隔夜國際資本市場消息小集：

1.上周五美股收跌。道瓊斯指數(shù)漲0.20%，標普漲0.28%；歐洲斯托克50指數(shù)漲1.41%。美元指數(shù)跌0.38%；倫銅漲0.65%；原油漲6.49%；黃金漲0.21%；美豆?jié)q1.35%；美豆粉漲2.47%,美豆油跌0.32%；美糖漲1.87%；美棉漲1.86%；高盛商品指數(shù)漲3.80%；CRB指數(shù)漲2.52%；BDI指數(shù)漲4.26%；較昨日15:00恒生期指漲0.90%，A50期指漲0.45%。

2.美股恐慌指數(shù)VIX下跌4.95%至15.36，期權(quán)市場對股票后市擔憂程度減弱。GVZ(貴金屬VIX)指數(shù)跌3.00%報18.74。OVX(原油ETF的VIX)指數(shù)漲1.98%報47.42。

3.貨幣市場三個月美元LIBOR利率報0.62880%(前值0.63060%)；歐元三個月銀行間拆放款利率(Euribor)報-0.247%(前值0.-248%)。

CFTC報告顯示，截止至3月31日至4月5日當周，投機者持有的美元投機性凈多頭減少435手合約，至17315手合約，表明投資者看多美元的意愿降溫。

4.債券市場十年期國債收益率美國上漲3.0個基點報1.717%，德國上漲0.06個基點報0.093%。

5.黃金市場XAU(費城金銀指數(shù))漲4.13%至74.02，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價]比值報0.4787(前值0.4623)，Kitco黃金指數(shù)(剔除美元漲跌因素)跌0.15%報1166.46。

6.農(nóng)產(chǎn)品方面，美豆上漲，為一個月來最大漲幅，交易商稱，受豆粕期貨上漲提振，因交易商出脫豆油多頭/豆粕空頭的套利交易。原油上漲和較廣泛的商品市場走堅也支撐大豆市場。豆油下跌，連跌第四日，和馬來西亞棕櫚油期貨一起走低。

原糖期貨在尾盤空頭回補帶動下急升，盤中跌至五周低位后逆轉(zhuǎn)跌勢。但周度下跌3.2%為連續(xù)第三周下跌，受累于技術(shù)性賣出信號，巴西貨幣雷亞爾疲弱，以及巴西中南部甘蔗開始收割等因素。

7.金屬市場，倫銅收盤持平，美元走低提供支撐，但本周仍創(chuàng)1月來最大周線跌幅，因投資者擔心需求何時恢復(fù)增長和中國供應(yīng)充足。交易所監(jiān)控的倉庫庫存增加也燃點需求憂慮，進一步加重了商品市場整體人氣低迷對期銅帶來的影響。

CFTC報告顯示，截止至3月31日至4月5日當周，對沖基金和主要投機者截至4月5日當周COMEX銅期貨凈多頭頭寸銳減30002手合約，轉(zhuǎn)而持有凈空頭頭寸8929手合約。

8.原油大漲，受美國原油產(chǎn)量持續(xù)下滑，及市場對世界主要產(chǎn)油國在4月17日達成凍產(chǎn)協(xié)議心存幻想，油價似火箭發(fā)射般一飛沖天。

CFTC報告顯示，截止至3月31日至4月5日當周，投機者持有的原油投機性凈多頭減少15381手合約，至290130手合約，表明投資者看多原油的意愿降溫。

美國油服公司貝克休斯數(shù)據(jù)顯示，4月8日當周美國石油鉆井減少8臺，至354臺，創(chuàng)2009年11月以來新低。美國石油鉆井平臺在過去16周內(nèi)有15周下降。

高盛預(yù)計俄羅斯2016年石油和凝析油產(chǎn)量將增至1120萬桶/日，2015年為1110萬桶/日；預(yù)計2017年為1140萬桶/日。

國際能源署（IEA）預(yù)計，印度今年將超越日本，成為全球第三大原油消費國。IEA預(yù)計，在2040年前，印度將是全球原油需求增長最快的國家。2040年印度的單日原油需求相比目前將增長每日600萬桶，高于中國每日480萬桶的水平。

穆迪EMEA流動性壓力指數(shù)顯示，面臨資金流動性壓力、評級為垃圾級的歐洲公司比例在2016年3月上升至23%，這一數(shù)字是一年前的兩倍多。

美銀美林預(yù)計布倫特原油有望于年中升至47美元/桶水平。預(yù)計全球石油市場將于未來6個季度恢復(fù)均衡。

瑞銀稱原油市場存在巨大的下行風險。

據(jù)沙特石油與資源部部長納伊米曾表示，沙特的原油生產(chǎn)成本最多在每桶4至5美元。

9.金價小漲，呈現(xiàn)“V”型反轉(zhuǎn)走勢，同時錄得三周來最大單周漲幅。出于對全球經(jīng)濟的擔憂以及企業(yè)收入預(yù)期降低支撐了金價走勢。

CFTC報告顯示，截止至3月31日至4月5日當周，投機者持有的黃金投機性凈多頭增加594手合約，至190400手合約，表明投資者看多黃金的意愿升溫。

澳洲工業(yè)部報告稱，未來五年黃金的均價將逐步下滑。2016年黃金均價將跌至每盎司1185美元，2017年均價在每盎司1105美元，到2021年均價將跌至每盎司1003美元。

10.經(jīng)濟數(shù)據(jù)方面,【英國2月工業(yè)生產(chǎn)年率: -0.5%　前值: 0.2%　預(yù)估值: 0.0%】【英國2月商品貿(mào)易帳: -119.6億英鎊　前值: -103億英鎊　預(yù)估值: -102億英鎊】【德國2月出口月率（季調(diào)后）∶1.3%前值∶-0.6%預(yù)估值∶0.5%】【美國3月批發(fā)庫存月率: -0.5%　前值: 0.2%　預(yù)估值: -0.2%】。

11.美國2月批發(fā)銷售、批發(fā)庫存環(huán)比均意外下降，為近3年來最大環(huán)比降幅，預(yù)示第一季度GDP增長速率放緩的幅度或?qū)⒊龃饲邦A(yù)期。

12.美聯(lián)儲三號人物、紐約聯(lián)儲主席杜德利表示，美聯(lián)儲應(yīng)采取審慎而漸進的加息方式。 如有必要，美聯(lián)儲能使用前瞻指引、資產(chǎn)負債表的政策提供更多寬松。

13.穆迪下調(diào)美國第一季GDP預(yù)期0.1個百分點至增長0.1%。美銀美林下調(diào)至負值。亞特蘭大聯(lián)儲GDPNOW模型下調(diào)至增長0.1%。巴克萊下調(diào)0.1個百分點至增長0.3%。摩根大通由0.7%下調(diào)至0.2%。

14.堪薩斯城聯(lián)儲稱3月美國金融系統(tǒng)壓力指數(shù)降至-0.17，低于零的長期均值。

15.高盛仍堅定看多美元，稱美聯(lián)儲需要加息，以阻止失業(yè)率在2017-2018年變得“過熱”。PIMCO則重申，美元長達三年的牛市周期正步入尾聲。

WSJ調(diào)研結(jié)果顯示，75%的經(jīng)濟學家認為美聯(lián)儲會在六月份加息，認為四月加息的受訪者從上月的4個銳減至1個。這與美聯(lián)儲釋放出的信號一致。

16.德國出口2月反彈，增幅創(chuàng)五個月最大并高于預(yù)期，因歐洲伙伴國的需求跳增。但是在消費仍強勁以及建筑榮景之中，工業(yè)和出口卻呈現(xiàn)遲滯，德國經(jīng)濟已失去一些活力。

17.法國央行預(yù)估，法國第一季度GDP較前季度料增長0.4%。稱3月工業(yè)企業(yè)信心指數(shù)上升，因訂單情況改善，尤其是來自海外的訂單。

18.英國2月工業(yè)產(chǎn)出月率急劇下降大幅不及預(yù)期，制造業(yè)產(chǎn)出亦跌幅較大，表明英國經(jīng)濟在第一季度的發(fā)展令人失望，主要受政府支出收緊以及英國退歐公投帶來的不確定性影響。

19.英國貿(mào)易帳數(shù)據(jù)表現(xiàn)欠佳，表明當前英國工業(yè)生產(chǎn)和貿(mào)易出口正面臨下行壓力，經(jīng)濟前景不容樂觀，英國央行升息阻力進一步加大。

20.日本財務(wù)省2016財年擬印發(fā)12.3億張萬元大鈔，比2015年增加1.8億張。經(jīng)濟學家稱，日本民眾所囤積現(xiàn)金總額可能由一年前的5萬億日元猛增至40萬億日元。

21.投資者紛紛撤出對日本股市的投資，從2015年高點算起，海外投資者持有日股的規(guī)?？s小了43%，與此同時日元節(jié)節(jié)攀升，日元多倉已經(jīng)接近罕見高位。

22.PIMCO預(yù)計2016年全球?qū)嶋HGDP會增長2-2.5%，基礎(chǔ)通脹率料為1.5-2%。IMF主席拉加德稱經(jīng)濟增長面臨風險；要對影子銀行給予關(guān)注。

23.國際金融協(xié)會（IIF）預(yù)期2016年新興市場資本凈流出從2015年的7500億美元降至約5000億美元，但若中國突然讓人民幣貶值或美聯(lián)儲較預(yù)期較快加息，新興市場資本則恐凈流出。

24.2015年第四季度的美國企業(yè)違約數(shù)量史上第四高。未償付的企業(yè)債券規(guī)模高達8.2萬億美元，比十年前上升了77%。商業(yè)和工業(yè)未償貸款接近2萬億美元，是十年前的整整一倍。

25.2015年初至今，已有2500億美元從主動型投資共同基金流入被動型投資ETF，美國周三宣布的誠信規(guī)則或?qū)⒓铀龠@一趨勢。

26.安永報告顯示，到2020年，印度將有9億人口處于適齡工作年齡，國民平均年齡降至29歲。印度人口紅利有機會令其取代中國，成為美國經(jīng)濟觀察者們敬畏的又一大經(jīng)濟體。

27.劍橋大學研究報告稱，如果人能夠在那些與自己性格匹配的消費行為中多花錢，就會更快樂。

今日重點關(guān)注：德國2月貿(mào)易帳。英國2月貿(mào)易帳。英國2月工業(yè)生產(chǎn)年率。美國3月批發(fā)庫存月率。

國內(nèi)財經(jīng)新聞：

1.中國銀行間債市上周五國債期貨表現(xiàn)稍強，但現(xiàn)券未脫震蕩，利率互換IRS略跌。市場人士表示，消息面保持清淡，市場交投動力不足。

2.人民幣兌美元即期上周五收盤縮量小跌，中間價因隔夜美元探底回升而下跌。交易員稱，市場進入相對穩(wěn)定時期，客盤結(jié)售匯基本均衡，短期料難脫離當前波動區(qū)間。

3.證監(jiān)會計劃修改不適應(yīng)目前產(chǎn)業(yè)發(fā)展的行業(yè)風險指標辦法，改變?nèi)虄糍Y本計算的方式，精簡對券商的杠桿要求。

4.瑞銀認為，A股納入MSCI條件已成熟，預(yù)計有421支A股或被納入指數(shù)，并有望引資約22億美元。QFII新規(guī)出臺部分解決了此前國際投資者擔憂的三大問題。

5.華泰宏觀認為，2015年底我國實體經(jīng)濟部門整體杠桿率已達263.62%，其中政府、居民部門持續(xù)加杠桿，非金融企業(yè)部門則實際處于去杠桿進程。目前政府杠桿率57.37%，逼近60%的國際警戒線。

6.據(jù)21世紀經(jīng)濟報道，上海各區(qū)縣工商管理部門已暫停了金融信息服務(wù)類、財富管理類等類型企業(yè)注冊。

7.李克強稱，受世界經(jīng)濟低迷和市場波動等影響，中國經(jīng)濟向好趨勢的基礎(chǔ)并不牢固。海通姜超發(fā)布報告稱，經(jīng)濟改善力度已有減弱跡象。

8.兩位消息人士上周五對路透表示，中國銀行間市場交易商協(xié)會近期正在研究放開部分符合條件城建類企業(yè)的發(fā)債資金用途限制。

9.陽光化的信托公司配資逐漸走向臺前。不少信托公司開始公開“叫賣”二級市場信托配資業(yè)務(wù)，信托加杠桿呈現(xiàn)弱復(fù)蘇跡象。

10.標普預(yù)計到今年底中資銀行業(yè)的不良貸款率將達到3.1%，截至2015年末估計為2.2%，2014年末時為1.6%。（以上信息由中航期貨許毛桉編輯整理）