【宏觀】

周四美洲時(shí)段，美國(guó)公布數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)上周EIA原油庫(kù)存大減-1451.3萬(wàn)桶，巨幅低于預(yù)期值增加60萬(wàn)桶，巨幅低于前值新增227.6萬(wàn)桶。歐洲央行ECB（European Cental Bank）公布9月利率決議顯示其維持各項(xiàng)基準(zhǔn)利率水平不變。中國(guó)8月貿(mào)易帳為520.5億美元，低于預(yù)期值順差583.5億美元，低于前值523.1億美元。日本第二季度GDP年率終值為0.7%，高于預(yù)期值和初值的0.2%。

【外匯】

周四美洲時(shí)段美元指數(shù)微幅上行，一度上破95整數(shù)，隨后回到94.90上方附近微弱震蕩，短期內(nèi)美元指數(shù)繼續(xù)震蕩盤整的可能較大，中長(zhǎng)期持續(xù)震蕩走強(qiáng)的可能較大。

【股指國(guó)債】

股指：昨天的外貿(mào)數(shù)據(jù)超預(yù)期，經(jīng)濟(jì)暫時(shí)有企穩(wěn)跡象。今天將公布CPI和PPI數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)數(shù)據(jù)不會(huì)給盤面帶來(lái)明顯利空。盤面上，昨天期指小幅波動(dòng)，IF和IH全天微幅下跌，IC小幅上漲，行情仍未脫離震蕩區(qū)間，MACD的綠柱縮短，預(yù)計(jì)震蕩偏強(qiáng)的走勢(shì)還將延續(xù)。操作上，建議以震蕩偏強(qiáng)的思路操作，逢低做多。

國(guó)債：資金面延續(xù)寬松，央行進(jìn)行600億七天、200億十四天逆回購(gòu)，另有1000億到期，凈回籠200億。二級(jí)市場(chǎng)現(xiàn)券交易活躍，收益率震蕩小跌，國(guó)債期貨全天震蕩走高，午后大幅上漲，收盤TF1612漲0.13%，T1612漲0.21%。目前市場(chǎng)調(diào)整比較充分，逐漸企穩(wěn)，無(wú)重大消息沖擊，短期繼續(xù)下跌幅度有限，空倉(cāng)者可逢低建倉(cāng)。

【金屬能源化工】

黃金：周四美洲時(shí)段COMEX黃金微幅震蕩回落，回到1340附近附近微弱震蕩，波幅略強(qiáng)于前一交易日，短周期貴金屬受到多方因素刺激持續(xù)強(qiáng)勢(shì)震蕩盤整，中長(zhǎng)線整體逐步震蕩走弱的可能較大，操作方面建議前期高位空單繼續(xù)持有。

白銀：周四美洲時(shí)段COMEX白銀同樣微幅早點(diǎn)回來(lái)，，回到20整數(shù)下方，并一路回到19.70下方附近微弱震蕩，波幅大于黃金，短周期貴金屬受到多方因素刺激持續(xù)強(qiáng)勢(shì)震蕩盤整，中長(zhǎng)線整體逐步震蕩走弱的可能較大，操作方面建議前期高位空單繼續(xù)持有。 

鋼材：8日上海中天三級(jí)螺紋鋼2430元，跌30元，北京河鋼三級(jí)螺紋鋼2490元，跌20元，唐山普碳鋼坯2180元，跌20元。8月鋼材出口901萬(wàn)噸，比上月減少129萬(wàn)噸，rb1701昨日午后跌幅放緩，主力空單加倉(cāng)2.7萬(wàn)手，主力多單加倉(cāng)不足萬(wàn)手，凈空持倉(cāng)10萬(wàn)手左右，夜盤重心繼續(xù)下移，操作上，空單持有，下方支撐2200，

鐵礦石：青島港澳洲pb粉礦440元，平，普氏指數(shù)58.45美元，跌0.7美元。8月鐵礦石進(jìn)口8772萬(wàn)噸，比上月減少68萬(wàn)噸。I1701合約回調(diào)，多空主力雙方均減倉(cāng)超過(guò)萬(wàn)手?？諉纬钟?，礦石關(guān)注400點(diǎn)支撐力度。

焦煤焦炭：8日，普氏中揮發(fā)焦煤折盤面1196元/噸，JM1701合約貼水287元/噸。

8日，天津港出口焦炭折盤面1525元/噸，J1701合約貼水316元/噸。

必和必拓大礦搬家倒面導(dǎo)致產(chǎn)量銳減，預(yù)計(jì)持續(xù)1個(gè)月。港口進(jìn)口煤繼續(xù)跳漲，企業(yè)轉(zhuǎn)而采購(gòu)內(nèi)貿(mào)煤，國(guó)內(nèi)焦煤焦炭?jī)r(jià)格繼續(xù)上漲，但資金按照邏輯螺紋利潤(rùn)壓縮后，焦煤焦炭也將受到打壓，由于供給側(cè)影響焦煤、焦炭較大，螺紋較差，因此炭強(qiáng)鋼弱。操作上，買煤賣螺紋。 

動(dòng)力煤：重要數(shù)據(jù)：

8日，六大發(fā)電集團(tuán)日耗60萬(wàn)噸，環(huán)比增，庫(kù)存1199萬(wàn)噸，環(huán)比增。三峽流量12500立米，環(huán)比增。秦港庫(kù)存250，環(huán)比增。錨地55，預(yù)到4，環(huán)比降。

8日，CCI5500指數(shù)552元/噸，ZC1701合約貼水38元/噸。CCI進(jìn)口折盤面544元/噸， ZC1701合約貼水30元/噸。

發(fā)改委與部分企業(yè)簽訂合同約定按照330天生產(chǎn)，不得超產(chǎn)，其余企業(yè)276天生產(chǎn)，需求旺盛時(shí)候增加產(chǎn)量，淡季少生產(chǎn)，并啟動(dòng)三級(jí)應(yīng)急預(yù)案防止價(jià)格過(guò)快上漲，因?yàn)榭偭孔兓淮?，總體供小于求局面沒(méi)有根本改變，預(yù)計(jì)價(jià)格進(jìn)入緩漲或震蕩狀態(tài)。操作上，低位多單持有。 

【農(nóng)產(chǎn)品】

豆粕：技術(shù)性買盤介入，美豆期價(jià)繼續(xù)反彈，連盤M1701高開(kāi)低走，豆粕現(xiàn)貨價(jià)格堅(jiān)挺對(duì)期價(jià)將有一定支撐，但是從長(zhǎng)線來(lái)說(shuō)豐產(chǎn)的壓力已成事實(shí)，因此中長(zhǎng)期保持偏空思路為宜，激進(jìn)者可少量試空。M1701合約壓力位2979.

油脂：美原油庫(kù)存意外下降，國(guó)際油價(jià)反彈加速，美豆油受提振跟隨走升；受周圍市場(chǎng)油脂期價(jià)走升提振，馬棕櫚油期價(jià)止跌回升。連盤油脂低開(kāi)高走，豆棕現(xiàn)貨價(jià)格堅(jiān)挺，外盤油脂期價(jià)的走升將提振內(nèi)盤，操作上建議短空出局，中長(zhǎng)線保持多頭思路。Y1701合約壓力位6350；P1701合約壓力位5620.

棉花：ICE棉花小幅下挫，因美元走強(qiáng)影響。中國(guó)現(xiàn)貨指數(shù)328B報(bào)14058元/噸，跌5。9月8日拋儲(chǔ)成交97.4%，成交均價(jià)13456。新棉已有小規(guī)模開(kāi)秤收購(gòu)，價(jià)格較去年略低，市場(chǎng)預(yù)計(jì)大規(guī)模收購(gòu)后價(jià)格會(huì)有所回升。鄭棉夜盤振蕩整理，期價(jià)依然受到短期均線的支撐，短期反彈趨勢(shì)依然存在，操作上空單離場(chǎng)觀望。

白糖：ICE棉花小幅下挫，因美元走強(qiáng)影響。中國(guó)現(xiàn)貨指數(shù)328B報(bào)14058元/噸，跌5。9月8日拋儲(chǔ)成交97.4%，成交均價(jià)13456。新棉已有小規(guī)模開(kāi)秤收購(gòu)，價(jià)格較去年略低，市場(chǎng)預(yù)計(jì)大規(guī)模收購(gòu)后價(jià)格會(huì)有所回升。鄭棉夜盤振蕩整理，期價(jià)依然受到短期均線的支撐，短期反彈趨勢(shì)依然存在，操作上空單離場(chǎng)觀望。