2015年，圍繞稽查執(zhí)法這一基本職責與核心工作，中國證監(jiān)會以監(jiān)管轉(zhuǎn)型為引領(lǐng)，以嚴厲打擊違法違規(guī)活動為重點，以“2015證監(jiān)法網(wǎng)”行動為抓手，以創(chuàng)新工作機制為保障，高頻率、高強度持續(xù)分類分批打擊典型、重大違法違規(guī)行為，稽查執(zhí)法工作的針對性、及時性和有效性得到了較大提升，取得了良好的法律效果、社會效果和市場效果。

一、認真履行稽查執(zhí)法職責，嚴厲打擊各類違法違規(guī)活動 

（一）案件查處數(shù)量大幅增長，違法違規(guī)懲處力度明顯增加，執(zhí)法高壓態(tài)勢有增無減。

2015年1-12月，證監(jiān)會系統(tǒng)共受理違法違規(guī)有效線索723件，較上年增長明顯，新增立案案件共計345件，同比增長68%（近三年立案案件數(shù)量見下圖）；新增涉外案件139起，同比增長28%；辦結(jié)立案案件334件，同比增長54%。立案案件調(diào)查周期平均為86天，較上年減少40天。累計對288名涉嫌當事人采取限制出境措施。凍結(jié)涉案資金共計37.51億元，金額為歷年之最。向公安機關(guān)移送案件55件，通報犯罪線索50余起。移交處罰審理案件273件，對767個機構(gòu)和個人作出行政處罰決定或行政處罰事先告知，同比增長超過100%，涉及罰沒款金額54億余元，超過此前十年罰沒款總和的1.5倍。案件查處數(shù)量持續(xù)攀升，查處周期大幅縮短，罰沒力度明顯增長，震懾效應明顯?！　?/p>

（二）傳統(tǒng)類型案件數(shù)量維持高位，新型案件不斷涌現(xiàn)，案件查處向多類型擴展。

1-12月，證監(jiān)會繼續(xù)對內(nèi)幕交易、利用未公開信息交易保持高壓態(tài)勢，立案調(diào)查共計85起，對超比例持股立案調(diào)查53起，案件數(shù)量維持高位。積極踐行以信息披露為中心的監(jiān)管執(zhí)法理念，不斷加大對上市公司信息披露違規(guī)的打擊力度，對信息披露違規(guī)及證券期貨服務(wù)機構(gòu)違法違規(guī)立案調(diào)查共計61起，占比18%，同比增長53 %。針對影響市場秩序的突出問題，重點打擊懲處操縱市場案件，立案調(diào)查共計71起，案件數(shù)量創(chuàng)下近三年來新高，占比達到21%，同比增長373%，其中又以信息操縱、濫用程序化交易操縱、濫用融資融券操縱等新型操縱案件為重點。對非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)、非法咨詢立案調(diào)查24件，規(guī)范市場經(jīng)營秩序。首次將編造、傳播虛假信息、證券公司新三板違規(guī)開戶、私募基金違法違規(guī)等類型案件納入執(zhí)法視野，并積極發(fā)揮個案輻射效應，規(guī)范資本市場信息傳播秩序，規(guī)范新三板市場運行，保護投資者合法權(quán)益，達到“以點帶面”的打擊效果（2015年立案案件類型結(jié)構(gòu)見下圖）?！?/p>

（三）涉案主體更加廣泛，查處打擊覆蓋面拓展。

針對此前二級市場交易類違法線索占比高，各類機構(gòu)經(jīng)營執(zhí)業(yè)類違法線索偏少的問題，證監(jiān)會積極主導以問題和風險為導向的深度專項檢查，促進有關(guān)機構(gòu)規(guī)范運作，增強相關(guān)線索的發(fā)現(xiàn)能力。3-5月，稽查執(zhí)法部門牽頭對203家證券期貨經(jīng)營機構(gòu)、證券投資咨詢機構(gòu)、私募機構(gòu)開展“兩個加強、兩個遏制”檢查，發(fā)現(xiàn)4類風險隱患、19起違法違規(guī)線索及其他違反業(yè)務(wù)規(guī)則等問題，按照“查處違法、整頓違規(guī)、加強薄弱、消除盲區(qū)，防范風險”的原則進行了及時處置，啟動多起涉嫌信息操縱、利益輸送等案件調(diào)查。全年查處案件涉及主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板等多個板塊，既有證券案件，也有期貨案件，還有跨市場案件。證券期貨經(jīng)營機構(gòu)、私募基金、證券期貨服務(wù)機構(gòu)等各類機構(gòu)涉嫌違法違規(guī)案件合計達到48件，同比增長七倍，查處的既有擬上市公司、已上市公司、非上市公眾公司等擬/已發(fā)行上市主體，也有證券期貨基金經(jīng)營機構(gòu)、投資咨詢機構(gòu)、配資平臺機構(gòu)、配資機構(gòu)以及會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等證券服務(wù)機構(gòu)；既有發(fā)行公募產(chǎn)品參與市場交易的公募資產(chǎn)管理機構(gòu)，又有發(fā)行私募產(chǎn)品參與市場交易的私募資產(chǎn)管理機構(gòu)；既有證監(jiān)會給予市場準入和業(yè)務(wù)許可的機構(gòu)，也有直接參與市場交易活動的社會主體；既有境外知名機構(gòu)（QFII），又有境內(nèi)的資管機構(gòu)和投資機構(gòu)；一些傳媒機構(gòu)因為傳播虛假、誤導性信息也有涉案?；閳?zhí)法對各個領(lǐng)域、各類主體的全面覆蓋，踐行了嚴格執(zhí)法、公正執(zhí)法、文明執(zhí)法的工作要求，詮釋了對違法違規(guī)的“零容忍”。

二、“2015證監(jiān)法網(wǎng)”專項行動踐行稽查執(zhí)法新思路，提升執(zhí)法主動性、針對性和有效性

（四）扎實推動監(jiān)管轉(zhuǎn)型，提升稽查執(zhí)法主動性。

聚焦監(jiān)管轉(zhuǎn)型，回歸監(jiān)管本位，以創(chuàng)新稽查執(zhí)法理念與模式為引領(lǐng)，充分發(fā)揮稽查執(zhí)法功能。立足于“從被動等待轉(zhuǎn)變?yōu)榧皶r主動介入，從打擊個案轉(zhuǎn)變?yōu)橹攸c遏制類案，從稽查單兵作戰(zhàn)轉(zhuǎn)變?yōu)槁?lián)合多部門協(xié)同作戰(zhàn)模式，從保密式封閉執(zhí)法轉(zhuǎn)變?yōu)榕c市場互動式開放執(zhí)法”的新理念，證監(jiān)會于4月底啟動“2015證監(jiān)法網(wǎng)”專項執(zhí)法行動，在線索發(fā)現(xiàn)環(huán)節(jié)主動出擊，深挖市場危害嚴重、社會反映強烈的典型違法違規(guī)線索，在調(diào)查取證環(huán)節(jié)凝聚各方合力，限時快速突破批次案件，在調(diào)查認定環(huán)節(jié)把握違法違規(guī)本質(zhì)、統(tǒng)一認定標準，推動各批案件快速、公開處理，體現(xiàn)了新市場條件下“打擊有重點、行動有速度、案件有結(jié)果、執(zhí)法有威懾”的稽查執(zhí)法新特點。

（五）及時回應市場關(guān)切，提升稽查執(zhí)法針對性。

證監(jiān)會將“證監(jiān)法網(wǎng)”作為貫穿前期市場快速上漲和后期異常波動兩個階段的一條主線，針對新三板市場等案件多發(fā)高發(fā)的特定領(lǐng)域，針對編造虛假信息等特定類型，針對傳統(tǒng)操縱手法與新產(chǎn)品（股指期貨、ETF等）、新業(yè)務(wù)（融券）、新技術(shù)（程序化交易等）、跨市場（股票、ETF與期貨市場等）等新情況相結(jié)合的新特點，分批開展集中打擊。4月末至7月初，針對股市快速上漲期間集中涌現(xiàn)的虛假陳述、操縱市場、編造虛假信息等突出問題以及新三板等領(lǐng)域出現(xiàn)的違法違規(guī)行為，證監(jiān)會部署5批共計60起案件。7月以來，針對股市異常波動期間凸顯的主要矛盾，分別針對場外配資領(lǐng)域違法違規(guī)、操縱市場行為，部署3批共計60起案件。特別是“證監(jiān)法網(wǎng)”第7批案件，證監(jiān)會針對當時市場條件下表現(xiàn)出來的操縱市場嫌疑，用足用好法律武器，篩選出幾十起操縱市場案件線索，涵蓋了連續(xù)交易操縱、濫用ETF交易操縱、濫用程序化交易操縱以及虛假申報、對倒、對敲等多種操縱類型和手法，案件針對性強，時效性高，及時回應了社會各方的廣泛關(guān)注。

（六）著力提高執(zhí)法效能，切實提升執(zhí)法有效性與透明度。

“證監(jiān)法網(wǎng)”開創(chuàng)了案件成批快速處罰、移送、發(fā)布的稽查執(zhí)法新格局，對不法分子形成持續(xù)、有力震懾，為監(jiān)管制度完善提供系統(tǒng)案例，成為穩(wěn)定、修復、建設(shè)市場的有機組成部分。共計8批120起案件（占全年立案案件的35%）中，已辦結(jié)102件，移送公安機關(guān)12件，移交處罰審理71件，同時移送公安和審理5件，辦結(jié)率達85%，成案率近九成。在立案案件平均調(diào)查周期（自案件啟動至移交處罰）降至86天的基礎(chǔ)上，“證監(jiān)法網(wǎng)”案件更是實現(xiàn)了64天的平均調(diào)查周期。在加大執(zhí)法力度的同時，切實加強執(zhí)法宣傳工作，向市場傳導嚴格執(zhí)法的強烈信號，在批次案件線索核查、部署、進場、突破、移送的各個節(jié)點，發(fā)布類案進展動態(tài)信息十余次,劃清違法紅線，傳遞清晰信號，迅速形成聲勢，在案件作出處罰后公開處理，密集發(fā)布數(shù)十起案件處罰情況,形成強力威懾，加強有效遏制，及時回應各方關(guān)切。

三、進一步整合稽查執(zhí)法合力，強化機制建設(shè)，規(guī)范權(quán)力運行 

（七）有效整合稽查合力，優(yōu)化執(zhí)法資源配置，大力強化外部協(xié)作。

證監(jiān)會各監(jiān)管執(zhí)法單位各司其職，協(xié)同作戰(zhàn)，特別是在“證監(jiān)法網(wǎng)”中統(tǒng)籌聯(lián)動，發(fā)揮合力。證監(jiān)會稽查職能部門進一步發(fā)揮好“指揮協(xié)調(diào)、監(jiān)督指導、服務(wù)保障”的核心職能，各辦案單位發(fā)揮主觀能動性攻堅克難，交易所等切實履行自律管理和一線監(jiān)控職責，機構(gòu)部、上市部、期貨部、會計部等日常監(jiān)管部門強化同稽查執(zhí)法部門的工作銜接，投?；鸸尽⒅械枪镜葧軉挝焕米陨韮?yōu)勢積極提供數(shù)據(jù)查詢服務(wù)，證監(jiān)會行政處罰部門對新型違法違規(guī)和市場關(guān)切案件提前介入，法制部門積極參與疑難復雜案件的會商，辦公廳新聞辦提供宣傳平臺，各條線合力保障執(zhí)法成效。

為有效解決執(zhí)法力量嚴重不足與執(zhí)法任務(wù)日益繁重的現(xiàn)實難題，證監(jiān)會不斷優(yōu)化監(jiān)管資源配置，針對執(zhí)法實踐特別是股市異常波動期間案件反映的突出特點，充分考慮到證券交易所具有信息、技術(shù)、資源優(yōu)勢，且具備履行案件調(diào)查取證工作職責的組織和人才條件，啟動了委托上海、深圳證券交易所承擔部分案件具體調(diào)查工作職責的試點工作，增加執(zhí)法人員160人，進一步完善了證監(jiān)會多層面的稽查執(zhí)法體制。

執(zhí)法過程中，特別是在大案要案的辦理過程中，證監(jiān)會切實強化與公安機關(guān)、通信主管部門、人民銀行等相關(guān)單位的執(zhí)法協(xié)作。針對證券期貨市場案件普遍具有資金數(shù)額巨大、劃轉(zhuǎn)路徑復雜、交易電子化程度高、涉及地域廣泛等突出特點，案件認定客觀需要獲取資金劃撥、信息傳播、技術(shù)運用、人員關(guān)系等多方面的海量證據(jù)加以支撐，證監(jiān)會持續(xù)加強與公安部門的雙向執(zhí)法合作，發(fā)揮各自職能優(yōu)勢，合力對股市異常波動期間操縱市場、編造、傳播證券市場虛假信息等案件進行快速查處；積極探索與公安機關(guān)、工信部門、人民銀行等單位的有效協(xié)作機制，解決長期制約執(zhí)法效率的巨量取證問題，不斷探索符合市場規(guī)律與辦案需求的協(xié)查途徑。

（八）全面創(chuàng)新執(zhí)法機制，推進綜合執(zhí)法體系建設(shè)。

在對證券期貨市場違法違規(guī)行為保持高壓打擊態(tài)勢的同時，證監(jiān)會切實加大稽查執(zhí)法機制建設(shè)。進一步建立健全線索發(fā)現(xiàn)機制，加強違法違規(guī)線索監(jiān)測力度，提升線索發(fā)現(xiàn)與稽查執(zhí)法快速反應能力。提高調(diào)查取證工作的有效性和規(guī)范化水平，構(gòu)建案件調(diào)查取證規(guī)則體系。及時總結(jié)異常波動以來新型疑難案件查辦工作經(jīng)驗，制定操縱市場認定規(guī)則等細化規(guī)則。注重稽查信息系統(tǒng)建設(shè)，加大調(diào)查取證的設(shè)備配置，積極推進稽查執(zhí)法綜合管理平臺系統(tǒng)搭建與中央監(jiān)控室建設(shè)工作，提升案件查辦技術(shù)和信息化水平。建立健全案件調(diào)查督導機制，提升案件辦理質(zhì)量。加強稽查執(zhí)法部門、日常監(jiān)管部門、自律監(jiān)管部門及會外相關(guān)主管部門的協(xié)作配合機制，制訂、細化稽查執(zhí)法、日常監(jiān)管與新聞發(fā)布的銜接規(guī)則，探索專項核查、稽查執(zhí)法一體化模式。研究、細化案件信息發(fā)布規(guī)則，提升稽查執(zhí)法透明度與執(zhí)法效能。

（九）加強稽查廉政機制建設(shè)，規(guī)范稽查權(quán)力運行。

在扎實推進監(jiān)管轉(zhuǎn)型、強化執(zhí)法力量配置、加大稽查執(zhí)法力度的同時，證監(jiān)會加強對稽查權(quán)力運行的規(guī)范，按照黨風廉政建設(shè)的總體要求，結(jié)合自身工作特點，強化紀律作風與制約機制建設(shè)。為有效強化稽查辦案工作的全流程監(jiān)督，切實防范稽查執(zhí)法權(quán)力運行的廉政風險，印發(fā)實施《稽查案件基礎(chǔ)文檔第三方備案監(jiān)督工作試點方案》，正式建立稽查案件基礎(chǔ)文檔第三方備案監(jiān)督制度，在證監(jiān)會系統(tǒng)10家調(diào)查單位開展試點工作。為更有效地落實強化黨風廉政建設(shè)主體責任和監(jiān)督責任的要求，結(jié)合稽查執(zhí)法實際，針對當前稽查執(zhí)法工作全領(lǐng)域中實際存在和可能發(fā)生的廉政風險點，制訂、發(fā)布《中國證監(jiān)會稽查辦案十項禁令》（以下簡稱《十項禁令》），以負面清單的方式，對稽查辦案人員在辦案工作全流程進行規(guī)范，公開接受社會監(jiān)督。

總體上看，稽查執(zhí)法已經(jīng)成為證監(jiān)會依法治市的最直觀、最有力的保障，增強監(jiān)管市場威懾力和公信力的最有效、最直接的手段，也是防范化解系統(tǒng)性金融風險的最堅實、最穩(wěn)固的后盾，以及促進、夯實資本市場基礎(chǔ)制度的最有力的推手。2016年，隨著監(jiān)管轉(zhuǎn)型的持續(xù)推進，特別是股票發(fā)行注冊制改革的推出，以嚴格執(zhí)法為重點的配套措施將及時跟進，證監(jiān)會將持續(xù)提升稽查執(zhí)法能力，始終嚴厲懲處違法違規(guī)行為，大力提高違法違規(guī)成本，堅決履行“兩維護、一促進”職能，為證監(jiān)會各項重點任務(wù)保駕護航，切實保障我國資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展與投資者合法權(quán)益。