按照現(xiàn)有規(guī)定和制度設(shè)計(jì),期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中的惡意炒單行為能夠被有效預(yù)防,投資者不必過于擔(dān)心。 實(shí)踐中,部分投資者全權(quán)委托他人進(jìn)行期貨交易,在這個過程中確實(shí)存在受托人惡意炒單,賺取手續(xù)費(fèi)收取,損害投資者權(quán)益的現(xiàn)象。但這種現(xiàn)象主要存在于期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中。在期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中,由于事先進(jìn)行了較為科學(xué)的制度設(shè)計(jì),這種現(xiàn)象可以得到有效預(yù)防?! ?/p> 在這方面,《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》、《期貨公司資產(chǎn)管理合同指引》進(jìn)行了較為完善的規(guī)定。其中,《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》第二十七條、第二十九條、第三十三條分別規(guī)定“期貨公司應(yīng)當(dāng)建立健全并有效執(zhí)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理制度,加強(qiáng)對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的交易監(jiān)控,防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),確保公平交易”,“有效執(zhí)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員管理和業(yè)務(wù)操作制度,采取有效措施強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督制約和獎懲機(jī)制,強(qiáng)化投資經(jīng)理及相關(guān)資產(chǎn)管理人員的職業(yè)操守,防范利益沖突和道德風(fēng)險(xiǎn)”,“期貨公司及其資產(chǎn)管理人員不得以獲取傭金、轉(zhuǎn)移收益或者虧損等為目的,在同一或者不同賬戶之間進(jìn)行不公平交易,損害客戶合法權(quán)益”。 《期貨公司資產(chǎn)管理合同指引》第十六條、第十七條、第十八條規(guī)定“合同應(yīng)載明有關(guān)管理費(fèi)、業(yè)績報(bào)酬的支付標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)算方法、支付時間、支付方式等事宜”,“期貨公司應(yīng)在合同中告知客戶可就交易費(fèi)用的上限與期貨公司進(jìn)行約定”,同時,期貨公司還應(yīng)當(dāng)向投資者解釋說明從委托資產(chǎn)中支付的全部費(fèi)用種類及其支付標(biāo)準(zhǔn),并由投資者簽字確認(rèn)?! ?/p> 此外,從持續(xù)經(jīng)營的角度,期貨公司在為投資者進(jìn)行資產(chǎn)管理過程中也沒有動力進(jìn)行惡意炒單。在該項(xiàng)業(yè)務(wù)中,期貨公司收費(fèi)包括管理費(fèi)、業(yè)績報(bào)酬和交易費(fèi)用,手續(xù)費(fèi)是交易費(fèi)用的一部分,期貨公司的盈利主要來源于前兩者,如果進(jìn)行惡意炒單賺取手續(xù)費(fèi),則無異于殺雞取卵?! ?/p> 因此,基于上述周密的制度安排,應(yīng)該不會發(fā)生惡意炒單賺取手續(xù)費(fèi)的問題。如果投資者發(fā)現(xiàn)期貨公司可能存在此類行為,可以向中國證監(jiān)會、證監(jiān)局以及中國期貨業(yè)協(xié)會等舉報(bào)或投訴。 責(zé)任編輯:張文慧 |
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