隔夜國際資本市場消息小集：

1.上周五美股收跌。道瓊斯指數(shù)跌2.39%，標(biāo)普跌2.16%；歐洲斯托克50指數(shù)跌2.37%。美元指數(shù)跌0.16%；倫銅跌1.79%；原油跌4.45%；黃金漲1.40%；美豆跌0.48%；美豆粉跌1.64%,美豆油跌0.20%；美糖跌0.07%；美棉跌0.79%；高盛商品指數(shù)跌2.74%；CRB指數(shù)跌1.95%；BDI指數(shù)跌2.61%；較昨日15:15恒生期指漲1.96%，A50期指跌2.06%。

2.國際油價重挫、美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)欠佳以及中國信貸緊縮，令悲觀情緒彌漫市場。

美股恐慌指數(shù)VIX上漲12.82%至27.02，期權(quán)市場對股票后市擔(dān)憂程度增加。GVZ(貴金屬VIX)指數(shù)漲7.80%報17.42。OVX(原油ETF的VIX)指數(shù)漲7.87%報62.09。

3.貨幣市場三個月美元LIBOR利率報0.62110%(前值0.62200%)；歐元三個月銀行間拆放款利率(Euribor)報-0.143%(前值0.-144%)。

4.債券市場十年期國債收益率美國下跌5.4個基點報2.037%，德國下跌3.8個基點報0.473%。

5.黃金市場XAU(費城金銀指數(shù))跌0.25%至41.42，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價]比值報0.3344(前值0.3410)，Kitco黃金指數(shù)(剔除美元漲跌因素)漲0.95%報1077.31。

6.農(nóng)產(chǎn)品方面，美豆下跌，豆粕合約走弱對大豆帶來壓力。豆粕走弱，因1月合約到期交割，交割數(shù)據(jù)顯示美國豆粕供應(yīng)充足，現(xiàn)貨豆粕市場需求疲弱。

原糖期貨延續(xù)升勢，受對供應(yīng)緊張的擔(dān)憂支撐。

7.金屬方面，倫銅挫至2009年5月來最低，受油價下滑，以及中國股市和離岸人民幣進一步下挫打壓。中國貸款數(shù)據(jù)疲弱殃及市場信心。

CFTC在1月15日的周度報告顯示，截至1月12日當(dāng)周，對沖基金和基金經(jīng)理所持COMEX銅投機凈空頭頭寸增加2968手，至31727手，凈空倉升至12月中以來最高位。

8.原油暴跌，12年來首次收盤低于每桶30美元，延續(xù)令人乍舌的跌勢，因中國股市進一步下挫，且交易商為伊朗原油出口很快將增加作準(zhǔn)備。

CFTC在1月15日的周度報告顯示，截至1月12日當(dāng)周，對沖基金和基金經(jīng)理減持美國原油期貨及期權(quán)凈多頭頭寸，凈多倉降至紀(jì)錄最低位。

美國油服公司貝克休斯1月15日數(shù)據(jù)顯示，截至2016年1月15日當(dāng)周美國石油活躍鉆井?dāng)?shù)減少1座至515座，為過去9周內(nèi)第8周減少，繼續(xù)維持在2010年4月以來最低。

法巴銀行將2016年布油預(yù)期下調(diào)17美元至37美元/桶，將2016年美油預(yù)期下調(diào)14美元至36美元/桶。

高盛對2016年上半年美國原油均價預(yù)估維持在約40美元/桶不變，同時預(yù)計2016年布倫特原油價格達到40美元/桶的概率為33%。

花旗在《2016投資主題報告》中稱，2016年將是大宗商品的過渡年份。原油市場維持較高波動性，油價會呈現(xiàn)多個“W”型的走勢。但在2016年底，原油市場或達供需平衡，油價將呈上行趨勢。

普利策經(jīng)濟學(xué)獎得主Yergin稱原油市場將于今年下半年再平衡。預(yù)計全年油價均價位于40美元/桶水平。

9.金價大漲，此前在過去五個交易日內(nèi)有四日下挫。金價反彈是因美元走軟、股市大跌，帶動了對較安全資產(chǎn)的需求。

CFTC在1月15日的周度報告顯示，截至1月12日當(dāng)周，對沖基金和基金經(jīng)理所持黃金投機凈多頭頭寸增加14479手，至902手。

10.經(jīng)濟數(shù)據(jù)方面,【歐元區(qū)11月貿(mào)易帳（季調(diào)后）∶227億歐元前值∶199億歐元預(yù)估值∶210億歐元】【英國11月建筑業(yè)產(chǎn)出年率∶-1.1%前值∶1.0%】【美國12月零售銷售月率∶-0.1%前值∶0.2%預(yù)估值∶0.2%】【美國12月生產(chǎn)者物價指數(shù)年率∶-1.0%前值∶-1.1%預(yù)估值∶-1.0%】【美國1月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)初值∶93.3前值∶92.6預(yù)估值∶92.6】。

11.美國12月零售銷售數(shù)據(jù)意外下降，因罕見的暖冬影響冬衣銷量，同時低廉的油價對加油站的銷售額造成了嚴(yán)重影響，從而預(yù)示美國2015四季度經(jīng)濟可能大幅放緩。

12.美國12月PPI月率下降，主要因能源價格大幅下降所致，同時也降低了美國經(jīng)濟2016年達到美聯(lián)儲設(shè)定的通脹目標(biāo)的可能性。

13.美國1月份密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)升至7個月高點，因低通脹為家庭消費信心提供了支持。但是美國家庭對工資增長的預(yù)期依然不高。

14.美國1月紐約聯(lián)儲制造業(yè)活動意外重挫，連續(xù)六個月處于該態(tài)勢，且指數(shù)卻創(chuàng)史上最大跌幅。主要是受到新訂單分項數(shù)據(jù)不佳的拖累。

15.美聯(lián)儲2016年票委、紐約聯(lián)儲主席杜德利表示，美聯(lián)儲加息步伐將是相當(dāng)漸進的，且有賴于數(shù)據(jù)。

16.美國11月商業(yè)庫存和銷售月率雙雙減少，主要原因是企業(yè)加大力度減少未售出商品的庫存，意味著美國第四季度經(jīng)濟將大幅放緩。

17.美國12月工業(yè)產(chǎn)出再度下降，錄得連續(xù)第5個月下滑，主要原因是油價下跌導(dǎo)致能源企業(yè)削減投資進而傷及工業(yè)產(chǎn)出。

18.美國亞特蘭大聯(lián)儲GDPNow模型下調(diào)美國第四季度GDP預(yù)期至增長0.6%，之前料增0.8%。

19.歐洲央行執(zhí)委科爾稱歐元區(qū)再平衡尚未完成。歐元區(qū)國家的經(jīng)濟分歧助長了政治分歧，令歐元區(qū)如此脆弱。

20.英國去年11月建筑業(yè)產(chǎn)出數(shù)據(jù)意外下滑，年降幅為2013年5月以來最大。暗示英國經(jīng)濟從年中的放緩中強勁反彈可能非常吃力。

21.英國央行信用狀況調(diào)查稱，隨著家庭風(fēng)險胃納的加大，銀行向家庭提供越來越多的無擔(dān)保貸款。第四季買房出租(BTL)貸款需求也明顯增加。

22.世行行長金墉稱經(jīng)濟幾乎沒有出現(xiàn)增強跡象。低油價將維持一段時間。

23.世界銀行報告指出，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)沒有把經(jīng)濟機會和公共服務(wù)帶給更多人，反而擴大了不平等，甚至加速了中產(chǎn)階級就業(yè)機會的流失。

24.持有美國垃圾債的ETFs跌至2009年以來最低位，全球增長疑慮甚囂塵上加重了投資者對相關(guān)公司拿出足夠多現(xiàn)金來償還債務(wù)能力的擔(dān)憂，其中能源類公司的垃圾債在WTI油價跌至29.73美元/桶之際遭到最為沉重的打擊。

今日重點關(guān)注：日本11月工業(yè)生產(chǎn)月率終值。

國內(nèi)財經(jīng)新聞：

1.中國銀行間債市上周五現(xiàn)券和IRS僅小幅震蕩，其中10年左右利率債交投依舊活躍。交易員稱，盡管國債期貨向好，但在收益率連續(xù)下行后，缺少更多利好刺激，現(xiàn)券二級也只暫時觀望。  

2.人民幣兌美元即期上周五早盤持穩(wěn)微升，中間價微調(diào)繼續(xù)維穩(wěn)。離岸CNH流動性有所恢復(fù)匯價走貶。交易員稱，匯市總體平穩(wěn)，客盤仍以購匯為主。

3.中國12月央行口徑外匯占款減少7082億元人民幣，創(chuàng)歷史最大單月降幅，其規(guī)模相當(dāng)于去年8月的第二大單月降幅的逾兩倍。  

4.新華社上周五引述當(dāng)日召開的中國中央企業(yè)、地方國資委負(fù)責(zé)人會議消息稱，2015年中央企業(yè)利潤大幅下滑趨勢得到有效遏制，效益降幅大幅收窄，106家中央企業(yè)中有99家實現(xiàn)盈利。

5.中國國土資源部中國土地勘測規(guī)劃院最新報告顯示，2015年第四季度全國主要監(jiān)測城市住宅地價同比增速較上季進一步擴大。

6.中國央行調(diào)查統(tǒng)計司司長盛松成表示，2015年企業(yè)企業(yè)融資成本明顯下降，12月份企業(yè)融資成本為5.38%；同時結(jié)構(gòu)上的變化反映產(chǎn)能過剩產(chǎn)業(yè)融資需求低迷，房地產(chǎn)去庫存化加速。

7.中國人民銀行上周五稱，2015年12月當(dāng)月外幣存款和貸款續(xù)現(xiàn)雙雙減少，其中外幣存款減少32億美元，外幣貸款減少103億美元，但降幅較11月的203億美元和262億美元收窄。

8.李克強表示，中國經(jīng)濟運行平穩(wěn)，無意通過貨幣競爭性貶值刺激出口，人民幣匯率也不存在持續(xù)貶值的基礎(chǔ)。

9.據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟報道，日前財政部已向省級財政部門下發(fā)置換債券額度上限規(guī)模，置換債券額度上限較去年置換債的3.2萬億元規(guī)模有所增加。

10.中國12月主要金融數(shù)據(jù)喜憂參半，M2增速自17個月高位回落至13.3%，人民幣貸款新增5978億，兩者均不及預(yù)期。但社融猛增近八億元。

11.據(jù)能源局?jǐn)?shù)據(jù)，中國2015年全社會用電量增長0.5%，至55500億千瓦時。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)測算，中國2015年12月全社會用電量為5007億千瓦時，同比下滑約1.5%（11月同比增長0.6%）。（以上信息由中航期貨許毛桉編輯整理）