國債期貨：

國債期貨周三逆勢上漲，下午持續(xù)發(fā)力。期債主力合約 T1609 上漲約 0.09%。資金面方面，央行公開市場連續(xù)兩日凈回籠規(guī)模累計近 2,000億，但銀行間市場周三資金寬松態(tài)勢未改，即使是以信用債為質(zhì)押品借入資金的機構(gòu)，軋平頭寸也毫無壓力。另外，對短期資金面的樂觀預(yù)期，支撐隔夜仍是交投主力。繼周二凈回籠 700 億元人民幣后，央行公開市場昨日進行了 550 億元七天期逆回購操作，據(jù)此計算，單日凈回籠 1,250億元，兩日累計回收資金 1,950 億。銀行間債市方面，銀行間債市周三現(xiàn)券整體波動甚微，惟國債期貨小幅走高?，F(xiàn)券收益率在不到一個基點之內(nèi)變動，市場乏善可陳；臨近中午招標的國債結(jié)果低于預(yù)期，顯示機構(gòu)一級積極性仍相對較高，帶動二級收益率略走低。一級市場方面，上午招標發(fā)行的一年期固息國債，獲得 38.3 億元人民幣追加認購，最終實際發(fā)行量為 318.3 億元；同時發(fā)行的 10 年期固息國債獲得 8.1 億元追加認購，實際發(fā)行量 358.1 億元。上述兩期債中標利率分別為 2.14%和 2.74%，均低于此前 2.19%和 2.7 7%的市場預(yù)測均值。外匯方面，人民幣兌美元匯率波動甚微，但貶值預(yù)期不改，對債市的影響有限。操作上，期債上方空間不大，建議逢高可空。

結(jié)論：一級市場熱情不減，期債上方空間不大。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周四（8 月 4 日）IF1608 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3150 點止損，3206 止盈。

2) 突破 3206 點，買入，3190 點止損，3240 點止盈。

? 空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3175 點止損，3150 點止盈。

2) 跌破 3150 點，賣出，3160 止損，3122 點止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風險自擔。