日內(nèi)交易策略

1、金融  

期指：隔夜美股再創(chuàng)新高，原油漲，美債跌。李小加稱深港通年內(nèi)開通，證監(jiān)會已成立專項(xiàng)組，蘇州南京重啟限購政策，降溫地產(chǎn)熱度。昨日在大金融板塊帶動下，滬指沖高回落，創(chuàng)業(yè)板疲軟，二八分化明顯。在國債收益率歷史低位背景下，高股息低估值的藍(lán)籌股受到市場追捧，走勢相對較強(qiáng)，在無重大利好消息刺激下，短期依舊弱勢震蕩。

IH1608：回落至2160附近多，止損2150. 

IF1608：3200-3240偏空交易。

IC1608：6100-6230偏空交易。 

50ETF期權(quán)：昨日50ETF沖高回落，上漲0.32%至2.223。總成交量為492202張，較前增加274999張。成交量PCR（put/call ratio）為76%，指標(biāo)顯示短期走勢中性偏樂觀。八月認(rèn)購平值期權(quán)隱含波動率為10.13%，認(rèn)沽隱含波動率為12.15%，認(rèn)沽認(rèn)購隱含波動率差價處于低位，預(yù)計(jì)短期走勢中性偏樂觀。 

期債：昨日央行在公開市場開展1000億元7天期逆回購操作；5年期固息續(xù)發(fā)國債，中標(biāo)收益率低于二級估值水平，認(rèn)購倍數(shù)較高，債券一級市場延續(xù)近期的強(qiáng)勁勢頭，一級市場繼續(xù)帶動二級市場人氣，債市收益率下行暫未結(jié)束，期債短期調(diào)整不改上行趨勢。建議T1612：逢低在101.25附近多，止損101.15.

2、金屬

金銀1612：美國8月6號當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)雖然高于預(yù)期，但已經(jīng)連續(xù)75周低于30萬，表明勞動力市場在最近表現(xiàn)強(qiáng)勁，由于美國的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)向好，海外風(fēng)險資產(chǎn)價格持續(xù)上漲，對貴金屬價格形成一定的壓制，短期內(nèi)還是以偏弱震蕩為主，黃金1612:287.5-289區(qū)間操作，白銀1612:4400-4480區(qū)間操作。 

鐵礦石：普氏跌0.95至59.95美元，現(xiàn)貨跌5-10元不等，青島港現(xiàn)貨PB粉報價450元/噸，成交一般，09合約回調(diào)至480企穩(wěn)，1-9價差擴(kuò)大至56,01日內(nèi)重要支撐420，壓力440，建議回調(diào)做多。鐵礦石1701：420多，目標(biāo)440，止損417. 

滬銅1610：8月12日LME銅庫庫存-900噸。隔夜美元止跌回升，基金屬低位震蕩，品種間的分化表現(xiàn)略有轉(zhuǎn)向，此前較弱品種銅漲幅居前，此前較強(qiáng)品種錫鎳則表現(xiàn)弱勢，截至收市，內(nèi)外盤基本金屬錄得大多收跌的格局。隔夜滬銅在原油的帶動下震蕩向上，來到了37800~37350震蕩區(qū)間上沿，區(qū)間內(nèi)逢高做空。日內(nèi)操作建議，輕倉試著逢高做空,。

Cu1610： 37800空  止損38000  目標(biāo)價37400附近。

鋅：1、LME鋅C/3M貼水8.25（昨升水0.25）美元/噸，庫存-625噸，注冊倉單+0，注銷倉單+625噸，大倉單維持不變，庫存減少，注銷倉單增加，現(xiàn)貨貼水?dāng)U大。2、滬鋅庫存?zhèn)}單-251噸，現(xiàn)貨對主力貼水0元/噸（昨貼水265元/噸）。3、現(xiàn)貨比價7.93（前值7.78）[進(jìn)口比價7.74]，三月比價7.90（前值7.78）[進(jìn)口比價7.71]。4、產(chǎn)量高位加上進(jìn)口鋅流入沖擊，庫存減少，下游開工率低于去年同期，當(dāng)前依舊處于較差階段，尚未轉(zhuǎn)好，現(xiàn)貨貼水縮小。倫鋅看跌期權(quán)持倉量減少，短期內(nèi)市場變的樂觀，走勢轉(zhuǎn)強(qiáng)，處于長期均線系統(tǒng)之上。操作上：滬鋅多單持有，止損17000

鋅：多單持有，止損17000

螺紋：蘇州限購、南京提高二套房首付比例，下游二線城市陸續(xù)出臺限購政策對市場心理有一定影響，現(xiàn)貨方面，唐山鋼坯繼續(xù)上漲，各地鋼材市場價格整體略有回落成交一般，螺紋主力合約保持10日線上方運(yùn)行近期整理為主，建議待回落做多。

螺紋1610:2550多 止損2520 

鎳1701:83000-86000區(qū)間運(yùn)行。一方面菲律賓在叫停礦山，但同時大多數(shù)礦山又是安全的，所以雖然有因素做多，但做多的力度不強(qiáng)，多頭在高位就離場，后續(xù)仍會如此，低買，高賣。

3、能化

焦煤焦炭：昨日焦炭高位回調(diào)，進(jìn)入調(diào)整區(qū)間。 供給側(cè)改革的持續(xù)作用，導(dǎo)致焦炭自身供應(yīng)出現(xiàn)問題，絕對量需求較為平穩(wěn)，補(bǔ)庫需求有所提升，目前天津港準(zhǔn)一級焦炭在 1120 元/噸左右。 預(yù)計(jì)后市依舊易漲難跌。建議多單繼續(xù)持有。

J1609：逢低做多，支撐1230，壓力1299

JM1609：逢低多做，支撐800，壓力837 

PTA1701:市場去庫存預(yù)期和剛需尚好提振盤面。倉單流入市場，消化庫存，不過PTA成本支撐減弱和期貨升水壓制上漲，短期市場區(qū)間震蕩為主，觀注4950-5000一線壓力。

PTA1701:日內(nèi)4850短多操作，止損4800 

瀝青1609：基本面庫存壓力仍存，但下游需求支撐下，期價短期震蕩為主，昨日原油大幅上漲，短期支撐價格小幅上行，多單可輕倉嘗試；

瀝青1609:1850多單嘗試，止損1830；

甲醇1701：基本面缺乏導(dǎo)向，短期各廠區(qū)弱平衡格局延續(xù)，沿海地區(qū)進(jìn)口壓力仍存，鑒于上游短期走好，多單可輕倉嘗試；

甲醇1701:2030多單嘗試，止損2010   

塑料：上一交易日主力合約PP收于8212，L收于8890，昨日PP、L期貨出現(xiàn)回調(diào)下跌，L的倉單量逐漸上升，但并不影響本月總體基本面看好，本月裝置檢修較為集中、下游旺季開啟都會成為影響因素， L方面，近遠(yuǎn)月價差、期現(xiàn)價差都非常小，價格矛盾不明顯，PP近遠(yuǎn)月價差達(dá)到了900左右，可關(guān)注修復(fù)機(jī)會。

日內(nèi)策略：

L1701：輕倉逢低多單，止損8750

PP1609：輕倉逢低多單，止損8150

膠 :1月合約13000附近多單減持。

膠 :周四價格小幅波動，變化不大。9月合約平穩(wěn)減倉。1月合約13000附近多單減持。 

4、農(nóng)產(chǎn)品

豆類：美豆窄幅震蕩，市場靜待晚間的美農(nóng)報。截至8月4日當(dāng)周，美豆出口15/16年度大豆30.8萬噸，16/17年度大豆27.92萬噸，出口裝船107.42萬噸。市場分析師平均預(yù)估美豆單產(chǎn)為47.5蒲式耳/英畝，如果晚間單產(chǎn)數(shù)據(jù)在此之上，美豆或還有下跌。國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨全國成交13.14萬噸，均價3100（-5），昨日成交較前2日有所回落，部分企業(yè)采購?fù)瓿珊蟪山悔叺Ｊ袌稣鹗幍却擂r(nóng)報數(shù)據(jù)出爐。

豆類：美豆窄幅震蕩，商品震蕩居多，豆類靜待晚間的美農(nóng)報數(shù)據(jù)。豆粕1701:3000至3050區(qū)間震蕩，菜粕1701：2400至2450區(qū)間震蕩。

油脂主力:8月是油脂需求增長時點(diǎn)，季節(jié)性需求增加有望支撐油脂企穩(wěn)，供應(yīng)壓力預(yù)期得到緩解，加上近月棕櫚油庫存依然偏緊，棕櫚油期價相對堅(jiān)挺。在USDA報告前，今日操作上建議觀望為主，前期油脂多單止盈出局。 

棉花1701:棉花產(chǎn)銷基本面并未有大的改變，延長一個月拋儲，不限200萬噸的政策正式發(fā)布。對市場來說短期利空，但由于棉花的中長期基本面偏多，所以價格難有大幅下跌的空間。棉花將進(jìn)入震蕩模式，建議操作思路大跌之后抄底，反彈過高離場，盡量逢低做多較為安全。

棉花1701:日內(nèi)14700多，下破14600止損。 

白糖1701：白糖未來減產(chǎn)是確定因素，目前就是減產(chǎn)多少的問題，短期消費(fèi)偏弱，但總體在向去庫存的方向進(jìn)展。主力合約已經(jīng)調(diào)整將近一個多月，6000點(diǎn)有較大支撐，日內(nèi)快速下探可短多。

白糖1701:6000附近短多，下破5950止損。