隔夜市場資訊合

隔夜國際資本市場消息小集：

1.上周五美股收漲。道瓊斯指數漲1.28%，標普漲1.64%；歐洲斯托克50指數漲3.47%。美元指數漲0.05%；倫銅漲1.07%；原油漲1.72%；黃金跌1.70%；美豆?jié)q0.56%；美豆粉漲0.44%,美豆油漲1.45%；美糖漲2.63%；美棉漲0.56%；高盛商品指數漲0.94%；CRB指數漲0.95%；BDI指數漲1.04%；較昨日15:00恒生期指漲0.87%，A50期指漲1.15%。

2.國際能源署關于油價或已見底的判斷推動油價反彈，市場情緒好轉。

美股恐慌指數VIX下跌8.59%至16.50，期權市場對股票后市擔憂程度減弱。GVZ(貴金屬VIX)指數跌5.36%報21.90。OVX(原油ETF的VIX)指數跌3.33%報50.25。

3.貨幣市場三個月美元LIBOR利率報0.63235%(前值0.63460%)；歐元三個月銀行間拆放款利率(Euribor)報-0.229%(前值0.-224%)。

CFTC報告顯示，截止至3月3日至3月8日當周，投機者持有的美元投機性凈多頭減少407手合約，至26378手合約，表明投資者看多美元的意愿降溫。

4.債券市場十年期國債收益率美國上漲4.6個基點報1.980%，德國下跌3.5個基點報0.272%。

5.黃金市場XAU(費城金銀指數)跌1.72%至68.09，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數/金價]比值報0.4467(前值0.4422)，Kitco黃金指數(剔除美元漲跌因素)跌1.73%報1202.56。

6.農產品方面，美豆連續(xù)第八日上漲，為交投最活躍合約四年來的最長漲勢，因為技術性買盤和基金空頭回補。巴西貨幣雷亞爾 走強給大豆期貨帶來額外支撐，雷亞爾走強蠶食了巴西大豆在出口市場上的競爭力。豆油攀升受助于馬來西亞棕櫚油價格上漲。豆粕走堅，跟隨大豆期貨走勢，但豆粕表現不及豆油，受累于豆油/豆粕套利交易。

原糖期貨漲至逾兩個月來最高水平，受供應吃緊的預期和技術性買盤推動。

7.金屬方面，倫銅上漲，在中國經濟數據公布前，基金扭轉看空銅價的押注，但美元走堅，限制了期銅漲幅。

CFTC報告顯示，截止至3月3日至3月8日當周，COMEX銅投機凈多頭頭寸增加21905手，至27862手。凈多頭頭寸翻了兩番，升至近10個月最高位。

德銀表示，今明兩年銅可能會出現少量供應過剩，2018年出現供應短缺280,000噸，2019年和2020年分別短缺350,000噸和280,000噸。而問題主要在供應面，其中部分應歸因于智利這個全球最大的產銅國，近年來該國的銅產量出現了下滑。

8.原油連升第四周，此前國際能源署(IEA)稱市場可能已經觸底，但高盛稱油價在不到兩個月內大幅反彈50%的升勢“為時過早”。

CFTC報告顯示，截止至3月3日至3月8日當周，投機者持有的原油投機性凈凈多頭增加31734手合約，至244252手合約，表明投資者看多原油的意愿升溫。

國際能源署（IEA）上周五表示，因OPEC之外的高成本原油供應減少，組織內部的產量降低，全球原油過剩規(guī)模有所縮減，油價或已觸底。預計全球春季精煉廠例行檢修在2月或3月達到最高峰。

IEA將2016年全球原油需求預期上調20萬桶至9580萬桶/日。預計非OPEC產油國日均產量今年將減少75萬桶，較上個月的預估值超過15萬桶至5700萬桶/日。

油服公司貝克休斯數據顯示，3月11日當周，美國石油鉆井減少6臺，至386臺，為連續(xù)第12周下降，刷新2009年12月11日以來低位。美國油氣鉆井平臺總數減少8臺至480臺，創(chuàng)下歷史最低。

高盛將2017年油價預期由60美元/桶下調至57美元/桶。二季度原油交易區(qū)間在每桶25-45美元；高于一季度的20-40美元。

外媒稱英國北海Buzzard油田據稱計劃7月初開始進行為期一個月的維修，屆時產量料將受影響；據悉該油田產量是基準布倫特原油定價的重要因素，因而對全球油價十分重要。

經紀機構PVM稱，歐佩克成員國和非歐佩克產油國在3月20日會晤目前看起來非常像是癡心妄想。下一步是俄羅斯能源部長與伊朗石油部長于3月14日在德黑蘭會面?；蛟S這次會議會有所突破，但可能性看來不大。

9.金價承壓，因美元反彈和原油及全球股市上漲。雖然金價在早盤一度升至13個月高位；不過，延續(xù)上日因歐洲央行追加寬松計劃帶來的漲勢并未能持續(xù)到收盤。

CFTC報告顯示，截止至3月3日至3月8日當周，投機者持有的黃金投機性凈多頭增加22397手合約，至174810手合約，創(chuàng)2015年2月份以來新高，表明投資者看多黃金的意愿升溫。

根據貝萊德集團，今年2月黃金ETF市場的資金凈流入達到72億美元，創(chuàng)下了記錄新高并超過2009年的高位，年初至今已經有92億美元資金流入黃金ETF市場。

10.經濟數據方面,【英國1月建筑業(yè)生產年率∶-0.8%前值∶0.5%預估值∶-1.7%】【英國1月貿易帳（非歐盟）∶-22億英鎊前值∶-23.57億英鎊預估值∶-26.5億英鎊】【德國2月消費者物價指數年率終值∶0.0%前值∶0.0%預估值∶0.0%】【美國2月進口物價指數月率∶-0.3%前值∶-1.1%預估值∶-0.8%】。

11.美國2月進口價格指數環(huán)比連續(xù)第八個月下跌，主要受石油及其他一系列產品進口價格下跌影響，但隨著美元升值勢頭消退和油價企穩(wěn)，下跌速度正在放慢。

12.CME聯(lián)邦基金期貨價格顯示，美聯(lián)儲3月16日即下周會議加息的概率只有3.9%，而按兵不動的概率高達96.1%，后者較周四大漲8個百分點以上。

美銀預計美聯(lián)儲在下周的3月會議上不會加息，依然預計聯(lián)儲的下一次加息將在6月。

13.美國核心PCE（美聯(lián)儲偏好的物價衡量指標）在1月創(chuàng)近三年新高。法興銀行數據顯示，截至3月2日的四周，油價走高提振通脹前景，促使資金資金加速流入美國通脹保值債券（TIPS）。

14.OECD首席經濟學家稱歐洲央行刺激計劃是一套非常有針對性的方法；歐洲央行還需要財政政策的輔助。希望看到歐洲有更多的財政支出。

15.德國2月調和CPI年率被確認為下降0.2%，基本符合預期且與初值一致。主要因為食品和能源價格的持續(xù)低迷，以及難民涌入對經濟的負面影響，表明德國仍面臨巨大的通縮壓力。

16.德國央行曾反對歐洲央行的新刺激政策，擔心一再的刺激政策冒險可能會引發(fā)預期和失望之間的“厄運循環(huán)”，德央行行長尤其反對擴大每月購債規(guī)模。

17.德國經濟部稱，德國經濟2016年開局良好，盡管面臨新興市場放緩影響出口業(yè)的阻力，但仍維持在穩(wěn)健成長路線上。經濟信心惡化，因擔心中國和其他新興市場放緩及金融市場動蕩。

18.英國央行稱，2月份接受調查的公眾中，有38%預期央行將在未來一年升息，比例高于11月份時的35%，但低于去年8月所創(chuàng)近期高位50%。

19.日本1-3月大型制造企業(yè)景氣為負7.9，企業(yè)信心大幅惡化，顯示金融市場動蕩和全球需求低迷對日本脆弱的經濟復蘇造成打擊，低迷前景可能不利于日本企業(yè)提高薪資或增加資本支出。

20.因日本科技公司正為下一個殺手級產品苦苦掙扎，空頭們盯上這些公司的股票。在10個最受空頭歡迎的日本股票中，科技公司占8席，空頭們在這些日本科技股中集體下注共17億美元。

21.太平洋投資管理公司(PIMCO)總回報基金2月份買入878億美元美國政府債券。截至2月末，美國國債及政府相關債券合計占該基金資產的35%，創(chuàng)下一年來的最高水平。

22.OECD研究顯示，與那些政策規(guī)定寬松的國家相比，在碳稅和空氣污染規(guī)定等方面的環(huán)保政策嚴厲的國家，在全球貿易中的劣勢并不大。

23.已連漲數十年的溫哥華房價從2014年年中開始變得愈加瘋狂，獨立屋均價1月同比漲幅高達40%。溫哥華在瑞銀全球房地產泡沫排行榜中高居全球第三。

24.國際清算銀行稱，富裕家庭以股票、債券等金融資產比例較高，而低收入群體資產集中于不動產和存款，全球央行寬松貨幣政策推動金融資產價格上漲，這兩個群體并未獲得同等幅度的財富增值，導致全球貧富差距拉大。

今日重點關注：歐元區(qū)1月工業(yè)生產年率。

國內財經新聞：

1.中國銀行間市場上周五早盤現券收益率小幅下行，國債期貨亦走高。

2.人民幣兌美元即期上周五隨中間價大幅收升，中間價大漲逾200點創(chuàng)年內新高，因隔夜美元大跌。近期強勢中間價凸顯監(jiān)管層支撐人民幣承諾。   

3.中國1-2月實際使用外資(FDI)同比增長2.7%，至1,418.8億元人民幣（折225.2億美元），服務業(yè)實際吸收外資繼續(xù)增長，中西部地區(qū)合同外資大幅增長。

4.中國央行副行長易綱稱，貨幣政策總量還是穩(wěn)健，局部偏松，比如通過抵押補充貸款（PSL）發(fā)放棚戶區(qū)貸款。

5.全國人大常委會立法規(guī)劃今年已將房地產稅法列入預備項目。目前正對房地產稅改革與立法當中的重點難點問題進行調查、研究、論證，同時做好起草草案等相關工作。

6.據財新消息，4月1日起，深圳市二手房交易評估價格會上調50%左右。這將導致二手房交易稅費（包括營業(yè)稅、契稅、個人所得稅等）大幅增加。

7.中國央行上周通過公開市場操作凈回籠資金2,050億元人民幣(315億美元)，四周凈回籠總額達到1.58萬億元，接近上月春節(jié)前凈投放的1.69萬億元。

8.中國2月新增人民幣貸款7266億，從1月創(chuàng)下的歷史記錄新高大幅回落；社會融資規(guī)模7802億；M2同比增長13.3%。

新增信貸和社融規(guī)模均為預期值一半左右，且環(huán)比大幅縮減近七成，高基數是重要影響因素之一。

9.據統(tǒng)計局數據，2016年1-2月份全國房地產開發(fā)投資同比名義增長3.0%，增速比去年全年提高2個百分點。商品房銷售面積11235萬平方米同比增長28.2%，增速比去年全年提高21.7個百分點。

10.中國1-2月城鎮(zhèn)固定資產投資同比增10.2%，較去年全年水平小幅回升，也結束了連續(xù)19個月來只降（或持平）不升的局面。

11.中國1-2月份社會消費品零售總額上漲10.2%，較去年12月增速11.1%，去年全年10.7%小幅回落。分析稱，汽車、家電類商品增速回落拉低零售總額增速約0.7%。

12.中國1-2月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比5.4%，預期5.6%，是2009年以來最差開年表現。去年工業(yè)增加值同比增長6.1%，創(chuàng)金融危機以來最低增速。

13.根據滬深交易所安排，3月14日至18日兩市將有28家公司共計29.32億限售股解禁上市流通，解禁市值約255億元。（以上信息由中航期貨許毛桉編輯整理）