隔夜國(guó)際資本市場(chǎng)消息小集：

1.昨晚美股收漲。道瓊斯指數(shù)漲0.08%，標(biāo)普漲0.20%；歐洲斯托克50指數(shù)漲0.86%。美元指數(shù)跌0.18%；倫銅漲1.61%；原油漲0.96%；黃金漲0.79%；美豆?jié)q0.47%；美豆粉漲1.22%,美豆油跌0.62%；美糖漲1.81%；美棉跌0.32%；高盛商品指數(shù)漲0.55%；CRB指數(shù)漲0.45%；BDI指數(shù)漲0.90%；較昨日15:00恒生期指跌0.36%，A50期指漲0.38%。

2.美聯(lián)儲(chǔ)褐皮書(shū)稱(chēng)大多數(shù)地區(qū)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)繼續(xù)擴(kuò)張和油價(jià)上揚(yáng)安撫了市場(chǎng)情緒。

美股恐慌指數(shù)VIX下跌3.45%至17.09，期權(quán)市場(chǎng)對(duì)股票后市擔(dān)憂(yōu)程度減弱。GVZ(貴金屬VIX)指數(shù)漲0.14%報(bào)22.00。OVX(原油ETF的VIX)指數(shù)跌6.10%報(bào)53.37。

3.貨幣市場(chǎng)三個(gè)月美元LIBOR利率報(bào)0.63360%(前值0.63310%)；歐元三個(gè)月銀行間拆放款利率(Euribor)報(bào)-0.207%(前值0.-205%)。

4.債券市場(chǎng)十年期國(guó)債收益率美國(guó)上漲0.8個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.835%，德國(guó)上漲5.8個(gè)基點(diǎn)報(bào)0.212%。

5.黃金市場(chǎng)XAU(費(fèi)城金銀指數(shù))漲3.90%至64.02，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價(jià)]比值報(bào)0.4273(前值0.4236)，Kitco黃金指數(shù)(剔除美元漲跌因素)漲0.38%報(bào)1216.27。

6.農(nóng)產(chǎn)品方面，美豆上揚(yáng)，受助于六日連跌，觸及11月底以來(lái)最低后出現(xiàn)一波低吸買(mǎi)盤(pán)。但大豆期價(jià)未能升穿周二觸及的高位，對(duì)市場(chǎng)而言此為利空信號(hào)。豆粕上揚(yáng)，因壓榨活動(dòng)放緩導(dǎo)致供應(yīng)收緊。豆粕上漲扶助支撐大豆期貨。

原糖期貨擴(kuò)大升幅，漲至八周高位，交易員稱(chēng)，因泰國(guó)和印度乾旱影響產(chǎn)量，令供應(yīng)收緊，以及乙醇行業(yè)對(duì)巴西蔗糖需求上升的前景，也推高原糖期貨。巴西石油和燃料監(jiān)管機(jī)構(gòu)ANP周三表示，今年含水乙醇使用量將可能上升。巴西雷亞爾兌美元上漲，也支持原糖上漲。

7.金屬方面，倫銅、鋁價(jià)和鋅價(jià)觸及數(shù)月來(lái)最高，受助于全球經(jīng)濟(jì)將加速增長(zhǎng)的樂(lè)觀(guān)預(yù)期，及投機(jī)者追漲。金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)意愿改善，全球股市和公債收益率走高，因投資者樂(lè)見(jiàn)美國(guó)民間就業(yè)崗位增加等強(qiáng)勁數(shù)據(jù)。

全球最大銅生產(chǎn)商智利國(guó)家銅業(yè)公司(Codelco)表示，全球供應(yīng)過(guò)剩的局面今明兩年還會(huì)持續(xù)，反駁了銅價(jià)近期漲勢(shì)有望持續(xù)的觀(guān)點(diǎn)。今后幾年銅價(jià)可能?chē)@著每磅2-2.10美元波動(dòng)，期間或發(fā)生劇烈震蕩。

8.原油上漲，雖然美國(guó)上周原油庫(kù)存暴增過(guò)千萬(wàn)桶，但原油多頭勢(shì)頭強(qiáng)勁，借助數(shù)據(jù)公布后成交量放大之機(jī)大幅反攻，不過(guò)美元繼續(xù)走高令油價(jià)漲幅受限。

美國(guó)能源信息署（EIA）公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)2月28日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存大增1037.4萬(wàn)桶，創(chuàng)2015年4月以來(lái)最大單周增幅，遠(yuǎn)超預(yù)期的增加330萬(wàn)桶。庫(kù)存量達(dá)到5.18億桶，增幅2%。油價(jià)短線(xiàn)快速走低，但此后反轉(zhuǎn)上漲。

據(jù)Oilprice測(cè)算，若庫(kù)欣原油庫(kù)存下降300萬(wàn)到500萬(wàn)桶，WTI油價(jià)就可能反彈10到15美元。

外媒援引消息人士稱(chēng)：俄羅斯石油公司（Rosneft）料在2016年減產(chǎn)2%，該公司面臨不可避免的產(chǎn)出下降挑戰(zhàn)，該公司認(rèn)為俄羅斯減產(chǎn)石油是平衡全球市場(chǎng)的工具之一。

沙特阿拉伯調(diào)高其4月運(yùn)往亞洲的石油價(jià)格，這也意味著這一價(jià)格將達(dá)到2015年10月以來(lái)的最高水平，然而與此同時(shí)，下調(diào)了運(yùn)往美國(guó)的油價(jià)水平。

美國(guó)能源行業(yè)垃圾債收益率已經(jīng)接近歷史高點(diǎn)，投資者在去年損失24%之后，今年再度面臨12%的損失。

華僑銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家Barnabas Gan報(bào)告稱(chēng)，OPEC有可能在6月份的會(huì)議上決定減產(chǎn)5%，當(dāng)月全球原油日產(chǎn)量有可能因此下降130萬(wàn)桶。若是俄羅斯也加入減產(chǎn)行列，則產(chǎn)量降幅還會(huì)進(jìn)一步“放大”。

研究機(jī)構(gòu)BMI指出，突發(fā)性的原油供給減少將對(duì)國(guó)際油價(jià)產(chǎn)生更大影響，例如伊拉克油管大爆炸，原油市場(chǎng)的再平衡將始于下半年。

委內(nèi)瑞拉稱(chēng)將迅速與至少15個(gè)國(guó)家開(kāi)會(huì)討論油市問(wèn)題，將討論1月份所宣布的凍結(jié)石油產(chǎn)量決定，可能會(huì)采取行動(dòng)來(lái)阻止油價(jià)下跌，還將探索保持市場(chǎng)平衡的能力。

9.金價(jià)上揚(yáng)，受美元轉(zhuǎn)跌帶動(dòng)反彈，無(wú)視全球股市上漲和好于預(yù)期的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。

黃金支持的ETFs資金流入規(guī)模在2月份達(dá)到51.7億美元，創(chuàng)2009年2月份以來(lái)新高。2016年截至3月1日，黃金支持的ETFs資金流入68.66億美元；全球最大黃金ETF--SPDR GOLD TRUST資金流入在2016年迄今達(dá)到55億美元，領(lǐng)先外媒追蹤的美國(guó)其他ETFs資金流入量。

10.經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面,【歐元區(qū)1月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)年率∶-2.9%前值∶-3.0%預(yù)估值∶-2.9%】【英國(guó)2月建筑業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)∶54.2前值∶55預(yù)估值∶55.5】【美國(guó)2月ADP就業(yè)人數(shù)變化∶21.4萬(wàn)前值∶20.5萬(wàn)預(yù)估值∶18.5萬(wàn)】。

11.美國(guó)2月ADP就業(yè)人數(shù)增加21.4萬(wàn)，遠(yuǎn)好于預(yù)期，暗示美國(guó)2月非農(nóng)或會(huì)錄得不俗表現(xiàn)。大型企業(yè)的就業(yè)增速較為驚人，增長(zhǎng)主要受到服務(wù)業(yè)推動(dòng)，幾乎占據(jù)大部分增幅。

12.美聯(lián)儲(chǔ)褐皮書(shū)顯示，大多地區(qū)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)擴(kuò)張，但不同地區(qū)和行業(yè)的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)相差很多。部分地區(qū)對(duì)金融市場(chǎng)劇動(dòng)表示擔(dān)憂(yōu)。

13.舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯稱(chēng)美國(guó)國(guó)內(nèi)需求并未放緩。積極的美國(guó)需求蓋過(guò)了海外的疲軟。美國(guó)通脹壓力正在上升，美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)實(shí)施負(fù)利率。

14.美國(guó)銷(xiāo)量前四的汽車(chē)制造商2月銷(xiāo)量增速繼續(xù)創(chuàng)紀(jì)錄,領(lǐng)頭羊通用汽車(chē)銷(xiāo)量同比攀升6.6%，第二的福特同比上漲20.2%。汽車(chē)銷(xiāo)量大增受益于低油價(jià)及很多被壓抑的需求得到釋放。

15.歐元區(qū)1月PPI月率下降1.0%，降幅創(chuàng)一年多最高水平，因能源價(jià)格的劇烈下降，從而使得歐洲央行提振通脹的目標(biāo)面臨巨大壓力。

16.德國(guó)2年期國(guó)債收益率顯示歐洲央行本次將減息10個(gè)基點(diǎn)。高盛預(yù)計(jì)歐洲央行將降息10個(gè)基點(diǎn)、對(duì)準(zhǔn)備金實(shí)施分級(jí)利率體系并擴(kuò)大月購(gòu)債規(guī)模至700億歐元。法興預(yù)計(jì)降息20個(gè)基點(diǎn)。

17.歐洲央行執(zhí)委科爾稱(chēng)，歐元區(qū)銀行業(yè)者迄今很好地應(yīng)對(duì)了超低利率，他們的最大問(wèn)題不是由寬松貨幣政策帶來(lái)的。此番講話(huà)為下周進(jìn)一步放寬政策鋪路。

18.英國(guó)建筑業(yè)2月增速意外降至10個(gè)月低點(diǎn)，建筑企業(yè)對(duì)未來(lái)一年企業(yè)活動(dòng)的樂(lè)觀(guān)情緒降至2014年12月以來(lái)最低。英國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩跡象再添一筆。

19.ICM最新民調(diào)顯示，41%的受訪(fǎng)者支持英國(guó)維持歐盟成員國(guó)身份，41%的受訪(fǎng)者支持英國(guó)退出歐盟。

英國(guó)政府公報(bào)稱(chēng)退出歐盟將增加企業(yè)成本，因?yàn)檗D(zhuǎn)而采用WTO規(guī)則導(dǎo)致出口成本大幅提高。

20.日本央行行長(zhǎng)黑田東彥稱(chēng)負(fù)利率對(duì)銀行業(yè)利潤(rùn)的影響有限，后續(xù)將監(jiān)控影響。去年日本央行為超額儲(chǔ)備金利息支付了2100億日元。

21.IMF上調(diào)印度2016財(cái)年經(jīng)濟(jì)增速至7.5%，之前預(yù)估為7.3%。

22.穆迪稱(chēng)今年評(píng)級(jí)為垃圾級(jí)的企業(yè)債違約率將升至4%，創(chuàng)2009年來(lái)新高(去年3.5%)。而在有穆迪評(píng)級(jí)的所有企業(yè)中，違約率今年也將升至2.1%(去年1.7%)，是金融危機(jī)以來(lái)新高。

美銀美林指數(shù)顯示，全球垃圾債收益率持續(xù)徘徊于四年來(lái)的高點(diǎn)附近。垃圾債總量繼去年減少2.1%之后，今年已經(jīng)下滑1.1%。

23.Investment Company Institute發(fā)布數(shù)據(jù)稱(chēng)，截至2月24日當(dāng)周，美國(guó)債券基金流出資金1億美元，此前一周為流入10億美元。

24.研究公司eVestment數(shù)據(jù)顯示，主權(quán)財(cái)富基金2015年贖回464億美元資產(chǎn)，主要集中于股票，基本上不加區(qū)別地贖回，而且是從其最具流動(dòng)性的投資類(lèi)別撤出。

其中從全球股票投資委托機(jī)構(gòu)贖回逾170億美元，從美國(guó)股票基金撤出105億美元，從新興市場(chǎng)股票基金撤資35億美元。

25.全球矚目的美國(guó)總統(tǒng)大選“超級(jí)星期二”揭曉結(jié)果。共和黨的特朗普、克魯茲、盧比奧分別贏得7、2、1個(gè)州；民主黨的希拉里和桑德斯分別拿下7和4個(gè)州。特朗普、希拉里一騎絕塵。

26.全球性房地產(chǎn)咨詢(xún)公司Knight Frank報(bào)告稱(chēng)，2015年全球資產(chǎn)價(jià)值在3000萬(wàn)美元或以上的超富人數(shù)下降了3%，至18.7萬(wàn)人，為自2008年以來(lái)首次年度下降。

今日重點(diǎn)關(guān)注：德國(guó)2月Markit綜合采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)終值。歐元區(qū)2月Markit綜合采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)終值。英國(guó)2月Markit綜合采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)。歐元區(qū)1月零售銷(xiāo)售年率。美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)。美國(guó)1月耐用品訂單月率終值。

國(guó)內(nèi)財(cái)經(jīng)新聞：

1.中國(guó)境內(nèi)美元/人民幣掉期曲線(xiàn)周三小升，但整體繼續(xù)承壓，雖見(jiàn)一年期掉期  暫時(shí)脫離周一創(chuàng)下的20個(gè)月新低，但大行賣(mài)壓難消，長(zhǎng)端掉期仍低于利率平價(jià)合理水平。

2.人民幣兌美元即期周三放量微跌，中間價(jià)跌百點(diǎn)至近一個(gè)月新低。交易員稱(chēng)，本周中間價(jià)彈性增加，但即期基本圍繞中間價(jià)30點(diǎn)附近波動(dòng)，且具備一定自發(fā)穩(wěn)定態(tài)勢(shì)，央行干預(yù)壓力下降。

3.穆迪確認(rèn)中國(guó)政府債券的Aa3評(píng)級(jí)，展望從穩(wěn)定調(diào)整為負(fù)面。主要因政府債務(wù)上升、外儲(chǔ)下降和推進(jìn)改革的不確定性。穆迪預(yù)計(jì)中國(guó)政府債務(wù)2017年升至相當(dāng)于GDP43%的水平。

4.商務(wù)部將加快修改“外資三法”，制定外國(guó)投資法，并爭(zhēng)取在2016年報(bào)送全國(guó)人大審議。要進(jìn)一步減少外資準(zhǔn)入限制性措施。

5.美國(guó)商務(wù)部初步認(rèn)定，來(lái)自中國(guó)的冷軋扁鋼產(chǎn)品存在傾銷(xiāo)，美國(guó)將對(duì)中國(guó)的鋼鐵進(jìn)口征收266%的關(guān)稅。這一稅率比去年12月美國(guó)宣布對(duì)中國(guó)同樣鋼材擬征稅率227%高出近40個(gè)百分點(diǎn)。

6.國(guó)家信息中心首席經(jīng)濟(jì)師范劍平表示，2016年中國(guó)經(jīng)濟(jì)有希望在這次L型調(diào)整中開(kāi)始觸底企穩(wěn)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)絕不是V型反彈的走勢(shì)。

7.新浪援引路透稱(chēng)，中國(guó)2016年貨幣增速目標(biāo)或定于13%。相關(guān)目標(biāo)將于3月5日人大會(huì)議上公布。（以上信息由中航期貨許毛桉編輯整理）