國(guó)債期貨

國(guó)債期貨周四探底后縮減跌幅，呈現(xiàn)震蕩走高態(tài)勢(shì)。期債主力合約T1612 收漲 0.04%。貨幣市場(chǎng)方面，行公開市場(chǎng)周四單日凈回籠規(guī)模達(dá)到1,100 億元，使銀行間市場(chǎng)趨于寬松的資金面有所收斂，但供需情況較為平衡，平頭寸難度不大。凈回籠表明央行不愿資金面過(guò)度寬松，配合隔夜開盤價(jià)連續(xù)上升的引導(dǎo)，在整體流動(dòng)性無(wú)虞的前提下，短期預(yù)計(jì)隔夜資金成本易升難降。中國(guó)央行公開市場(chǎng)周四共進(jìn)行 300 億元人民幣逆回購(gòu)操作，其中七天期 200 億元，14 天期 100 億元，中標(biāo)利率分別持平于2.25%和 2.40%。銀行間債市方面，銀行間債市現(xiàn)券收益率小幅反彈后回穩(wěn)；盤初發(fā)布的 8 月官方 PMI 明顯好于預(yù)期，但隨后財(cái)新 PMI 不佳，數(shù)據(jù)背離顯示經(jīng)濟(jì)仍未脫弱勢(shì)，債市盤中短暫受壓制后很快企穩(wěn)。在近期連續(xù)利空的打壓下債市調(diào)整已較為充分，獲利盤也已消化的差不多，而目前基本面未變，金融機(jī)構(gòu)資金欠配的局面也并未逆轉(zhuǎn)，隨著配置需求的再次釋放，現(xiàn)券有望重返震蕩偏強(qiáng)態(tài)勢(shì)。一級(jí)市場(chǎng)方面，進(jìn)出口銀行上午招標(biāo)增發(fā)的五年期 Shibor 基準(zhǔn)浮息債中標(biāo)參考收益率為2.9064%，20 年期固息增發(fā)債中標(biāo)收益率為 3.5255%；同時(shí)招標(biāo)新發(fā)行的 10 年期固息債中標(biāo)利率為 3.18%。操作方面，利空消息逐步消化，底部可分步建倉(cāng)。

結(jié)論：公開市場(chǎng)連續(xù)凈回籠，期債底部可建倉(cāng)。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉(cāng)或者輕倉(cāng)隔夜。周五（9 月 2 日）IF1609 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3270 點(diǎn)止損，3294 止盈。

2) 突破 3294 點(diǎn)，買入，3285 點(diǎn)止損，3313 點(diǎn)止盈。

空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3285 點(diǎn)止損，3248 點(diǎn)止盈。

2) 跌破 3248 點(diǎn)，賣出，3265 止損，3200 點(diǎn)止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。