國債期貨：

國債期貨周三低開低走，波動(dòng)較小。期債主力合約 T1609 下跌約 0.1%，極有可能回到 101 以下去震蕩調(diào)整。貨幣市場(chǎng)方面，中國銀行間市場(chǎng)周三資金面延續(xù)緊平衡，整體變化不大。隔夜期限供需繼續(xù)緊張，不過七天以上出資較多；盡管貨幣市場(chǎng)供需壓力增加，但央行逆回購及 MLF 續(xù)做均未明顯放量，料資金面短期還將維持偏緊狀態(tài)。央行公開市場(chǎng)周三進(jìn)行 1,000 億元人民幣七天期逆回購操作，中標(biāo)利率繼續(xù)持平于 2.25%，單日凈投放 200 億元。銀行間債市方面，銀行間債市現(xiàn)券收益率繼續(xù)小漲，因止盈盤引發(fā)調(diào)整未盡，市場(chǎng)情緒依舊偏弱。中短期內(nèi)債券資產(chǎn)的安全邊際不足，利率向下需要更多催化劑，但收益率要看到明顯的上行，也缺乏催化劑和基本面支撐。市場(chǎng)很可能進(jìn)入橫盤整理的局面，波動(dòng)率相比之前可能會(huì)明顯放大。一級(jí)市場(chǎng)方面，財(cái)政部上午招標(biāo)的七年期續(xù)發(fā)國債，中標(biāo)收益率 2.6469%，高于市場(chǎng)預(yù)期。操作上，資金多而可投資產(chǎn)少仍支撐長期看多預(yù)期。即使券價(jià)在日前過快上漲后出現(xiàn)回調(diào)，也不意味著收益率會(huì)出現(xiàn)向上的實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)折。若沒有更多刺激，盤整一段時(shí)間可能性較大。

結(jié)論：隔夜資金仍偏緊，期債盤整可能偏大。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周四（8 月 18 日）IF1608 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3355 點(diǎn)止損，3425 止盈。

2) 突破 3425 點(diǎn)，買入，3400 點(diǎn)止損，3510 點(diǎn)止盈。

空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3370 點(diǎn)止損，3340 點(diǎn)止盈。

2) 跌破 3340 點(diǎn)，賣出，3355 止損，3290 點(diǎn)止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。