時間止損

時間止盈止損邏輯：開倉后的時間（通常使用開倉K線到當前K線的區(qū)間內(nèi)的K線數(shù)量）觸發(fā)設定的條件時進行止損/止盈平倉，通常與價差條件結(jié)合使用。

例1：

BARSBK=1,SP;//開倉后下一根K線開始時平倉

BARSSK=1,BP;//開倉后下一根K線開始時平倉

價差止損

最新價與基準價之間的價差觸發(fā)設定的條件時進行止損平倉。以資金盈虧額為條件的止損策略也被我們歸為這一類。比較常用的策略有追蹤止損、階梯止損、限價止損等。

常用的基準價有開倉價格、開倉后的最高價/最低價，和重要的支撐/壓力位。

主要有兩個因素影響價差的選擇：

1.交易者盈利預期和愿意并且能夠承受的虧損。

2.交易品種的隨機波動性，可以通過對歷史數(shù)據(jù)分析或經(jīng)驗總結(jié)等方法研究。衡量隨機波動性標準的通常是ATR指標。

我們除了基準價和價差外，有時還會設置一個啟動止損止盈的條件，例如：通常我們會限制當最大盈利達到某一標準后再啟動跟蹤止損。時間也經(jīng)常被作為止損的觸發(fā)條件。

跟蹤止損

跟蹤止損的邏輯：以開倉后的最高或者最低價為基準價，回撤超過價差后進行止損。

這里的價差可以使用最大盈利的百分比，也可以是固定價差。通常還會限制當最大盈利超過某一范圍后再啟動止盈止損策略。

例2：

A:=MINPRICE;//取模組交易合約的最小變動價位

BKHIGH-BKPRICE>50*A && C<BKHIGH-0.3*(BKHIGH-BKPRICE),SP;

//觸發(fā)條件：買開倉后的最高價減去買開倉價格大于50個最小變動價位

//止損條件：最新價小于基準價減價差。（基準價是買開倉后的最高價，價差是最大盈利的30%）

SKPRICE-SKLOW>50*A && C>SKLOW+0.3*(SKPRICE-SKLOW),BP;

//觸發(fā)條件：賣開倉價格與賣開倉后的最低價的差值大于50個最小變動價位

//止損條件：最新價大于基準價加價差。（基準價是賣開倉后的最低價，價差是最大盈利的30%）

限價止損/止盈

限價止盈/止損的邏輯：以開倉價格為基準價，當前虧損或盈利超過固定的價差時進行止損/止盈。

例3：

A:=MINPRICE;//取模組交易合約的最小變動價位

C<=BKPRICE-10*A,SP;//最新價低于買開倉價10個最小變動價位，多頭止損;

C>=BKPRICE+20*A,SP;//最新價高于買開倉價20個最小變動價位，多頭止贏;

C>=SKPRICE+10*A,BP;//高于賣開倉價10個最小變動價位，空頭止損;

C<=SKPRICE-20*A,BP;//低于賣開倉價20個最小變動價位，空頭止贏;

階梯止損

階梯止損的邏輯：以開倉價格為基準價，開倉時以M點固定價差設置止損，行情每向有利的方向波動N個點，將止損價格提高（多頭）或者降低（空頭）P個點。

例4：

C<BKPEICE-30+INTPART((BKHIGH-BKPRICE)/10)*5,SP;

//買開倉后，初始止損價差30個點，行情每上漲10點，止損價格提高5點

C>SKPEICE+30-INTPART((SKPRICE-SKLOW)/10)*5,BP;

//賣開倉后，初始止損價差30個點，行情每下跌10點，止損價格降低5點

時間+價差階梯止損

時間+價差階梯止損止盈邏輯：以買（賣）開倉價格為基準價，最新價小于（大于）開倉價減（加）價差時進行止損/止盈平倉。價差的浮動規(guī)則：開倉時固定價差M，隨著時間的推移，每出現(xiàn)N根K線，將價差增加P個點。

例5：

C<BKPEICE-30+INTPART(BARSBK/5)*10,SP;

//買開倉后，初始止損價差30個點，開倉之后每出現(xiàn)5根K線，止損價格提高10點

C>SKPEICE+30-INTPART(BARSSK/5)*10,BP;

//賣開倉后，初始止損價差30個點，開倉之后每出現(xiàn)5根K線，止損價格提高10點

保本

保本的邏輯：開倉之后，最大盈利超過固定價差后，當盈利再次回到固定價差的水平時進行止損平倉。

例6：

BKHIGH-BKPRICE>10 && C-BKPRICE<=10,SP;

//買開倉后的最大盈利大于10，并且當前的盈利小于等于10，賣平倉

SKPRICE-SKLOW>10 && SKPRICE-C<=10,BP;

//賣開倉后的最大盈利大于10，并且當前的盈利小于等于10，買平倉

支撐/壓力位

以支撐/壓力位標準進行止損止盈也可在本質(zhì)上認為是一種價差止盈止損，只不過這里研究的重點是基準價（支撐/壓力）。

例7：

N1:=BARSLAST(DATE<>REF(DATE,1))+1;//開盤第一根K線到當前的K線根數(shù)

N2:=REF(N1,N1);//每個交易日K線的總數(shù)

HH:HV(H,N1-1);//當日最高價，不包含當前K線

LL:LV(L,N1-1);//當日最低價，不包含當前K線

OO:REF(O,N1-1);//當日開盤價

OZ:REF(O,N2+N1-1);//昨日開盤價

CZ:REF(C,N1);//昨日收盤價

HZ:REF(HHV(H,N1),N1);//昨日最高價

LZ:REF(LLV(L,N1),N1);//昨日最低價

HDN:IFELSE(N1>=5,VALUEWHEN(N1=5,HHV(H,5)),NULL);

//當N1>=5時，開盤前5根K線的最高價

LDN:IFELSE(N1>=5,VALUEWHEN(N1=5,LLV(L,5)),NULL);

//當N1>=5時，開盤前5根K線的最低價

例8：

LB:REF(L,BARSBK);//買開倉那根K線最低價

HS:REF(H,BARSSK);//賣開倉那根K線最高價

LBN:REF(L,BARSBK+1);//買開倉前一根K線最低價

HSN:REF(H,BARSSK+1);//賣開倉前一根K線最高價

ATR指標在止損中的應用

ATR指標源碼：

TR:MAX(MAX((HIGH-LOW),ABS(REF(CLOSE,1)-HIGH)),ABS(REF(CLOSE,1)-LOW));

//當前K線最高價減最低價，前一根K線的收盤價與當前K線最高價之差的絕對值，前一根K線的收盤價與當前K線的最低價之差的絕對值，TR返回這三個值中的最大值

ATR:MA(TR,26);

//TR的N周期簡單移動平均

平均真實波幅均值（Average True Range）最早由J. Welles Wilder Jr提出，旨在判斷價格波動率。在設計交易系統(tǒng)時，ATR指標有著廣泛的應用，例如《海龜交易法則》中倉位管理就是以ATR指標為核心的。《通向金融王國的自由之路》的作者范·K·撒普使用的就是3倍ATR的吊燈止損策略。最常用的基于ATR的止損策略有三種：吊燈止損、YOYO止損、ATR棘輪止損。

吊燈止損

吊燈止損的邏輯：基準價為買開倉后的最高價和賣開倉后的最低價，價差由ATR確定，當最新價與基準價的關(guān)系滿足價差條件時進行止損。吊燈止損策略一般應用于趨勢跟蹤系統(tǒng)。

例1：以開倉后的極值為基準價，價差3倍ATR止損策略

TR:=MAX(MAX((HIGH-LOW),ABS(REF(CLOSE,1)-HIGH)),ABS(REF(CLOSE,1)-LOW));

ATR:=MA(TR,N);

BKHIGH-BKPRICE>2*ATR && BKHIGH-C>3*ATR,SP;

SKPRICE-SKLOW>2*ATR && C-SKLOW>3*ATR,BP;

YOYO止損

YOYO止損的邏輯：基準價為前一根K線的收盤價，價差由ATR確定，當最新價與基準價的關(guān)系滿足價差條件時進行止損。

YOYO止損與吊燈止損的區(qū)別在于：

1.基準價。前者的基準價是前一根K線的收盤價，后者的基準價是開倉后的極值。

2.適用。YOYO止損法是典型的波動性止損法，即用于辨別一個交易日內(nèi)異常的不利的價格波動。這種異常波動往往是由于某一新聞事件，或是一種重要的技術(shù)性反轉(zhuǎn)（是趨勢結(jié)束的標志）。這種邏輯使得YO YO止損法非常有效，我們很少因為這種止損觸發(fā)的退出交易而后悔。

綜合兩種止損方法：更有效。吊燈止損點往往設在距離最高點（或最高收盤價）3ATR或更多的地方，在市場向不利于我們的方向移動時，該止損點是不變的，因此他將保護我們免受趨勢逐漸逆轉(zhuǎn)的傷害。YOYO止損點往往設在離上一個收盤價僅1.5或2ATR處，它可以保護我們免受異常的日內(nèi)價格的劇烈波動。當兩者同時使用時，每天的止損價會是兩者中最先被觸發(fā)的那個。

例2：綜合使用YOYO止損法和吊燈止損法

TR:=MAX(MAX((HIGH-LOW),ABS(REF(CLOSE,1)-HIGH)),ABS(REF(CLOSE,1)-LOW));

ATR:=MA(TR,N);

BKHIGH-BKPRICE>2*ATR && BKHIGH-C>3*ATR,SP;

SKPRICE-SKLOW>2*ATR && C-SKLOW>3*ATR,BP;

REF(C,1)-C>1.5*ATR,SP;

C-REF(C,1)>1.5*ATR,BP;