股指：股指將構(gòu)建新的震蕩平臺(tái)

股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

7月29日，三大期指開盤漲跌幅度較小，盤中震蕩走低，臨近尾盤小幅跳水后拉升，最終均小跌。主力IF1608合約收3181.80 ，下跌11.60 點(diǎn)（0.36%），成交量為10977手，持倉(cāng)量為31898手；主力IH1608合約2152.00 ，下跌6.40 點(diǎn)（0.30%），成交量為4049手，持倉(cāng)量為9890手；主力IC1608合約收6103.00 ，下跌22.00 點(diǎn)（0.36%），成交量11027手，持倉(cāng)21812手。IF總成交量為13552手，總成持倉(cāng)量為46223手，成交持倉(cāng)比為0.29 ；IH總成交量為5013手，總成持倉(cāng)量為16303手，成交持倉(cāng)比為0.31 ；IC總成交量為13129手，總成持倉(cāng)量為33723手，成交持倉(cāng)比為0.39。

2、股指期貨價(jià)差分析

股指期貨當(dāng)月合約的期現(xiàn)負(fù)價(jià)差縮窄。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-22.13，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比-0.69 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-3.2，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-0.15 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-99.9，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-1.64 %。

3、主力持倉(cāng)分析

主力持倉(cāng)方面，主力合約以減倉(cāng)為主，IF、IC主力多頭減倉(cāng)幅度小于主力空頭，表現(xiàn)為凈多,IH主力多頭減倉(cāng)幅度大于主力空頭，表現(xiàn)為凈空。具體看，IF1608合約前二十大多頭增倉(cāng)11手，前二十大空頭減倉(cāng)414手，新增多單與新增空單之差為425手；IH1608合約前二十大多頭手減倉(cāng)462，前二十大空頭手減倉(cāng)302，新增多單與新增空單之差為-160手；IC1608合約前二十大多頭減倉(cāng)28手，前二十大空頭減倉(cāng)131手，新增多單與新增空單之差為103手。

結(jié)論及投資建議

全球股市漲跌不一，對(duì)股指影響不大；三大期指開盤漲跌幅度較小，盤中震蕩走低，臨近尾盤小幅跳水后拉升，最終均小跌，期現(xiàn)負(fù)價(jià)差縮窄，IFIC主力空頭減倉(cāng)明顯,IH主力多頭減倉(cāng)明顯；銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管文件意見征求重啟，或?qū)⒃诮谡矫媸溃@也將是史上最嚴(yán)的理財(cái)新規(guī)。將對(duì)業(yè)務(wù)資質(zhì)分類管理，基礎(chǔ)類的銀行，理財(cái)業(yè)務(wù)將不能投資非標(biāo)和權(quán)益類資產(chǎn)；習(xí)主席主持召開政治局會(huì)議，表示要繼續(xù)實(shí)施積極財(cái)政政策和穩(wěn)健貨幣政策，并提出抑制資產(chǎn)泡沫，新華社亦刊發(fā)表示不能自亂陣腳再搞強(qiáng)刺激，貨幣政策再寬松可能性較?。恢芪骞芍刚鹗幾呷?，重傷之后投資者情緒難以在短期內(nèi)復(fù)原，推動(dòng)資金“脫虛入實(shí)”監(jiān)管措施仍是下半年制約股市流動(dòng)性的重要因素，短期內(nèi)股市將處于弱勢(shì)，技術(shù)面上看，股指底部呈現(xiàn)逐步抬升的勢(shì)頭，利空的影響或?qū)⒂邢蓿献C2900-2950左右將有一定支撐，未來一段時(shí)間行情將類似于4月下跌后的行情構(gòu)建新的震蕩平臺(tái)，策略上建議高拋低吸，短線操作。