國(guó)債期貨：

期債連跌三天，昨日迎來(lái)反彈，國(guó)債期貨早盤(pán)高開(kāi)高走，午后回落，截至收盤(pán)小幅上漲。公開(kāi)市場(chǎng)操作方面，央行昨日實(shí)施了 200 億元 7 天期逆回購(gòu)，當(dāng)日共 150 億元逆回購(gòu)到期，單日實(shí)現(xiàn) 50 億資金凈投放，本月中下旬共有 5290 億元 MLF 陸續(xù)到期，央行昨日續(xù)作 2590 億元 MLF，其中，三個(gè)月期 1010 億元、六個(gè)月期 1015 億元、一年期 565 億元，利率與上期持平。昨日銀行間主要回購(gòu)利率全部走低，Shibor 利率除隔夜持平外其余均走低。央行續(xù)作 MLF，且昨日重回資金凈投放，資金面維持寬松，但降準(zhǔn)降息概率進(jìn)一步下降，貨幣政策保持穩(wěn)健。一級(jí)市場(chǎng)方面，昨日增發(fā)的三、十年期進(jìn)出口債及十年、二十年期國(guó)開(kāi)債中標(biāo)收益率分別為 2.7927%、3.2482%、3.1529%和 3.6966%，均略低于二級(jí)市場(chǎng)，全場(chǎng) 3-6 倍，一級(jí)市場(chǎng)招標(biāo)結(jié)果尚可。國(guó)債期貨連跌三天后小幅反彈，市場(chǎng)謹(jǐn)慎情緒仍在。社融和 M2 數(shù)據(jù)一推再推，遲遲不出，預(yù)期今日債市繼續(xù)不溫不火，接下來(lái)走勢(shì)主要受經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)影響，繼續(xù)關(guān)注 6 月社融、M2 數(shù)據(jù)以及二季度 GDP 數(shù)據(jù)?？偟膩?lái)看，債市回歸基本面，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)出爐之前大概率區(qū)間震蕩。現(xiàn)券持有，期債繼續(xù)觀望。

結(jié)論：現(xiàn)券持有，期債觀望。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉(cāng)或者輕倉(cāng)隔夜。周五（7 月 15 日）IF1608 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3224 點(diǎn)止損，3260 止盈。

2) 突破 3260 點(diǎn)，買入，3240 點(diǎn)止損，3287 點(diǎn)止盈。

? 空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3245 點(diǎn)止損，3210 點(diǎn)止盈。

2) 跌破 3210 點(diǎn)，賣出，3225 止損，3180 點(diǎn)止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。