股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

6月28日，三大期指小幅低開(kāi)，上午窄幅震蕩，下午臨近尾盤(pán)迅速拉升，最終錄得中等漲幅。主力IF1607合約收3094.00 ，上漲21.20 點(diǎn)（0.69%），成交量為12662 手，持倉(cāng)量為30846 手；主力IH1607合約收2078.60 ，上漲9.60 點(diǎn)（0.46%），成交量為3885 手，持倉(cāng)量為12320 手；主力IC1607合約收6037.00 ，上漲74.80 點(diǎn)（1.25%），成交量15062 手，持倉(cāng)24342 手。IF總成交量為14262 手，總成持倉(cāng)量為40749 手，成交持倉(cāng)比為0.35 ；IH總成交量為4296 手，總成持倉(cāng)量為17275 手，成交持倉(cāng)比為0.25 ；IC總成交量為16906 手，總成持倉(cāng)量為33736 手，成交持倉(cāng)比為0.50 。

2、股指期貨價(jià)差分析

股指期貨當(dāng)月合約的期現(xiàn)負(fù)價(jià)差縮窄。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-42.40 ，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比-1.35 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-23.50 ，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-1.13 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-70.50 ，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-1.17 %。

3、主力持倉(cāng)分析

主力持倉(cāng)方面，主力合約以增倉(cāng)為主，主力多頭增倉(cāng)幅度大于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1607合約前二十大多頭增倉(cāng)119 手，前二十大空頭增倉(cāng)83 手，新增多單與新增空單之差為36 手；IH1607合約前二十大多頭增倉(cāng)72 手，前二十大空頭增倉(cāng)51 手，新增多單與新增空單之差為21 手；IC1607合約前二十大多頭增倉(cāng)343 手，前二十大空頭增倉(cāng)250 手，新增多單與新增空單之差為93 手。

結(jié)論及投資建議

全球股市漲跌不一，對(duì)股指影響較弱；三大期指小幅低開(kāi)，上午窄幅震蕩，下午臨近尾盤(pán)迅速拉升，最終錄得中等漲幅，期現(xiàn)負(fù)價(jià)差縮窄，主力多頭增倉(cāng)明顯；最新公布的投資、消費(fèi)數(shù)據(jù)均出現(xiàn)一定下滑，其中民間投資下滑嚴(yán)重，顯示經(jīng)濟(jì)回升過(guò)程已經(jīng)結(jié)束，難以對(duì)股指構(gòu)成支撐；證監(jiān)會(huì)部署IPO欺詐發(fā)行及信披違規(guī)專(zhuān)項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)，近期種種跡象表明中國(guó)股市正迎來(lái)新一輪的監(jiān)管風(fēng)暴，殼資源、重組等題材股將受負(fù)面影響；英國(guó)脫歐影響長(zhǎng)久且深淵，仍需時(shí)間消化，一方面歐盟解體，中國(guó)相對(duì)實(shí)力增強(qiáng)，人民幣在國(guó)際貨幣體系中的地位將凸顯，有利于推動(dòng)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)，另一方面，由于英國(guó)脫歐，美國(guó)7月加息概率大大降低，國(guó)內(nèi)對(duì)再寬松的預(yù)期也有所升溫，兩方面利好股市，但由于美元被動(dòng)升值，人民幣貶值壓力加大，資金外流的風(fēng)險(xiǎn)也在上升；周一股市尾盤(pán)放量拉漲，李總理表示防止資本市場(chǎng)“斷崖式”變化，將減少投資人的擔(dān)憂情緒，短期市場(chǎng)情緒將受提振，但美元被動(dòng)升值帶來(lái)的人民幣貶值，大股東頻繁減持，以及月末資金面偏緊的狀況短期內(nèi)仍對(duì)股指構(gòu)成牽制，股指向上突破概率不大；近期股市中小票出現(xiàn)超漲現(xiàn)象，考慮到熱門(mén)主題逐漸進(jìn)入中后期，追高題材股的行為不可持續(xù)，可關(guān)注做多IH/IC比值的套利機(jī)會(huì)