宏觀，股指：

國際：

1：美國5月ADP就業(yè)人數(shù)增加17.3 萬，符合預(yù)期，前值15.6萬修正為16.6萬。新增就業(yè)崗位完全來自于服務(wù)業(yè)，制造業(yè)減少了3000個工作崗位。周五美國勞工部將公布5月的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。5月的就業(yè)數(shù)據(jù)對美聯(lián)儲決定夏季是否加息至關(guān)重要。

2：美國財長在中美對話前夕稱，中國在經(jīng)歷很艱難的轉(zhuǎn)型，不堅持改革對本國和全球經(jīng)濟不利；美國必須要求中方公平對待美企；對消除貨幣操縱美國有很大進展，中方了解，干預(yù)人民幣匯率可能“嚴重破壞”中美關(guān)系。

3：達拉斯聯(lián)儲主席Robert Kaplan周四重申美聯(lián)儲應(yīng)迅速加息的觀點，他表示美國經(jīng)濟非常接近完全就業(yè)且通脹開始上揚，已可采取下一步行動，下一步并不一定就是指6月份，可能是6月或7月；低利率正在扭曲投資決策和雇傭決策等；英國若退歐將帶來直接的尾部風險，美聯(lián)儲需對此做好準備。Kaplan今年沒有投票權(quán)。

國內(nèi)：

1：路透今日稱，中國銀行間市場交易商協(xié)會金融衍生品專業(yè)委員會開會審議通過了CRM業(yè)務(wù)規(guī)則修訂，加入了CDS和CLN的業(yè)務(wù)指引。 彭博昨日也表示，CDS業(yè)務(wù)指引明確，信用事件應(yīng)包含破產(chǎn)和支付違約，根據(jù)參考實體實際信用情況的不同，可納入債務(wù)加速到期、債務(wù)潛在加速到期以及債務(wù)重組等其他信用事件。

2：據(jù)證券時報報道，中金所正研究制定放開股指期貨限制的具體方案。股指期貨市場的恢復(fù)將采取逐步松綁形式，初期將僅對特殊法人客戶放寬限制，具體包括放開非套保日內(nèi)開倉手數(shù)限制及下調(diào)保證金。

宏觀今日提示：

09:45中國5月財新服務(wù)業(yè)PMI-- 51.8

20:30美國5月非農(nóng)就業(yè)人口變動160K 160K

20:30美國5月失業(yè)率4.9% 5%

20:30美國4月貿(mào)易帳-41.0B -40.4B

22:00美國5月ISM非制造業(yè)指數(shù)55.3 55.7

22:00美國4月工廠訂單環(huán)比1.9% 1.1%

22:00美國4月耐用品訂單環(huán)比終值-- 3.4%

交易提示：資金回流提升市場風險偏好，但無風險利率上行不利市場，期指震蕩。

國債期貨：

1、中國重啟不良資產(chǎn)證券化遭遇機構(gòu)互持，國有金融體系并未擺脫風險

中國銀行和招商銀行5月底分別發(fā)行了3.01億元和2.33億元的不良資產(chǎn)支持證券(ABS)，2008年金融危機后中國首批500億元不良資產(chǎn)ABS試點終于落地。但外媒調(diào)查發(fā)現(xiàn)，上述產(chǎn)品主要主要買方仍為銀行和國有資產(chǎn)管理公司，這樣的現(xiàn)實或讓通過證券化市場大批處置銀行壞賬風險的期望打折。

2、上海銀監(jiān)局：正推進上海金融機構(gòu)進行表外業(yè)務(wù)自查

上海銀監(jiān)局副局長周文杰表示，根據(jù)銀監(jiān)會年初下發(fā)的通知，上海正推進金融機構(gòu)進行表外業(yè)務(wù)自查行動，關(guān)注點在于銀行是否將表外業(yè)務(wù)納入全行授信監(jiān)控，目前這項工作正在開展當中。

3、央行力推票交所計劃于10月掛牌

央行正在籌建的票據(jù)交易所計劃于今年10月掛牌，目前正在制定具體實施方案，包括確定相關(guān)規(guī)則、投資者門檻、市場參與者如何接入系統(tǒng)等。票交所的目標是三年之內(nèi)盡快讓電票占據(jù)票據(jù)市場的主導(dǎo)地位，至少占比達70%-80%，使得監(jiān)管層面可以通過電子匯票系統(tǒng)、網(wǎng)上清算系統(tǒng)，降低票據(jù)業(yè)務(wù)和資金清算中的風險。

4、外媒：交易商協(xié)會近日審議通過CRM規(guī)則修訂含CDS和CLN指引

外媒援引消息人士稱，中國銀行間市場交易商協(xié)會（NAFMII）金融衍生品專業(yè)委員會近日召開會議，審議通過了CRM（信用風險緩釋工具）業(yè)務(wù)規(guī)則修訂，主要變化是加入了CDS（信用違約互換）和CLN（信用聯(lián)結(jié)票據(jù)）業(yè)務(wù)指引，這兩個市場關(guān)注已久的新產(chǎn)品距推出漸行漸近。

5、央行：希望中國債券進入全球主要債券指數(shù)

中國央行副行長潘功勝：中國在研究討論境外債券投資者的稅收政策問題。

中國希望其債券能夠進入全球主要債券指數(shù)。

交易提示：保險清理保險資管通道業(yè)務(wù)，利率債賣盤增加，期債震蕩。