國債期貨：

國債期貨周二震蕩上行，尾盤收高。期債主力合約 T1609 上漲約0.20%，收復(fù)昨日下跌。資金面方面，央行公開市場進(jìn)行 1,300 億元人民幣七天期逆回購操作，中標(biāo)利率持平于 2.25%。據(jù)此計(jì)算單日實(shí)現(xiàn)凈投放 700 億元，為連續(xù)第七個(gè)交易日凈投放，不過 7 月以來截止昨日，公開市場累計(jì)為凈回籠約 4,000 億元。銀行間市場周二資金面仍略偏緊，結(jié)構(gòu)性矛盾較為突出，融入需求以隔夜、七天為主，但融出方傾向 14 天以上期限；分機(jī)構(gòu)來看，銀行壓力相對尚可，而非銀機(jī)構(gòu)融資難度較大。盡管近期繳稅、銀行分紅等因素令市場流動性緊張，但在央行公開市場持續(xù)投放下，資金面承壓應(yīng)為短期現(xiàn)象，安度月末應(yīng)該壓力不大。中國銀行間債市資金面未明顯放松，現(xiàn)券既未重現(xiàn)上日開盤的過重賣壓，也未跟隨國債期貨反彈明顯走強(qiáng)，早盤收益率整體變化不大；一級市場方面，國開行上午招標(biāo)的五期增發(fā)債，中標(biāo)結(jié)果穩(wěn)中向好。外匯方面，人民幣兌美元匯率小幅盤整，人民幣貶值預(yù)期不改，外匯占款堪憂，因此央行保匯率也會限制貨幣政策發(fā)揮。操作上，多頭不宜追漲，期債或高位蕩。

結(jié)論：資金短端承壓，期債高位震蕩，操作需耐心。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周三（7 月 27 日）IF1608 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3220 點(diǎn)止損，3240 止盈。

2) 突破 3240 點(diǎn)，買入，3230 點(diǎn)止損，3260 點(diǎn)止盈。

空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3230 點(diǎn)止損，3215 點(diǎn)止盈。

2) 跌破 3215 點(diǎn)，賣出，3225 止損，3185 點(diǎn)止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。