍。

 

4、我也是在10年從美股轉(zhuǎn)為國內(nèi)商品期貨。5：1的空多單是獲利表象，不是原因，原因是大宗在11年見頂……現(xiàn)在多數(shù)商品都在筑底，未來出現(xiàn)大幅的次級反彈的時候，別忘了把空多比例倒過來。

開個玩笑，沒別的意思。意思是要認清行情的結(jié)構(gòu)和節(jié)奏，無所謂用什么方法，萬變不離其宗。任何類型的交易者或者團隊，能取得成功無一例外都是認清了交易的本質(zhì)之一——風險是利潤與虧損的源泉，控制風險帶來的虧損，把握風險帶來的利潤。

個人可以成功，可以做的很大。策略與風控可以一個人完成，只要你能控制住人性。前面說了，人性是決定能達到的高度。人性控制不住，即使是團隊，即使策略與風控獨立，效果也未必好，這與所使用的方法無關(guān)。

 

5、什么時候能確定自己可以以交易為生？當解決了上面這些問題的時候，當腦子里不再有這樣的問題的時候。當能夠以交易為生時，其實你已經(jīng)達到財務自由了。

先生存，后交易

1. 先生存，后交易。

假如你連飯都沒吃飽，帶著壓力操作，能操作好？

 

2. 20%的年化收益是否能以交易為生？我的答案是：得看本金是多少。

在A股市場，十萬塊賺20%（一年）是比較容易實現(xiàn)的。一百萬賺20%（一年）呢？恐怕就比較難了，一千萬賺20%（一年）？恐怕放眼全國，能做到的人屈指可數(shù)吧。

而且還要考慮：20%的利潤，你是全部拿出來過日子，還是只提取一部分，留下一部分利潤作為本金繼續(xù)操作？如果是前者，你確認本金足夠？如果是后者，那你賺到的錢還得打個折才是你的生活來源。

 

3. 如果投資周期不長，年化收益率是一個很粗糙的評價指標。

假如你用一個月（甚至一周）的收益率去年化，很高，然后得出自己的投資水平很屌。我可以告訴你：沒那么簡單?？茨昊找媛剩钇鸫a區(qū)間得長一點吧？（5 - 10年是必須的）。而且單看年化后的短期投資收益，你并不知道你自己賺錢的原因是啥，說不定是由于碰巧當時市場行情好導致你自己有幻覺覺得自己也很屌。總之，投資周期太短的話，年化收益率并不是一個很好的指標。

我推薦一個更好衡量短期收益率的指標（假如你是做短線的話）：超額收益率（與某指數(shù)比較，比如護身300或者忠貞500）。你可以以周為單位，兩三個月下來，看看自己有多少周能跑贏大盤，那就大概知道自己的短線水平到哪兒了。

 

綜上：還是得看本金是多少……

我經(jīng)歷了近六年的虧損才達到現(xiàn)在的水平

交易這個行業(yè)與其它行業(yè)最大的不同是只有少數(shù)人才能賺錢（長期看），它的成功率極低，遠低于其它行業(yè)，大約就是2-3%的樣子吧（樂觀了些）。因為如果這個市場大多數(shù)人都能賺錢，這個市場就不存在了。

 

我原來是做公司的，因為大學和研究生學的是計算機專業(yè)，所以開過軟件公司和計算機相關(guān)的貿(mào)易公司，目前由于我轉(zhuǎn)行到金融交易，軟件公司已經(jīng)不經(jīng)營了，貿(mào)易公司還正常運轉(zhuǎn)，收入也還可以。比較我原來的行業(yè)和交易行業(yè)，我發(fā)現(xiàn)以做貿(mào)易為例，在這個市場上太容易生存了或者說存活率比較高。周圍幾乎什么樣的人，有點資源就可以開個公司，趕上機會都能發(fā)展起來。雖然生存不下來的也有，但比起交易行業(yè)根本不算什么。最重要的是，其它行業(yè)的成功人士進入交易行業(yè)后，他活下來的概率也很小，大部分也是實業(yè)賺錢，交易虧損。交易行業(yè)的成功率可見一斑。

 

交易這個行業(yè)成功率低，但它是贏家通吃的行業(yè)。它是少數(shù)人賺多數(shù)人錢的行業(yè)，真正的贏家賺的錢遠遠超過其它行業(yè)。（不包括同類的體育、藝術(shù)等同樣的贏家通吃的行業(yè)）看看福布斯排行榜中，常年居于高位的，有不少金融交易行業(yè)（金融交易的概念很廣）的，巴菲特、索羅斯、西蒙斯等等。與其他行業(yè)的人相比，你會發(fā)現(xiàn)這個行業(yè)沒有龐大的機構(gòu)，復雜的管理組織，真正的核心通常就幾個人，最小的私募可以只有一個人，因為交易的實際行為十分簡單，就是一買一賣的事。但走向交易成功卻是一件非常復雜的事，也是很難的。

 

我現(xiàn)在是一家私募的交易總監(jiān)，也是主要合伙人（但我更喜歡說我是交易員）。我經(jīng)歷了近六年的虧損才達到現(xiàn)在的水平（這個水平是我基本不在乎我的貿(mào)易公司的盈利），其中的甘苦不足為道。但我是先有其它行業(yè)的公司，后進入的交易。因為我公司的經(jīng)營已經(jīng)穩(wěn)定了，我更想找到一個自己喜歡的行業(yè)，嘗試了好幾個行業(yè)，最終落實到交易行業(yè)，也從此走向痛苦與快樂并存且苦遠大于樂的狀態(tài)。但是，我喜歡！我喜歡?。∥蚁矚g?。?！我即使在虧損的過程中也是痛并快樂著！（雖然我還沒達到我的理想目標）

 

所以，最后我想告訴題主的是：以交易為生是可以的，而且做好了以后也是非常、非常好的。但走到能以交易為生的過程對大多數(shù)人來說卻是十分、十分艱難的。

做到這12點，你就成功了！

1、如果連續(xù)交易獲利超過20%，則強制休息1個月；

 

2、在5個交易日內(nèi)如果連續(xù)發(fā)生2次虧損，則強制休息5個交易日；

 

3、如果某月內(nèi)累計虧損超過4次，則該月剩下的時間強制休息，如果休息時間不足5個交易日，順延；

 

4、市場非常清淡的時候不得進場，例如某個地區(qū)的主要國家休市，特別是圣誕節(jié)期間不得進場；

 

5、任何交易都必須保證交易計劃的完整性；

 

6、如持有的某一頭寸有浮虧虧損，則不在該品種上開立新倉，無論接下來出現(xiàn)的是什么機會； 

 

7、在日內(nèi)短線交易性質(zhì)的前提下，浮動盈利超過60點，則第一時間將止損設(shè)置到成本價；

 

8、嚴格執(zhí)行同一時間級別的交易計劃，不得降低級別來決策已經(jīng)進場的頭寸；

 

9、中線持倉必須是短線盈利達到常規(guī)單日波動幅度之后，在決定中線持倉時首先將止損跟進到成本位，再按照中線持倉規(guī)則進行頭寸管理；浮動虧損頭寸不得按中線方式管理；

 

10、任何情況下，止損不得向不利的方向移動；

 

11、如持倉中決定手動離場，浮動盈利的盈虧比不得低于1.5:1；

 

12、短線逆勢交易頭寸，持倉時間不超過當天，部分特例也不得超過2個交易日。