國債期貨：

國債期貨周二早盤先跌后升，其后維持窄幅震蕩，截至收盤，期債主力合約 T1609 上漲約 0.12%，現(xiàn)券收益率有漲有跌。資金面方面，央行昨日實(shí)施了 600 億元 7天期逆回購，當(dāng)日共 300 億逆回購到期，央行周一開展 MLF 操作共 2270 億元，其中 3 個月 530 億元、6 個月 1345 億元、1 年期 395 億元，利率與上期持平，這是 7 月份央行第二次進(jìn)行 MLF操作，彰顯了央行對流動性的呵護(hù)。銀行間主要回購利率多數(shù)走升，Shibor利率除隔夜和 1 周期品種小幅走升外全線走低，利率互換多數(shù)走低，資金面基本維持平衡。一級市場方面，昨日增發(fā)的五、七年期國開債中標(biāo)收益率分別為 2.9304%、3.1938%，均低于二級市場水平，全場 3-4 倍，機(jī)構(gòu)配置情緒尚可。信用方面，東北特鋼事件進(jìn)一步發(fā)酵，利空信用債，不過只要信用違約不引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險，就對利率債市場影響不大。昨日債券市場交投冷清，期債成交量進(jìn)一步下滑，收益率下行受限，但也無明顯利空，短期債市走勢不明朗，觀望情緒加重。操作上，現(xiàn)券繼續(xù)持有，期債多頭持有，關(guān)注 10 日均線支撐，若跌破則多頭平倉。

結(jié)論：期債多頭持有，關(guān)注 10 日均線支撐。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周三（7 月 20 日）IF1608 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3185 點(diǎn)止損，3218 止盈。

2) 突破 3218 點(diǎn)，買入，3200 點(diǎn)止損，3260 點(diǎn)止盈。

? 空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3218 點(diǎn)止損，3165 點(diǎn)止盈。

2) 跌破 3165 點(diǎn)，賣出，3185 止損，3105 點(diǎn)止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風(fēng)險自擔(dān)。