股指：股指將構建新的震蕩平臺

股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

7月29日，三大期指開盤漲跌幅度較小，盤中震蕩走低，臨近尾盤小幅跳水后拉升，最終均小跌。主力IF1608合約收3181.80 ，下跌11.60 點（0.36%），成交量為10977手，持倉量為31898手；主力IH1608合約2152.00 ，下跌6.40 點（0.30%），成交量為4049手，持倉量為9890手；主力IC1608合約收6103.00 ，下跌22.00 點（0.36%），成交量11027手，持倉21812手。IF總成交量為13552手，總成持倉量為46223手，成交持倉比為0.29 ；IH總成交量為5013手，總成持倉量為16303手，成交持倉比為0.31 ；IC總成交量為13129手，總成持倉量為33723手，成交持倉比為0.39。

2、股指期貨價差分析

股指期貨當月合約的期現(xiàn)負價差縮窄。IF當月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價差為-22.13，價差與現(xiàn)貨價格比-0.69 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價差為-3.2，價差與現(xiàn)貨價格比為-0.15 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價差為-99.9，價差與現(xiàn)貨價格比為-1.64 %。

3、主力持倉分析

主力持倉方面，主力合約以減倉為主，IF、IC主力多頭減倉幅度小于主力空頭，表現(xiàn)為凈多,IH主力多頭減倉幅度大于主力空頭，表現(xiàn)為凈空。具體看，IF1608合約前二十大多頭增倉11手，前二十大空頭減倉414手，新增多單與新增空單之差為425手；IH1608合約前二十大多頭手減倉462，前二十大空頭手減倉302，新增多單與新增空單之差為-160手；IC1608合約前二十大多頭減倉28手，前二十大空頭減倉131手，新增多單與新增空單之差為103手。

結論及投資建議

全球股市漲跌不一，對股指影響不大；三大期指開盤漲跌幅度較小，盤中震蕩走低，臨近尾盤小幅跳水后拉升，最終均小跌，期現(xiàn)負價差縮窄，IFIC主力空頭減倉明顯,IH主力多頭減倉明顯；銀行理財業(yè)務監(jiān)管文件意見征求重啟，或將在近期正式面世，而這也將是史上最嚴的理財新規(guī)。將對業(yè)務資質分類管理，基礎類的銀行，理財業(yè)務將不能投資非標和權益類資產(chǎn)；習主席主持召開政治局會議，表示要繼續(xù)實施積極財政政策和穩(wěn)健貨幣政策，并提出抑制資產(chǎn)泡沫，新華社亦刊發(fā)表示不能自亂陣腳再搞強刺激，貨幣政策再寬松可能性較小；周五股指震蕩走弱，重傷之后投資者情緒難以在短期內復原，推動資金“脫虛入實”監(jiān)管措施仍是下半年制約股市流動性的重要因素，短期內股市將處于弱勢，技術面上看，股指底部呈現(xiàn)逐步抬升的勢頭，利空的影響或將有限，上證2900-2950左右將有一定支撐，未來一段時間行情將類似于4月下跌后的行情構建新的震蕩平臺，策略上建議高拋低吸，短線操作。