鐵礦石1701:425空，目標(biāo)413，止損428

黃金1612：284.5-286區(qū)間操作，

白銀1612:4150-4280區(qū)間操作。

白糖1701:中線多單持有，日內(nèi)回調(diào)6230短多。

棉花1701:日內(nèi)13900多，下破13700止損。

豆粕1701:2900位止損短多，

菜粕1701:2250為止損短多。

IH1609：逢低在2190附近多，止損2180。

IF1609：支撐3250，低位多，止損3240

IC1609：6300附近多，止損6250 

瀝青1612:1890空單嘗試，止損1910

甲醇1701:1950空單嘗試，止損1970 

螺紋1701:2490空 止損2520

T1612:100.85-101.2區(qū)間操作。

Cu1610： 36700空 止損37000  目標(biāo)價(jià)35800附近。

PTA1701:空單持有，止損4850

鋅：多單持有，止損17500

L1701：日內(nèi)震蕩，預(yù)計(jì)走勢(shì)偏弱，注意風(fēng)險(xiǎn)，8600-8900區(qū)間操作

PP1701：日內(nèi)震蕩，預(yù)計(jì)走勢(shì)偏弱，注意風(fēng)險(xiǎn)，7050-7350區(qū)間操作

日內(nèi)交易策略

1、金融  

期指：隔夜歐股跌美股漲，油價(jià)跌黃金微漲。昨日A股震蕩格局，中小板相對(duì)偏強(qiáng)，PPP板塊走強(qiáng)，兩市成交量再度縮小，兩融凈流入減少。上證50和滬深300期指連續(xù)調(diào)整后，短期有所企穩(wěn)。

IH1609：逢低在2190附近多，止損2180。

IF1609：支撐3250，低位多，止損3240

IC1609：6300附近多，止損6250 

50ETF期權(quán)：昨日50ETF盤(pán)整，下跌0.09%至2.265。總成交量為277480張，減少27178張，PCR（put/call ratio）為59.47%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)中性偏樂(lè)觀。九月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為14.64%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為16.17%，認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率差價(jià)有所增加，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)呈中性。 

期債：昨日央行繼續(xù)進(jìn)行7天期以及14天期逆回購(gòu)操作，規(guī)模有所下降。隨著美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期增強(qiáng)，人民幣貶值問(wèn)題很可能是導(dǎo)致貨幣政策邊際轉(zhuǎn)向的導(dǎo)火索。短期收益率有所反彈，期債波動(dòng)增加，調(diào)整暫未結(jié)束。建議T1612:100.85-101.2區(qū)間操作。 

2、金屬

金銀1612：9月加息預(yù)期升溫后，美元失去吸引力，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)受追捧，美股創(chuàng)出新高。美元也有強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，黃金上方壓力較大，建議還是以區(qū)間為主，黃金1612：284.5-286區(qū)間操作，白銀1612:4150-4280區(qū)間操作。 

滬銅1610：周一LME因夏季銀行日休市，滬市金屬在缺乏外盤(pán)指引的情況下，延續(xù)連日來(lái)的震蕩分化表現(xiàn)。不過(guò)從各品種技術(shù)指標(biāo)日線級(jí)別技術(shù)指標(biāo)的背離來(lái)看，隨著部分強(qiáng)勢(shì)品種的高位滯漲，整體市場(chǎng)走弱的可能性正在增強(qiáng)。技術(shù)面上，滬銅打開(kāi)了下跌通道，滬銅目前壓力位36600和37000,37000壓力位比較大，遇阻逢高做空。日內(nèi)操作建議，輕倉(cāng)試著逢高做空,。

Cu1610： 36700空 止損37000  目標(biāo)價(jià)35800附近。 

鋅：1、LME鋅休市。2、滬鋅庫(kù)存?zhèn)}單+1106噸，現(xiàn)貨對(duì)主力升水30元/噸（昨貼水50元/噸）。3、倫敦休市暫無(wú)比價(jià)。4、產(chǎn)量高位加上進(jìn)口鋅流入沖擊，庫(kù)存增加，下游開(kāi)工率低于去年同期，當(dāng)前依舊處于較差階段，尚未轉(zhuǎn)好，現(xiàn)貨升水?dāng)U大。倫鋅看跌期權(quán)持倉(cāng)量減少，短期內(nèi)市場(chǎng)變的樂(lè)觀，走勢(shì)轉(zhuǎn)強(qiáng)，處于長(zhǎng)期均線系統(tǒng)之上。操作上：滬鋅多單持有，止損17500

螺紋：云南省2016年壓減粗鋼產(chǎn)能376萬(wàn)噸?，F(xiàn)貨方面，唐山鋼坯價(jià)格持穩(wěn)，各地鋼材市場(chǎng)小幅回調(diào)，螺紋主力夜盤(pán)窄幅整理維持在10日線下方運(yùn)行，建議反彈試空。

螺紋1701:2490空 止損2520 

鐵礦石：普氏跌0.1至60.05美元，青島港PB粉現(xiàn)貨維持450元/噸，成交清淡，預(yù)計(jì)G20期間鋼廠生產(chǎn)受限明顯，對(duì)鐵礦需求放緩，下游庫(kù)存緩慢堆積，進(jìn)入鋼材消費(fèi)旺季是否能有效提振鋼價(jià)仍有待觀察，近期鋼價(jià)上漲乏力，另外7-8月淡季價(jià)格上行有一定透支價(jià)格的可能，但是考慮鋼廠原料庫(kù)存，人民幣匯率及港口庫(kù)存緩慢下降，料鐵礦短期跌幅受限，日內(nèi)壓力425，支撐410，建議逢高拋空區(qū)間操作。鐵礦石1701:425空，目標(biāo)413，止損428

3、能化

塑料：上一交易日主力合約PP收于7251，L收于8795，石化庫(kù)存有所回升，倉(cāng)單量L持續(xù)增長(zhǎng)。9月開(kāi)始，L逐漸進(jìn)入需求旺季，下游農(nóng)膜廠家預(yù)計(jì)需求轉(zhuǎn)好，PP受G20影響華東下游工廠停工較多，需求總體一般，現(xiàn)貨價(jià)格方面，石化出廠價(jià)近期基本無(wú)變化。

日內(nèi)策略：

L1701：日內(nèi)震蕩，預(yù)計(jì)走勢(shì)偏弱，注意風(fēng)險(xiǎn)，8600-8900區(qū)間操作

PP1701：日內(nèi)震蕩，預(yù)計(jì)走勢(shì)偏弱，注意風(fēng)險(xiǎn)，7050-7350區(qū)間操作 

甲醇1701：基本面缺乏導(dǎo)向，短期各廠區(qū)弱平衡格局延續(xù)，沿海地區(qū)進(jìn)口壓力仍存，鑒于G20臨近，華東部分需求被壓制，價(jià)格短期震蕩概率偏大；

甲醇1701:1950空單嘗試，止損1970 

瀝青1612：需求未能如期放量，現(xiàn)貨市場(chǎng)表現(xiàn)疲軟，加之庫(kù)存壓力較大，上游高位震蕩，短期或延續(xù)疲弱態(tài)勢(shì)，空單可逢高嘗試；

瀝青1612:1890空單嘗試，止損1910 

PTA1701:G20期間聚酯負(fù)荷大幅下降，PTA進(jìn)入階段性積累庫(kù)存。但是G20后有恒力、臺(tái)化、虹港等PTA裝置或檢修，聚酯需求回升，市場(chǎng)去庫(kù)存預(yù)期支撐盤(pán)面。倉(cāng)單流入市場(chǎng)，消化庫(kù)存，如果期貨升水較大套利資金介入會(huì)壓制上漲，短期市場(chǎng)震蕩為主。

PTA1701:空單持有，止損4850 

4、農(nóng)產(chǎn)品

豆類：美豆低位震蕩，國(guó)內(nèi)相對(duì)抗跌，9月后大豆到港量減少。美豆生長(zhǎng)情況維持良好，優(yōu)良率維持72%，結(jié)莢率同比優(yōu)于去年。國(guó)內(nèi)豆粕現(xiàn)貨全國(guó)成交26.03萬(wàn)噸，均價(jià)3099元（-14），成交好轉(zhuǎn)，中下游企業(yè)常規(guī)補(bǔ)庫(kù)，因擔(dān)憂9月進(jìn)口大豆減少和中秋國(guó)慶假期油廠停工。國(guó)內(nèi)豆粕現(xiàn)貨穩(wěn)定，盤(pán)面受美豆影響稍弱。

豆類：美豆低位震蕩，豐產(chǎn)預(yù)期打壓，買(mǎi)盤(pán)信心不足，國(guó)內(nèi)相對(duì)抗跌。豆粕1701:2900位止損短多，菜粕1701:2250為止損短多。

油脂主力:國(guó)內(nèi)豆油和菜籽油兩者庫(kù)存處于高位，給植物油整體帶來(lái)壓力；棕櫚油東南亞主產(chǎn)國(guó)產(chǎn)出恢復(fù)不及預(yù)期加上出口改善，馬盤(pán)偏強(qiáng)走勢(shì)，國(guó)內(nèi)進(jìn)口價(jià)差倒掛限制后期供應(yīng)，支撐棕櫚油期價(jià)。當(dāng)前東南亞主產(chǎn)國(guó)產(chǎn)出不及預(yù)期，出口強(qiáng)勁，庫(kù)存預(yù)期一段時(shí)間將持續(xù)偏緊，對(duì)價(jià)格形成潛在支撐。短期油脂強(qiáng)弱預(yù)計(jì)分化，油脂操作上建議觀望或主力5350以上輕倉(cāng)逢低做多棕櫚油。 

棉花1701:新棉即將上市，基本面新疆新棉今年產(chǎn)量增產(chǎn)10%以上，棉花質(zhì)量好于去年。棉花供給側(cè)改革持續(xù)多年，供不應(yīng)求是長(zhǎng)期趨勢(shì)，國(guó)儲(chǔ)庫(kù)存從1200萬(wàn)噸左右下降到目前1000萬(wàn)噸預(yù)計(jì)本輪拋儲(chǔ)結(jié)束可能在900萬(wàn)噸左右。本輪輪出已達(dá)200萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)輪出最終在300萬(wàn)噸左右，關(guān)注后期國(guó)儲(chǔ)輪入量（預(yù)計(jì)100萬(wàn)噸左右）。而未來(lái)幾年的產(chǎn)量在價(jià)格沒(méi)有到達(dá)一定高度之前，棉花產(chǎn)量難有大幅增長(zhǎng)可能，供應(yīng)缺口主要靠國(guó)儲(chǔ)棉彌補(bǔ)，價(jià)格將中長(zhǎng)期維持震蕩偏多走勢(shì)，超跌可中線多單布局。

棉花1701:日內(nèi)13900多，下破13700止損。 

白糖1701：白糖回調(diào)6200獲得支撐，再度震蕩走強(qiáng)，中線多單可繼續(xù)持有，短線逢低買(mǎi)入。基本面上看白糖供需延續(xù)偏向多方，白糖庫(kù)存降低，在國(guó)儲(chǔ)拋售前繼續(xù)維持震蕩偏多。

白糖1701:中線多單持有，日內(nèi)回調(diào)6230短多。