國(guó)債期貨：

國(guó)債期貨周一全天低位震蕩，截至收盤，期債主力合約 T1609 下跌約 0.19%，資金面方面，央行公開市場(chǎng)進(jìn)行進(jìn)行 1,500 億元人民幣七天期逆回購操作；據(jù)此計(jì)算，單日將凈投放 1 ,000 億元。據(jù)路透統(tǒng)計(jì)，本周共有 2,850 億元逆回購到期，期限均為七天，其中昨日到期 500 億元。此外，昨日還有 1,010 億元中期借貸便利(MLF)到期。中國(guó)銀行間債市周一資金緊勢(shì)未改，剛開盤時(shí)段現(xiàn)券一度賣聲一片，超長(zhǎng)債幾無交投。不過隨著看好后市的買方試探入場(chǎng)，收益率升勢(shì)受阻，目前僅比上日漲約1-2 個(gè) bp。一級(jí)市場(chǎng)方面，中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行下午招標(biāo)的一、三、五年固息金融債，中標(biāo)利率為2.31%、2.79%和 2.96%，對(duì)應(yīng)投標(biāo)倍數(shù) 2.92倍、2.51 倍和 3.55 倍。外匯方面，人民幣兌美元匯率結(jié)束四連漲，匯市整體風(fēng)險(xiǎn)可控，但央行保匯率也會(huì)限制貨幣政策發(fā)揮，對(duì)債市利好有限。操作上，現(xiàn)券謹(jǐn)慎選取并持有，期債多頭靜待調(diào)整。

結(jié)論：超長(zhǎng)債火爆后遇冷，期債多頭需耐心等待。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周二（7 月 26 日）IF1608 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3185 點(diǎn)止損，3225 止盈。

2) 突破 3225 點(diǎn)，買入，3215 點(diǎn)止損，3240 點(diǎn)止盈。

? 空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3225 點(diǎn)止損，3185 點(diǎn)止盈。

2) 跌破 3185 點(diǎn)，賣出，3200 止損，3155 點(diǎn)止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。