宏觀，股指：

國際：

1：全美房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人協(xié)會（NAR）公布的數(shù)據(jù)顯示，美國4月成屋銷售總數(shù)年化545萬，超過預(yù)期的540萬，環(huán)比上漲1.7%，超出預(yù)期的環(huán)比上漲1.3%。美國3月成屋銷售總數(shù)上修為年化536萬。

2：美聯(lián)儲指定的替代基準(zhǔn)利率委員會(ARRC)周五發(fā)布報告，提出了兩個LIBOR替代選擇：銀行間隔夜貸款利率（OBFR）和美國國債隔夜質(zhì)押回購利率。此前操縱案大大損害了LIBOR作為基準(zhǔn)利率的可信度，這兩個新的利率可能替代LIBOR，成為800萬億美元市場的基準(zhǔn)指標(biāo)。

3：由于多年激進(jìn)的貨幣政策已經(jīng)逼近極限，G7成員國在應(yīng)對通脹疲軟、增長放緩等問題上的分歧越來越大。G7會議最終未就匯率波動和實施財政刺激達(dá)成一致。日本認(rèn)為匯市存在投機(jī)和單向波動，美國方面卻表示匯市并未處于無序狀態(tài)。

國內(nèi)：

1：習(xí)近平主持召開中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組第二十四次會議。會議稱要加快國有企業(yè)、財稅金融、價格體制、農(nóng)業(yè)農(nóng)村、對外開放、社會保障、生態(tài)文明等領(lǐng)域基礎(chǔ)性改革，關(guān)鍵性改革舉措要抓緊推出?！叭ヒ唤狄谎a(bǔ)”要制定專案、逐項抓好落實。

2：社科院鄭世林稱，S型曲線理論對我國當(dāng)前新舊經(jīng)濟(jì)增長動能轉(zhuǎn)換具有重要指導(dǎo)和實踐意義。傳統(tǒng)動能已走向S型曲線的天花板，在十三五期間，走出新的S型曲線，需要政府在新技術(shù)導(dǎo)入期發(fā)揮作用。通過營造創(chuàng)新驅(qū)動創(chuàng)業(yè)的生態(tài)環(huán)境促進(jìn)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

3：路透稱，中國央行牽頭制定的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作方案有望出臺，其中明確，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺不得設(shè)立資金池，不得發(fā)放貸款；股權(quán)眾籌平臺不得發(fā)布虛假標(biāo)的，不得自籌，不得“明股實債”或變相亂集資。

宏觀今日提示：

15:30德國5月制造業(yè)PMI初值 52 51.8

16:00歐元區(qū)5月制造業(yè)PMI初值 51.9 51.7

交易提示： 改革預(yù)期偏暖，但監(jiān)管收緊致風(fēng)險偏好缺乏持續(xù)改善動力，期指震蕩偏強(qiáng)。

國債期貨：

1、七國集團(tuán)財長和央行行長會議未能就關(guān)鍵議題達(dá)成一致

為期兩天的七國集團(tuán)（Ｇ７）財長和央行行長會議21日在日本宮城縣仙臺市閉幕。日本、美國、德國等主要成員國未能就匯率波動及實施財政刺激等關(guān)鍵議題達(dá)成一致。關(guān)于近期的匯率波動，日美兩國看法不一。日本財長麻生太郎認(rèn)為，近期匯率市場出現(xiàn)了一些投機(jī)行為和單向波動現(xiàn)象，這種波動是不可取的，其強(qiáng)調(diào)了匯率穩(wěn)定的重要性，認(rèn)為匯率過度和無序波動將對實體經(jīng)濟(jì)造成損害。但雅各布?盧認(rèn)為，目前匯率市場并沒有處于無序狀態(tài)。

2、農(nóng)發(fā)行未來5年擬投放扶貧貸款3萬億元

中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行日前透露，未來5年該行擬實現(xiàn)扶貧貸款余額新增2萬億元，投放貸款3萬億元；據(jù)悉貸款投放領(lǐng)域包括易地扶貧搬遷貸款投放約3500億元，糧棉油產(chǎn)業(yè)貸款投放約1萬億元，農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施扶貧貸款投放約1.1萬億元等。

3、外媒：中國P2P將禁設(shè)資金池及放貸

據(jù)外媒援引知情人士，中國央行牽頭制定的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作方案有望出臺，其中明確，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺不得設(shè)立資金池，不得發(fā)放貸款；股權(quán)眾籌平臺不得發(fā)布虛假標(biāo)的，不得自籌，不得“明股實債”或變相亂集資。

4、證監(jiān)會：要求建立基金子公司風(fēng)險管理體系

證監(jiān)會：前期對基金公司專戶子公司排查發(fā)現(xiàn)，少數(shù)基金子公司風(fēng)險較大。證監(jiān)會已修訂相關(guān)管理規(guī)定，正在征求意見，將盡快出臺。

后續(xù)將聚焦兩個方面，一是加強(qiáng)監(jiān)管，防范風(fēng)險，引導(dǎo)基金子公司穩(wěn)健開展業(yè)務(wù)；二是扶優(yōu)限劣，規(guī)范發(fā)展，差異化特色化經(jīng)營，培育核心競爭力。

交易提示：數(shù)據(jù)處于相對真空期，關(guān)注資金面變動，期債震蕩。