凡是愿意在市場投資的人，都一定先有自己的交易模式且認(rèn)定決策天衣無縫，再經(jīng)由市場的洗禮，逐步修正自己的操作，最終形成一套模式。我看過幾位高手運(yùn)用一條均線或一個(gè)指標(biāo)，就能獲得不錯(cuò)的年收益，還有幾個(gè)利用艾略特波浪理論，能夠算出起漲與起跌的位置，也是非常厲害的人士。但是在2008年金融海嘯之后，這些人陣亡了80%。

      為什么會(huì)這樣，是這些均線出了問題？指標(biāo)有鈍化？還是方法失去效用……究其原因，是使用者為人，只要是透過人執(zhí)行操作就充滿不確定性。陣亡者中還有一些交易了10年、20年的老手，因?yàn)樗麄兌加屑榷ǖ乃季S，認(rèn)為指數(shù)不會(huì)一路破底，逢低買進(jìn)……所以即使違背原有的操作他們?nèi)杂X得沒有錯(cuò)。但是實(shí)際的走勢證明了他們的錯(cuò)誤，在回顧的時(shí)候，自己幾十年的獲利已經(jīng)被腰斬，甚至是背上債務(wù)。

      其實(shí)真正能夠獲利的系統(tǒng)的確就是你日積月累的心得，每一個(gè)人背景、財(cái)富不同，風(fēng)險(xiǎn)承受度不同，所建構(gòu)出的操作模式自然不一樣。大家都在學(xué)習(xí)成功人士的經(jīng)驗(yàn)，學(xué)習(xí)贏家的投資技巧，但是復(fù)制真的有一定的難度，所以吸取經(jīng)驗(yàn)非常重要，尤其是內(nèi)化后運(yùn)用在你所投資的市場上。

      但是為什么會(huì)有這么多的人在市場上受傷？我所看到的原因除了操作模式的缺陷，資金控管更是一個(gè)決定成敗的重要因素。很多人方法正確，也都了解大賺小賠的原理，但在小賠的時(shí)候就賠了再次進(jìn)入市場的資金，以致沒能參與到大賺的那一段。這常常發(fā)生在每一次趨勢形成之前，因?yàn)楸P整累積成的力量，會(huì)激出一段趨勢，但是在統(tǒng)計(jì)上95%的投資人已在那一段盤整期陣亡了。究其原因，是沒有依照自己所設(shè)定的方式進(jìn)入市場，進(jìn)入市場后，也沒有照自己的方式停損停利，最后只能用虧損來證實(shí)自己的錯(cuò)誤。

      最后，如果你自己知道很難嚴(yán)格遵守紀(jì)律，那建議搭配運(yùn)用程序交易，將自己的交易方式機(jī)械化，但不是教你從此一成不變，因?yàn)榻灰资袌鍪遣粩嘣诟淖兊?，要根?jù)市場的變化，調(diào)整屬于自己的策略。程序交易只是工具，人才是交易的主導(dǎo)。