‘亦遙’導(dǎo)師經(jīng)過為期1個(gè)月及數(shù)十位測評用戶的專業(yè)綜合評審，正式成為期投圈導(dǎo)師！

馬上來跟小Q一起深入了解導(dǎo)師吧！

新晉導(dǎo)師：亦遙

摘要

●我的交易理念是：在一定時(shí)間周期內(nèi)，足夠大的價(jià)格波動(dòng)必然會(huì)出現(xiàn)。我要做的就是重復(fù)地、冒可控的風(fēng)險(xiǎn)抓到一定幅度的市場內(nèi)價(jià)格的波動(dòng)。

●止損設(shè)置：單品種的最初止損不超過總資金量的一定比例作為開倉倉位計(jì)算。

●倉位控制：我對各個(gè)品種的倉位控制邏輯，是盡量保障每個(gè)品種的開倉的風(fēng)險(xiǎn)暴露趨于一致。

導(dǎo)師介紹

亦遙導(dǎo)師：蔡亦遙先生

導(dǎo)師交易經(jīng)歷：

2011年開始股票交易，2012年開始期貨交易，2014年開始外匯交易，目前主攻內(nèi)盤期貨交易。在市場摸爬滾打多年，2015年初，形成了成熟的交易理念。后經(jīng)過多次實(shí)盤試驗(yàn)，理念與操作終于融合，構(gòu)建了有合理回報(bào)率及受控的回撤，并符合性格的交易系統(tǒng)，2015年末至今，回撤受控，處于穩(wěn)定盈利狀態(tài)。

導(dǎo)師教育學(xué)習(xí)經(jīng)歷：

 （小Q仰望~~這絕對一枚高科技含量的學(xué)霸呀~~）

實(shí)盤交易概況

（以上導(dǎo)師交易數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)時(shí)間截至：2016年7月13日 15:15分 ）

小Q：亦遙導(dǎo)師您好，非常感謝您接受期投圈的專訪！我看您的資料，您大學(xué)是學(xué)的是跟環(huán)境相關(guān)的專業(yè)，那么您又是如何開始接觸到期貨的？

導(dǎo)師：是的，我是學(xué)環(huán)境工程的，我就是傳說中的理工男。說到接觸期貨，我記得是2011年，我參加工作還不久的時(shí)候，辦公室里有人在聊炒股的事情，我也就順便開了個(gè)股票賬戶。股票大概做了半年，大盤一直陰跌，沒有賺錢的機(jī)會(huì)。后來我知道期貨是‘雙向交易’，比較靈活，于是我就開始走上了期貨這條路，股票自此就沒有再碰過了。我想可能是期貨的獨(dú)有魅力吧，讓我一直堅(jiān)持到了今天。

小Q：您剛接觸期貨交易的時(shí)候，是通過什么方式學(xué)習(xí)做交易的？看書、找老師學(xué)習(xí)還是自己摸索？就您看來，哪種方式更適合新進(jìn)入這個(gè)行業(yè)的投資者？

導(dǎo)師：我本人很愛讀書。我做很多事情前都會(huì)找書看看前人是怎么做的，更不要說期貨交易如此大風(fēng)險(xiǎn)的事情，所以在進(jìn)行真實(shí)的交易之前，我便看了一些書，其中《股票大作手回憶錄》、《克羅談期貨策略》、《走出迷茫，走向成熟》《通往金融王國的自由之路》等這些書對我的影響還是挺大的。后來也是一直看書、做單、看帖同步交叉進(jìn)行?；?年的時(shí)間，才實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利，感謝這些引路的先賢，讓我慢慢形成了自己的交易理念，并構(gòu)建了自己的交易系統(tǒng)。

我覺得對于新手來說，若有個(gè)經(jīng)驗(yàn)豐富的老師在前面引路，對新進(jìn)入的交易者快速進(jìn)步應(yīng)該是很有幫助的。當(dāng)然老師不一定要像學(xué)校里的那樣時(shí)刻在你身邊，書籍、網(wǎng)絡(luò)、或是類似于期投圈里的導(dǎo)師們都是可以學(xué)習(xí)的對象。

小Q：我看您的收益曲線圖，第一眼的感覺就是您是程序化交易，但是據(jù)我初步了解，您是主觀交易，只是有點(diǎn)量化的影子，您能詳細(xì)跟我們說說嗎？

導(dǎo)師：可以說是半程序化交易。主觀基本不做調(diào)整，我的主觀僅在于：

1、換月時(shí)手動(dòng)操作。

2、一些小品種及波動(dòng)比較低的品種，偶爾主觀會(huì)微調(diào)倉位，目的是為了在大概相同的時(shí)間周期內(nèi)保證各品種基本一致的開倉風(fēng)險(xiǎn)暴露。

現(xiàn)在是以文華隨身行設(shè)置條件單的模式交易，我是量化交易的思維，但是通過人為去操作，并沒有編入程序，但是未來會(huì)考慮采用程序化。

小Q：剛才提到您是量化思維，但是是手動(dòng)交易的，那么您操作過程中會(huì)不會(huì)遇到難題呢？比如執(zhí)行力方面？

導(dǎo)師：首先為什么交易者需要執(zhí)行力去執(zhí)行一個(gè)系統(tǒng)給出的交易信號呢？因?yàn)榻灰渍哂X得很難做到根據(jù)你的系統(tǒng)給出的信號做交易。而這又是因?yàn)榻灰渍卟恍湃芜@個(gè)系統(tǒng)，你覺得你的主觀判斷會(huì)比你的系統(tǒng)更加優(yōu)秀。

但既然你已經(jīng)做過了不少的完全主觀交易，為什么不給你的系統(tǒng)一段時(shí)間讓他來完全主宰你的交易，證明給你看，是你在市場里飽含著受行情上下波動(dòng)起伏的種種復(fù)雜的情緒的主觀交易優(yōu)秀，還是你在盤后理智地開發(fā)的系統(tǒng)表現(xiàn)更好？

也許你開發(fā)的系統(tǒng)不夠優(yōu)秀到穩(wěn)定盈利，但我相信，長期看，它跑過你的主觀交易的概率并不小。

換句話說，如果你對你的交易系統(tǒng)完全信任，我相信，執(zhí)行力的問題將不復(fù)存在。

小Q：您做期貨已經(jīng)有5年左右的時(shí)間了，在交易上有沒有遇到一些挫折？您最大的交易感悟或者心得是什么？

導(dǎo)師：比較大的挫折目前還沒有，因?yàn)槲乙恢敝榔谪浀娘L(fēng)險(xiǎn)性，倉位從來不會(huì)很大，所以還沒有出現(xiàn)過短期的大的虧損，如果一定要說所謂的挫折，那應(yīng)該是我剛開始接觸期貨那會(huì)，當(dāng)時(shí)交易一直虧損，也沒有人教，一直在自己摸索看書。

這五年里我最大的感悟是，在交易的領(lǐng)域里完全甘心放棄掉“完美”的想法，甚至避其遠(yuǎn)之。在我的開平倉策略里，注定是有一部分的浮盈是舍棄的，也就是說我每一次的交易都會(huì)確定把魚頭和魚尾舍棄掉，只要魚身。

我的取舍邏輯是：我希望在在交易生涯中，當(dāng)做了10000次交易后，我能夠確保我能每筆交易平均賺3分；而不是回首某幾筆交易，我能賺9分，而另外的交易我1分都賺不了，反而虧損。對我目前來說，這是我最優(yōu)的選擇。

但如果交易者是用自己的理智克制住做到這些，理智就像外力，心就像是彈簧，每一次你用理智克制你的心靈，就像用力按壓彈簧，彈簧越來越受力，遲早有一次，你的心會(huì)反抗你的理智，毀滅你的交易。也許這一刻來的很晚，在這一刻來臨前，你也許做的很好，但它來的越晚，毀滅的越徹底。

所以上面的說的是要“心甘情愿”做到這些。

小Q：能不能跟我們大致介紹一下您的交易系統(tǒng)？

導(dǎo)師：我的交易理念是：在一定時(shí)間周期內(nèi)，足夠大的價(jià)格波動(dòng)必然會(huì)出現(xiàn)。我要做的就是重復(fù)地、冒可控的風(fēng)險(xiǎn)抓到一定幅度的市場內(nèi)價(jià)格的波動(dòng)。當(dāng)市場里出現(xiàn)小的波動(dòng)，予以包容；當(dāng)出現(xiàn)較大的波動(dòng)獲取去頭去尾的魚身盈利，而不大不小的波動(dòng)造成的虧損，作為交易成本及風(fēng)險(xiǎn)釋放的機(jī)會(huì)。

具體到每一筆交易，權(quán)益資金的絕對回撤率控制最大風(fēng)險(xiǎn)，從概率及正期望的角度整體看待交易，以一致的原則進(jìn)出場，等待運(yùn)氣站到交易員這邊。

完全放棄單筆交易的盈虧計(jì)較，耐心等待正期望概率保障下的較長時(shí)間周期（多筆交易）考量的，多品種對沖后的資金曲線上升的機(jī)會(huì)。

小Q：您在搭建系統(tǒng)時(shí)，比較注重盈虧比還是勝率或者其他哪項(xiàng)指標(biāo)？

導(dǎo)師：我在設(shè)計(jì)系統(tǒng)時(shí)，盈虧比和勝率我都會(huì)關(guān)注，但我更關(guān)注長期看測試結(jié)果的數(shù)學(xué)期望，其實(shí)也就是這二者的平衡妥協(xié)的結(jié)果，而我最關(guān)注的，則是一個(gè)系統(tǒng)的回撤狀況，盈利能力/最大回撤的比值是一個(gè)非常值得關(guān)注的參數(shù)。此外，開倉機(jī)會(huì)也是我會(huì)關(guān)注的一個(gè)維度。

小Q：您目前總共參與多少個(gè)品種的交易？不同品種的參與比重會(huì)不會(huì)有所不同？有沒有某幾個(gè)品種是重點(diǎn)參與的？
導(dǎo)師：目前7個(gè)品種，出于品種對沖的考慮，日后應(yīng)該會(huì)再加一些品種。我對各個(gè)品種的倉位控制邏輯，是盡量保障每個(gè)品種的開倉的風(fēng)險(xiǎn)暴露趨于一致，意思就是每個(gè)品種的最大止損金額占我的總資金的比例基本一致。

小Q：我看您的持倉，幾乎每個(gè)品種的持倉在5%左右，您的開倉比例有什么依據(jù)嗎？之后一般在什么情況下會(huì)加倉或者減倉？

導(dǎo)師：我以比較流行的，單品種的最初止損不超過總資金量的一定比例作為開倉倉位計(jì)算。我很少加倉，到點(diǎn)位直接平倉不做減倉操作。但鋁這個(gè)品種我有加倉的設(shè)置，很簡單地順著行情的方向金字塔加倉。

小Q：您主要依據(jù)哪些指標(biāo)進(jìn)出場？看幾分鐘的K線？

導(dǎo)師：我不看k線，只看價(jià)格，非要說的話，做單周期大概是小時(shí)線。我看價(jià)格的原因，是因?yàn)橹笜?biāo)均由價(jià)格得來，價(jià)格才是最最貼近市場的指標(biāo)，反應(yīng)速度最快。

我最開始就說過，具體的交易系統(tǒng)是很個(gè)性化的東西，必須要符合你自己性格的系統(tǒng)，你才能用。所以我可以告訴你理念，但具體的系統(tǒng)需要自己構(gòu)建。

小Q：對于一個(gè)期貨交易者來說，止損是一件非常重要的事，那么導(dǎo)師您是如何設(shè)置止損的呢？

導(dǎo)師：從交易系統(tǒng)構(gòu)建的角度談?wù)勚箵p，控制虧損，不一定要去花很大的精力去避免出現(xiàn)虧損，但必須控制住在虧損發(fā)生時(shí)，損失的資金量。包含單次虧損的資金不能太大，虧損的次數(shù)也不能過多。

小竅門：如果依靠技術(shù)面來止損，最好稍微放大一點(diǎn)點(diǎn)止損，防止誤傷。技術(shù)面的止損，前提條件還是要有資金保護(hù)。

我認(rèn)為正確的止損設(shè)置如下：

一：建倉的倉位要輕（單筆損失較小）；

二：止損點(diǎn)與開倉點(diǎn)的距離不可過遠(yuǎn)；

三：允許行情與做單的方向有一定的反向波動(dòng)的空間。

第二條和第三條看起來有點(diǎn)矛盾，但第二條體現(xiàn)的是點(diǎn)位（開倉機(jī)會(huì)）的重要性，也體現(xiàn)了減少開倉次數(shù)的重要性，第三條體現(xiàn)的是容錯(cuò)空間，減少止損次數(shù)。當(dāng)然這里的止損說的是第一次建倉的止損，當(dāng)行情對你有利時(shí)，逐步加倉和移動(dòng)止損保護(hù)利潤，有時(shí)也是非常必要的。

從大的宏觀上來看，做的每一次交易都是你一生中所做的全部交易中的也許是1萬次中的一次。你在每一筆交易中要做的，是利用你的經(jīng)驗(yàn)和倉位控制、止損控制使得你在這一筆交易前獲得一個(gè)正的數(shù)學(xué)期望值。這樣，當(dāng)你離開這個(gè)市場時(shí)，你會(huì)有很多虧損的交易，但大量的正期望的交易，會(huì)最終反饋給你一個(gè)好的結(jié)果。

小Q：在您眼中，您覺得什么樣的策略才能在瞬息萬變的期貨市場中生存？

導(dǎo)師：我認(rèn)為，交易系統(tǒng)的形式并不是最重要的，更重要的其背后的理念支撐。一個(gè)正確的交易理念，可以在其基礎(chǔ)上衍生出諸多的符合各交易者個(gè)性的系統(tǒng)。

理念為功力，系統(tǒng)為招數(shù)，功力到了，任何招數(shù)都可以發(fā)揮巨大的威力。還記得喬峰在聚賢莊施展最常見的洪拳大殺四方嗎？

以趨勢跟蹤理念為例，你的系統(tǒng)要確保的是如何用一些比較小的代價(jià)，來確保你在趨勢來臨不久后就能身處其中，而當(dāng)趨勢反轉(zhuǎn)不久后就抽身離開。所謂的系統(tǒng)就是提供一個(gè)你判斷趨勢的工具，這個(gè)工具可以是k線，可以是均線，可以是諸多指標(biāo)，甚至是價(jià)格本身，都沒有問題，而且長期來看，效果應(yīng)該是趨同的。

小Q：任何策略都會(huì)有失效的時(shí)候，對此您怎么看？您會(huì)經(jīng)常對您的策略進(jìn)行調(diào)整嗎？目前是否有繼續(xù)籌備新的策略？

導(dǎo)師：我認(rèn)為任何策略都會(huì)有失效的一段時(shí)間，因?yàn)槿魏蜗到y(tǒng)不能完美地契合所有時(shí)間段的行情或品質(zhì)。但是如果你的系統(tǒng)背后的理念支撐是正確的，合你胃口的行情遲早會(huì)回來補(bǔ)償你，不要輕易地去優(yōu)化你的系統(tǒng)，優(yōu)化后最符合當(dāng)前行情的交易系統(tǒng)，很大概率不會(huì)匹配未來的市場。

目前我是單策略在做，未來我會(huì)加入多策略、多周期的系統(tǒng)，不是為了更多的盈利，而是力圖資金曲線更加平滑。

小Q：您在平時(shí)生活中除了交易還有什么興趣愛好？您認(rèn)為還有哪些其他愛好也會(huì)有助于培養(yǎng)良好的習(xí)慣和思維模式，會(huì)對交易有所幫助？

導(dǎo)師：我平時(shí)愛看看書，看看帖子，看看電影，看看球賽。德州撲克的打法有點(diǎn)類似于期貨交易的邏輯，新手不妨試試，注意背后的理念及邏輯。

小Q：作為過來人，能否給新手一些建議，如何才能避免在期貨市場多交學(xué)費(fèi)？

導(dǎo)師：我的建議是，先通過讀書和做單，慢慢積累感覺，再跳出來，站在一個(gè)比較高的角度，審視交易和你自己，獲得正確的交易理念。再在交易理念的指導(dǎo)下，構(gòu)建出屬于你的交易系統(tǒng)的框架。“跳出來”很重要，就像走迷宮一樣，一直埋著頭走，總也走不出來，站在一個(gè)高的角度，路就會(huì)比較清晰了。

測評報(bào)告（部分）

上圖為部分參與亦遙導(dǎo)師測評用戶提交的報(bào)告內(nèi)容，想要查看全部完整測評報(bào)告可于2016年7月20日起進(jìn)入【亦遙導(dǎo)師】教室詳情頁的【測評報(bào)告】板塊中查看！
測評用戶評價(jià)（部分）

測評用戶：湯*

老師是全品種小倉位對沖交易趨勢交易者，止盈止損反手靈活迅速，波段操作堅(jiān)決，趨勢做對的情況下在放棄部分利潤的情況下一般要吃到自己認(rèn)可大波段利潤才會(huì)終結(jié)一筆交易。趨勢能力強(qiáng)，盈利能力穩(wěn)定，適合不經(jīng)常操作的人跟單，但是作為跟單者要跟單必須跟老師全套單，因?yàn)槔蠋熡行﹩巫邮菍_單，為了控制整體收益和回撤，犧牲部分利潤，保證總體收益。

測評用戶：g**a

老師個(gè)人趨勢操作能力很強(qiáng)，對市場有一套獨(dú)特的自我理解和交易系統(tǒng)，并愿意在群里與大家交流分享，這點(diǎn)是很可貴的。而且盈利能力非常強(qiáng)，并且及其注重資金的回撤率。這點(diǎn)對保護(hù)新手及普通交易者會(huì)起到非常好的保護(hù)作用。老師屬于非常典型的技術(shù)面趨勢交易者，中短線多品種的配合建倉，并且具有極強(qiáng)的執(zhí)行能力，不會(huì)拖泥帶水貽誤戰(zhàn)機(jī)。老師絕對是近期平臺(tái)新加入的導(dǎo)師中，實(shí)力非常強(qiáng)勁的佼佼者。而且操作風(fēng)格無論是用手機(jī)還是電腦，基本都可以跟得上操作。

測評用戶：青山**

亦遙導(dǎo)師的策略雖然是主觀策略，但是他的策略完全可以做成一套出色的量化模型。導(dǎo)師的理念可以說已經(jīng)達(dá)到了百里挑一的境界。導(dǎo)師不但本身的技術(shù)、心態(tài)到位，對量化策略的研究和理解也很深入，我很認(rèn)同他的操作理念。導(dǎo)師自己的操作理念經(jīng)常會(huì)在群里和大家交流，也會(huì)寫成文章詳細(xì)闡述，可以看出導(dǎo)師已經(jīng)形成了自己的行之有效操作理念、操作策略，經(jīng)過這段時(shí)間的測評，也可以證明導(dǎo)師的水平確實(shí)是毋庸置疑的，通過和導(dǎo)師的交流我也學(xué)到了很多東西，感謝導(dǎo)師的教導(dǎo)。

測評用戶：松**士

導(dǎo)師的交易理念非常強(qiáng)大，交易執(zhí)行規(guī)范，平易近人，交流溝通順暢。最值得稱贊的是導(dǎo)師將他的交易理念和交易系統(tǒng)以及系統(tǒng)的執(zhí)行結(jié)合得非常好，結(jié)合多品種持倉，盈利能力非常穩(wěn)健，回撤在正常范圍之內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)不大。通過一個(gè)月來的跟單以及交流，覺得作為期投圈的導(dǎo)師，值得信賴。

想要訂閱亦遙導(dǎo)師的圈友們，趕快行動(dòng)起來吧！