鐵礦石1701:420空，目標(biāo)404，止損423

豆粕1701:2850上方減持空單，

菜粕1701:2200上方減持空單。

白糖1701:6200-6300區(qū)間震蕩。

棉花1701:日內(nèi)13500短多，下破13350止損。

豆粕1701:2880為止損短多，

菜粕1701:2250為止損短多。

IH1609：多單繼續(xù)持有，支撐2200。

IF1609：多單持有，日內(nèi)3300附近多，止損3280

IC1609：多單持有，日內(nèi)6320多，止損6280 

瀝青1612:1850空單嘗試，止損1870

甲醇1701:1950空單嘗試，止損1970 

螺紋1701:2420空 止損2460

T1612:100.6-100.8區(qū)間操作。

PTA1701:空單持有，止損4820

鋅：多單持有，止損17600

L1701：日內(nèi)震蕩，預(yù)計(jì)走勢(shì)偏弱，注意風(fēng)險(xiǎn)，8600-8900區(qū)間操作

PP1701：日內(nèi)震蕩，預(yù)計(jì)走勢(shì)偏弱，注意風(fēng)險(xiǎn)，7050-7350區(qū)間操作

Cu1610： 36700空 止損37000  目標(biāo)價(jià)35800附近。

J1701：逢高拋空，壓力1200，支撐1150

JM1701：逢高拋空，壓力875，支撐845

日內(nèi)交易策略

1、金融  

期指：隔夜歐美股市均小幅回落，原油大跌。昨日滬指收漲，創(chuàng)業(yè)板跌，以萬(wàn)科為代表的舉牌地產(chǎn)股強(qiáng)勢(shì)漲停，次新股回暖，短期市場(chǎng)有所活躍，滬股通連續(xù)19日凈流入，期指沿20日均線連續(xù)兩天反彈。

IH1609：多單繼續(xù)持有，支撐2200。 

IF1609：多單持有，日內(nèi)3300附近多，止損3280

IC1609：多單持有，日內(nèi)6320多，止損6280 

50ETF期權(quán)：昨日50ETF午盤(pán)沖高，上漲0.35%至2.284?？偝山涣繛?73605張，增加6291張，PCR（put/call ratio）為51.05%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)中性偏樂(lè)觀。九月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為16.94%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為17.21%，認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率差價(jià)有所減小，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)呈中性偏樂(lè)觀。對(duì)于后市相對(duì)樂(lè)觀者，建議買(mǎi)入call2.3期權(quán)。 

期債：昨日央行在公開(kāi)市場(chǎng)上繼續(xù)開(kāi)展7天期以及14天期逆回購(gòu)操作，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈回籠400億元。國(guó)債收益率下行1.7BP，期債反彈。在央行穩(wěn)健貨幣政策未變，人民幣匯率貶值，配置需求的因素影響下，債市分歧明顯，短期波動(dòng)加大。建議T1612:100.6-100.8區(qū)間操作。 

2、金屬

金銀1612：8月份ADP就業(yè)人數(shù)略高于市場(chǎng)預(yù)期，雖然數(shù)據(jù)向好，但是對(duì)美元的提振作用不大，美元盤(pán)中沖高回落，金價(jià)的走勢(shì)依舊低迷，重心逐漸下移，上方壓力較為明顯，日內(nèi)還是以區(qū)間為主，黃金1612：282-283.5區(qū)間操作，白銀1612:4100-4200區(qū)間操作。 

滬銅1610：8月31日LME銅庫(kù)庫(kù)存 +10300噸。隔夜美元續(xù)漲乏力，原油重返跌勢(shì)，內(nèi)外盤(pán)基本金屬延續(xù)連日來(lái)的震蕩分化表現(xiàn)，雖盤(pán)中波動(dòng)仍較為劇烈，但大體仍運(yùn)行于近期的震蕩區(qū)間。技術(shù)面上，隔夜繼續(xù)下跌低位震蕩，滬銅目前壓力位36600，在區(qū)間36600~36000遇阻逢高做空。日內(nèi)操作建議，輕倉(cāng)試著逢高做空,。

Cu1610： 36700空 止損37000  目標(biāo)價(jià)35800附近。

鋅：1、LME鋅C/3M升水3.25（昨升水3.25）美元/噸，庫(kù)存-1350噸，注冊(cè)倉(cāng)單+0，注銷倉(cāng)單+1350噸，大倉(cāng)單維持不變，庫(kù)存減少，注銷倉(cāng)單增加，現(xiàn)貨升水不變。2、滬鋅庫(kù)存?zhèn)}單-797噸，現(xiàn)貨對(duì)主力升水10元/噸（昨貼水65元/噸）。3、現(xiàn)貨比價(jià)8.00（前值7.94）[進(jìn)口比價(jià)7.82]，三月比價(jià)8.02（前值7.95）[進(jìn)口比價(jià)7.83]。4、產(chǎn)量高位加上進(jìn)口鋅流入沖擊，庫(kù)存減少，下游開(kāi)工率低于去年同期，當(dāng)前依舊處于較差階段，尚未轉(zhuǎn)好，現(xiàn)貨升水?dāng)U大。倫鋅看跌期權(quán)持倉(cāng)量減少，短期內(nèi)市場(chǎng)變的樂(lè)觀，走勢(shì)轉(zhuǎn)強(qiáng)，處于長(zhǎng)期均線系統(tǒng)之上。操作上：滬鋅多單持有，止損17600 

鐵礦石：普氏跌1美元至59美元，港口現(xiàn)貨小幅走低，成交有所放大，比內(nèi)礦低95元/噸，價(jià)差較大，G20峰會(huì)后鋼廠補(bǔ)庫(kù)概率較大，現(xiàn)貨短期跌幅受限，期貨較弱，遇410支撐反彈乏力，可能繼續(xù)試探低點(diǎn)，日內(nèi)關(guān)注404支撐。鐵礦石1701:420空，目標(biāo)404，止損423

螺紋：廈門(mén)武漢重啟限購(gòu)政策，市場(chǎng)對(duì)于漲幅較大二線城市地產(chǎn)調(diào)控預(yù)期升溫?，F(xiàn)貨方面，唐山鋼坯價(jià)格繼續(xù)跌50，各地鋼材市場(chǎng)價(jià)格弱勢(shì)回調(diào)，目前螺紋主力維持短期均線下方整理，建議空單持有。

螺紋1701:2420空 止損2460 

3、能化

PTA1701:隔夜原油下跌，G20期間聚酯負(fù)荷大幅下降，PTA進(jìn)入階段性積累庫(kù)存。但是G20后有恒力、臺(tái)化、虹港等PTA裝置或檢修，聚酯需求回升，市場(chǎng)去庫(kù)存預(yù)期支撐盤(pán)面。倉(cāng)單流入市場(chǎng)，消化庫(kù)存，如果期貨升水較大套利資金介入會(huì)壓制上漲，短期市場(chǎng)震蕩偏弱為主。

PTA1701:空單持有，止損4820 

塑料：上一交易日主力合約PP收于7274，L收于8795，倉(cāng)單量持續(xù)增長(zhǎng)。9月開(kāi)始，L逐漸進(jìn)入需求旺季，下游農(nóng)膜廠家預(yù)計(jì)需求轉(zhuǎn)好，PP受G20影響華東下游工廠停工較多，需求總體一般，現(xiàn)貨價(jià)格方面，由于期貨的弱勢(shì)，市場(chǎng)需求有限，整體成交偏淡。

日內(nèi)策略：

L1701：日內(nèi)震蕩，預(yù)計(jì)走勢(shì)偏弱，注意風(fēng)險(xiǎn)，8600-8900區(qū)間操作

PP1701：日內(nèi)震蕩，預(yù)計(jì)走勢(shì)偏弱，注意風(fēng)險(xiǎn)，7050-7350區(qū)間操作 

甲醇1701：基本面缺乏導(dǎo)向，短期各廠區(qū)弱平衡格局延續(xù)，沿海地區(qū)進(jìn)口壓力仍存，鑒于G20臨近，華東部分需求被壓制，價(jià)格短期震蕩概率偏大；

甲醇1701:1950空單嘗試，止損1970 

瀝青1612：需求未能如期放量，現(xiàn)貨市場(chǎng)表現(xiàn)疲軟，加之庫(kù)存壓力較大，上游高位震蕩，短期或延續(xù)疲弱態(tài)勢(shì)，空單可逢高嘗試；

瀝青1612:1850空單嘗試，止損1870 

煤焦:31日京津建材成交概況：成交一般，北京7家大戶出6100，較昨日減少300；天津4家出1620，較昨日減少160；唐山強(qiáng)譽(yù)庫(kù)出300。隨著鋼坯及期貨市場(chǎng)的走弱，現(xiàn)貨市場(chǎng)心態(tài)不穩(wěn)，今日市場(chǎng)成交仍舊偏向低價(jià)資源，高價(jià)資源成交困難。期盤(pán)上，美元指數(shù)上漲，商品整體走弱，前期回調(diào)不深的焦炭出現(xiàn)補(bǔ)跌，預(yù)計(jì)后市震蕩偏空為主。

J1701：逢高拋空，壓力1200，支撐1150

JM1701：逢高拋空，壓力875，支撐845

4、農(nóng)產(chǎn)品

豆類：美豆可預(yù)見(jiàn)的豐產(chǎn)前景繼續(xù)打壓盤(pán)面，中國(guó)將9月1日起執(zhí)行的油菜籽進(jìn)口雜質(zhì)1%的新標(biāo)準(zhǔn)再次推遲，加上商品普遍弱勢(shì)，粕類破位下行。國(guó)內(nèi)豆粕現(xiàn)貨全國(guó)成交6.567萬(wàn)噸，均價(jià)3094元（-10），成交放緩，前期部分企業(yè)補(bǔ)庫(kù)以及期貨盤(pán)面下跌現(xiàn)貨采購(gòu)觀望。短期粕類偏弱震蕩，關(guān)注美豆950附近的爭(zhēng)奪。

豆類：美豆跌破前低，豐產(chǎn)打壓，國(guó)內(nèi)粕類弱勢(shì)下行。豆粕1701:2850上方減持空單，菜粕1701:2200上方減持空單。 

油脂主力：國(guó)內(nèi)豆油和菜籽油兩者庫(kù)存處于高位，給植物油整體帶來(lái)壓力；棕櫚油東南亞主產(chǎn)國(guó)產(chǎn)出恢復(fù)不及預(yù)期加上出口改善，馬盤(pán)偏強(qiáng)走勢(shì)，國(guó)內(nèi)進(jìn)口價(jià)差倒掛限制后期供應(yīng)，支撐棕櫚油期價(jià)。當(dāng)前東南亞主產(chǎn)國(guó)產(chǎn)出不及預(yù)期，出口強(qiáng)勁，庫(kù)存預(yù)期一段時(shí)間將持續(xù)偏緊，對(duì)價(jià)格形成潛在支撐。近期油脂弱勢(shì)下跌，操作上建議觀望或5350附近棕櫚油多單輕倉(cāng)持有，關(guān)注馬盤(pán)休市結(jié)束后的走勢(shì)。 

白糖1701：白糖短期在6200-6300高位震蕩，中線多單可繼續(xù)持有，日內(nèi)短線逢低短多?；久嫔峡窗滋枪┬柩永m(xù)偏向多方，8月份銷糖數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)較為理想，新糖庫(kù)存降低，后期關(guān)注國(guó)儲(chǔ)拋售動(dòng)向預(yù)計(jì)9-10月份會(huì)有動(dòng)作。

白糖1701:6200-6300區(qū)間震蕩。

棉花1701:新棉即將上市，基本面新疆新棉今年產(chǎn)量增產(chǎn)10%以上，棉花質(zhì)量好于去年，短期期現(xiàn)價(jià)格雙雙承壓回落。棉花供給側(cè)改革持續(xù)多年，供不應(yīng)求是長(zhǎng)期趨勢(shì)，國(guó)儲(chǔ)庫(kù)存從1200萬(wàn)噸左右下降到目前1000萬(wàn)噸預(yù)計(jì)本輪拋儲(chǔ)結(jié)束可能在900萬(wàn)噸左右。本輪輪出已達(dá)200萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)輪出最終在300萬(wàn)噸左右，關(guān)注后期國(guó)儲(chǔ)輪入量（預(yù)計(jì)100萬(wàn)噸左右）。而未來(lái)幾年的產(chǎn)量在價(jià)格沒(méi)有到達(dá)一定高度之前，棉花產(chǎn)量難有大幅增長(zhǎng)可能，供應(yīng)缺口主要靠國(guó)儲(chǔ)棉彌補(bǔ)，價(jià)格將中長(zhǎng)期維持震蕩偏多走勢(shì)，超跌可中線多單布局。

棉花1701:日內(nèi)13500短多，下破13350止損。