周二上證50ETF早盤低開低走,午后在券商板塊帶領(lǐng)下強(qiáng)勁反彈，截至收盤小幅上漲0.28%至2.117點(diǎn)。期權(quán)波動(dòng)率如期出現(xiàn)下挫，但幅度均不大。主力認(rèn)購期權(quán)中除了較為實(shí)值合約外均出現(xiàn)一定程度下跌，而主力認(rèn)沽期權(quán)則繼續(xù)全部下跌。

期權(quán)成交相比上日有小幅增加，但仍然在近期低位，合計(jì)共成交184374手，其中認(rèn)購期權(quán)成交95510手，略多于認(rèn)沽期權(quán)成交的88864手，當(dāng)日成交PCR繼續(xù)下降至0.9304，市場當(dāng)前偏空情緒有進(jìn)一步減弱，顯示現(xiàn)貨后市或仍有反彈空間。持倉來看，總持倉增速開始放緩，其中認(rèn)購期權(quán)增加6984手與認(rèn)沽期權(quán)增加6601手基本持平，現(xiàn)貨上攻繼續(xù)承壓使得多空雙方比較謹(jǐn)慎，短期繼續(xù)關(guān)注現(xiàn)貨能否突破當(dāng)前箱體區(qū)間上沿。

圖為ETF日成交與價(jià)格走勢

圖為ETF價(jià)格與成交PCR

主力合約成交來看，成交仍然集中在2.1行權(quán)價(jià)格的合約上，但逐漸增大的成交量顯示多空雙方分歧增大，短線繼續(xù)醞釀突破。

實(shí)際波動(dòng)率繼續(xù)窄幅振蕩，期權(quán)隱含波動(dòng)率雙雙出現(xiàn)小幅下跌，短期下方仍有空間，當(dāng)前可繼續(xù)看空波動(dòng)率。

綜上所述，現(xiàn)貨低開消化浮籌后繼續(xù)沖高，當(dāng)前仍受制于前期箱體區(qū)間上沿壓力，但后期醞釀突破的概率較大。期權(quán)波動(dòng)率雙雙小幅下挫，后市繼續(xù)持偏空態(tài)度。操作上由于現(xiàn)貨向上突破的概率變大，日內(nèi)可依托重要壓力位賣出認(rèn)沽期權(quán)為主，獲取波動(dòng)率下降和價(jià)格上漲的收益。