訓練盤感是需要時間和精力的，如果你有天賦，可能花費的時間就要少一些，總之，只要長期訓練，肯定是有幫助的。當然，就算一個相當成功的操盤手，每天不斷進行訓練，一樣有反應不過來的信號。

那么如何訓練盤感?

1、設立交易規(guī)則，按照規(guī)則訓練出潛意識和下意識

2、潛意識提高執(zhí)行力，下意識感覺到風險，及時止損止盈

股指期貨波動規(guī)律解析

因為我是做股指期貨出身的，不太懂商品期貨，所以今天主要和大家分享我對股指期貨的理解。

交易股指期貨，首先要了解它的本質(zhì)。因為成交量和波動的問題，股指期貨我主要做IF期指，IF期指對應的是滬深300指數(shù)，但看關鍵點位、支撐、均線，多數(shù)人還是以上證指數(shù)的點位來研判。看了指數(shù)以后，我們還要研究指數(shù)的構成，不同權重的股票占有的比例是不一樣的，所以我們要研究權重板塊，看完權重板塊后，最后落實到股票上。在我的交易系統(tǒng)中，有一半的顯示屏是在看股票，所以一些比較大的股票一有風吹草動，基本上我第一時間就能發(fā)現(xiàn)，然后再根據(jù)整個市場的感覺，判斷一個大概的方向。

對于股指期貨來說，指數(shù)是現(xiàn)貨，做期貨就要看現(xiàn)貨，我認為現(xiàn)貨和期貨之間的關系是非常重要的，所以我們要去尋找期貨和現(xiàn)貨的關系?，F(xiàn)貨上漲的時候，有時期貨是上漲的，有時卻是不漲的，就如剛才所說的兩油一挺，大盤見頂。上證指數(shù)一直上漲，并上漲非常瘋狂，期貨卻不動，最后的結果便是上證指數(shù)上漲不動時，期貨先下跌。有的人說期貨帶動現(xiàn)貨市場，我非常不同意這樣的觀點，包括去年的股災，多數(shù)人說是做空期貨才造成的。但大家一定要明白，資金一定是向最有力的方向波動，如果做多能賺到錢，那就沒人做空了，因為大家一定是認為上漲不動了，看到了做空的機會，才會去做空，而不是惡意去做空。做現(xiàn)貨和做股票的人看股指跳水了，才會去拋股票，其實是這樣的邏輯。所以我認為研究期貨和現(xiàn)貨的關系是非常重要的。

外因就是消息面、基本面，包括外盤（美國、日本）走勢以及商品走勢，不過這些走勢參考意義并不是太大，我認為最有用的就是在下跌通道，尤其是暴漲暴跌的時候，如果外盤有一個反向的走勢，比如在暴跌的時候美國大漲，我們出現(xiàn)高開，這個時候是最好的做空機會；反之，我們在暴漲的時候，出現(xiàn)大幅低開，這會是一個最好的抄底機會。去年有個周末出了降息降準等兩大利好，到了周一期貨品種幾乎是漲停板開盤，很多人都在那時殺進去，而我那時頭腦還是清醒的，不管能不能漲起來我先空一把再說，空這一把然后再觀察能掉多少，如果再起來我就會止損，但是我空一把很快就下來了，那空單就拿住了。在大好的環(huán)境里大幅低開和在非常不好的背景里大幅高開，都是很好的做順勢大單的機會，畢竟靠日內(nèi)波動到漲停板或者跌停板是非常難的，所以說到底市場的本質(zhì)還是趨勢，這種趨勢在高低開反向的時候是最穩(wěn)定的。如果是在大牛市，即使是降息，你覺得降息就應該高開，結果卻高開低走了，你就會死的很慘；反之就算大跌，美國股市大跌，中國股市的大幅低開可能性會很小，因此順勢還是最重要的。下圖是之前提到的大盤與股指的關系。

下面的這些內(nèi)容都是我平時在電腦上會體現(xiàn)出來的一些東西。首先做股指要看分時圖，一分鐘、五分鐘、十五分鐘，而日K線在自己心里大概就已經(jīng)有數(shù)了，所以十五分鐘的走勢也可以當作長期的趨勢來看，真正下單是在分時圖和一分鐘。在一天中，下面的這些價格（開盤價，均價，最高價，最低價，附近的壓力支撐位置價格）是我需要記的，但是不一定需要記的很詳細，比如開盤是5024點，只要知道這24點，不管小數(shù)點后面的數(shù)字，而前面的百位數(shù)也不重要，最重要的我認為還是這24點，因為它價格往往意味著開盤價或者前一天的收盤價或者最高價最低價，要想上漲就必須把最高價破了，而且是要真突破，如果最高價都突破不了就不叫上漲，因此最高價這個價位很重要，最低價也是如此。上證指數(shù)也是分時圖、一分鐘、日K線，還有就是權重板塊，我會在電腦里分成很多窗口，觀察銀行板塊、有色金屬板塊、煤炭板塊等。在觀察權重板塊的時候要把這些板塊里的龍頭個股挑選出來，比如銀行板塊里的招商銀行、興業(yè)銀行、南京銀行等，要把大中小的股票找一些比較典型的放著，因為畢竟我們都不知道到底是大中小哪個股票會動，所以像招商銀行是屬于中等銀行，一般大銀行可以放工行、建行之類的，我比較喜歡看中信銀行，因為它經(jīng)常莫名其妙會出現(xiàn)一波拉漲停的情況，我發(fā)現(xiàn)主力資金很喜歡那些不大不小的銀行，例如中信銀行、南京銀行等。然后我們要善于發(fā)掘整個市場是什么股票在漲，這個時候就需要看漲跌停板，當市場好的時候，有100多個股票漲停，沒有跌停股跌的最多的也只有跌了2個點，這種行情肯定不能做空，要根據(jù)市場的情緒走。如果整個市場3000多只股票沒有一只漲停股，根本是不可能會大漲的，一般大漲的行情在一開盤就會有幾十個漲停板，然后7、8個點的股票也會很多，再一點點推上去直到漲停，這種情況才可能大漲。所以通過漲跌停的數(shù)量就可以判斷市場的情緒狀況。

因為我主要做日內(nèi)的交易，所以我把股指日內(nèi)走勢分成如下五種情況

任何一天的行情都可以歸到這五種情況里面，不同的行情我會采用不同的策略，此外，不同的行情虧損的原因也不一樣，在單邊市中最忌諱的是逆勢扛單；在震蕩市中切記不要追漲殺跌；而在順勢行情中最怕進場位置不佳；牛皮市/熊皮市中虧損是由于頻繁止損。下面我們再來看看幾個例子。

第一幅圖是很典型的單邊流暢上漲趨勢圖，也就是牛市的走勢

下圖是單邊不流暢的上漲

單邊流暢下跌

單邊不流暢下跌，主要體現(xiàn)在后期，把之前的小高點破掉。

這是震蕩走勢，在創(chuàng)新高以后打回來，在最低點又拉回去

下面的內(nèi)容是我以前總結的，可能現(xiàn)在并不太適用，但是我還是想分享給大家，大家可以看一下，我覺得任何政策上的變化我們只能去適應，以前還有前15分鐘和后15分鐘，現(xiàn)在已經(jīng)沒有了，但不代表取消了以后變得沒有價值，我認為這是理解市場的一種方式。我們那時候做股指前15分鐘和后15分鐘是非常重要的，雖然可能在這上面不一定賺很多錢，但是卻是指導性的東西。股市9點30分才開盤，9點15-9點30這十五分鐘大盤是沒有動的，只不過那些股票在集合競價，很多時候股票的集合競價在最開始都是假的，可能會撤單，表面上是漲停，但是在9點20一撤單就沒了，這個時候股指會走出來自己的走勢，而且事后去分析它，很多單邊行情在最開始的15分鐘已經(jīng)走出來了。然后到了9點30到10點階段會有多空博弈階段；10點到下午的2點30基本延續(xù)著之前的趨勢在走，進行多空對決，可能形成某種走勢；14點30到15點大局已定，行情收尾階段，我很喜歡在14點30左右開始選擇買或不買股票，很多時候14點30是確定了K線，因為一天只交易四個小時，等到了14點30只剩半小時，相當于它扭轉前三個半小時的概率是比較小的，不過偶爾也有最后半個小時走出極端行情的情況。15點到15點15上證收盤，K線也收好了，很多人都靠日K來決定第二天的策略，所以它反應了第二天的預期。

下面我再舉幾個例子，從下面的一分鐘K線圖可以看到，股指在紅圈15分鐘這一塊，當天開盤就跳空低開，然后一根陰線接著一根陰線壓下來，一般這種走勢一出現(xiàn)，基本上今天的形態(tài)我就不看好，不管后面會不會震蕩又起來，至少開盤這種形態(tài)一走，我肯定是以做空為主，除非是能把這樣的形態(tài)修復我才會再去看多，我覺得這樣是最客觀的做法。

之前說了挺多的，下面我就對自己的交易系統(tǒng)進行一下總結。我的操作風格可以總結為波段與炒單結合，炒單以前是看盤口有盈了利就跑，那時候資金量比較小，對市場也沒太大的影響，一天做權證最高也就100多次，反正就是賺了就跑，然后再進再跑不斷地來回做。后期當自己資金量大了，對盤口有沖擊的時候，這樣做就不行了，開平倉要在一小段時間內(nèi)完成，這就是相當于做一個波段。后來我也逐漸地發(fā)現(xiàn)總是做炒單做的也很累，如果一波行情持續(xù)下來的話，持倉的時間相對會稍微延長一點，因此我的交易風格是兩種方式的結合，并不是說一定就是做炒單或者一定就是做波段，具體還是要看當時的市場行情。如果市場能走出讓自己在波段里盈利的走勢，那這筆單子就盡量多拿段時間；如果市場是震蕩的行情，那想要吃一波就比較難，就只能快進快出，等待下一個機會。

我的交易理念有四個方面，薄利的交易思想、尊重市場順應市場、精選符合自己的交易原則和熟悉的交易機會、嚴格控制風險。我不想做期貨那么多年，只是一天就把錢給賺了，在剩下的日子里就不賺錢，我理想的狀態(tài)就是每天都能夠賺一點，就算只是賺100塊錢那也是賺，能夠賺1000塊錢我會很高興，盡量能延續(xù)這樣的狀態(tài)。如果說某一天單邊上漲我要翻倍，第二天我可能還想翻倍，像螺紋鋼、焦煤焦碳之前的行情，我就會想翻一倍，它漲5%，用5%的杠桿就翻一倍，但是我覺得能賺這5%就已經(jīng)很開心了，并不是說我一定就要翻倍，因為很多時候它表面上看是機會，其實反過來看就是風險，機會越大風險也就越大。我想說的就是把風險規(guī)避掉，能賺多少點就賺多少，盡量不要讓風險纏上自己，畢竟回撤大了對整個人的心態(tài)就會有影響。

我的這種做法，優(yōu)點首先在于持倉時間短，因為我不持倉過夜，所以沒有過夜給我?guī)淼牟豢煽咕艿娘L險，其次是這種滾動的做法資金利用率高，尤其是當行情不大的時候，表面上看波動可能就幾十個點；其實在里面還是有比較大的波動，我經(jīng)常遇到一些行情，像在2012、2013年的時候，最高點和最低點相差30個點、40個點，但是我能在里面抓到100個點，最后是市場波動風險低。當然這種做法也有缺點，就是可操作資金并不是很大，因為當資金大到一定程度的時候，想要做波段或者炒單幾乎是不太可能了，所以后期我會進行倉位控制，一方面我的交易風格不適合太大的資金，另外一方面也是從大的方向控制風險，在賬戶里只放一部分錢，虧光了也就這些錢。我的風險控制雖然也算好的，但偶爾也會出現(xiàn)大腦發(fā)熱的情況，所以會在大的策略上制定倉位，控制在賬戶里的固定資金，比如說我盈利出金，只用這些錢做，外面的錢我就放在銀行，很多人會覺得浪費，不過我覺得這樣也是一種分擔風險的方式，在任何時候都沒有爆倉的可能性，把爆倉的風險降到最低。

下圖是整個交易過程，這個其實是挺難寫的，有時候下單很多東西都沒有歸納出來，非要歸納的話我就歸納出以下的幾點：

這是整個從你最開始做交易到賺到錢，再到把這筆單子平掉所經(jīng)歷的過程。首先你需要觀察，不能一上來就開始做，然后等待機會找到適合自己開倉的點，找到這個點以后就開倉，開完以后的第一時間就把止損設置好（這個止損可以在自己心里設定，也可以在電腦上通過軟件設定，如果自己心里的執(zhí)行力不強，就在電腦上用軟件，現(xiàn)在很多軟件的功能很多都能進行自動止損），在止損設置完以后就開始等待，等自己下的單子是自動止損還是賺錢，如果行情不對了就止損，如果盈利了就可以進行調(diào)整。比如盈利了20多個點以后不想造成太大的回撤，就可以調(diào)整為10個點的止損，這樣一來至少還能賺10個點，相當于止損變成了止盈。其實并不是說賺錢一定要回到成本才跑，只要能在自己內(nèi)心承受的范圍之內(nèi)，任何做法都是對的。有的人說賺了錢回到成本一定是不對的，我也認可這句話，但是很多時候打到成本以后又會回去，這樣的情況也會出現(xiàn)，不過當這種情況發(fā)生的時候不要覺得自己的交易方式有問題，其實還是市場給的東西，市場永遠是對的，它這次打你止損但不可能每次都打你止損。我認為在正確的交易系統(tǒng)里面，不管打不打止損都不是最重要的，最重要的是長期執(zhí)行下去以后是不是正確的方法。再說資金管理，你是想要加倉還是想要滿倉，而且資金管理也可以分為場內(nèi)資金管理和場外資金管理，而我的做法是場外資金管理，因為我在場內(nèi)的錢只有一部分，所以即使我是滿倉也無所謂，如果沒有場外資金管理的話，我建議場內(nèi)資金倉位上最高不要超過50%。

在操作經(jīng)驗上，一般來說很多時候我都先只下一半的倉位，有的時候也會補，很多人說補倉不對，而我是會補倉的，不過是在一個合理的區(qū)間內(nèi)補倉，比如說現(xiàn)在是一個震蕩區(qū)間，我認為要震蕩突破，它往上走到一個位置我認為它可能會向上突破我就進，但是我進去之后發(fā)現(xiàn)它沒有向上而是掉頭向下，但是它又沒破壞形態(tài)，在這樣的前提下，我在稍微低一點的位置補一下，然后把我的成本稍微攤下來一點，如果破壞了形態(tài)，我這一單就會全部止損。有的時候，如果你做多的話就會把成本攤在區(qū)間比較低的位置，而如果你做空的話，就會把成本攤在比較高的位置，比如說像中石油中石化拉升，而我是看空的，中石油中石化拉第一波，我就會先空一部分（三分之一或者一半），然后石油中石化拉第二波，這時候股指不跌又起來了，但是它沒有破自己之前的高點，可能只是走了兩根小陽線，然后中石油中石化又拉了一波以后拐頭了，我再開空，我這兩筆的空單的成本是攤在中間偏上的位置，等到中石油中石化下來了，如果股指能順利地把平臺打穿下去，那我這單就比較有利，因為我的成本在相對比較高的位置，我更容易拿得?。环粗绻惺椭惺?，市場情緒出現(xiàn)波動，股指也創(chuàng)下新高了，那么這單我就會全部止損。開倉的點要盡量開在關鍵的位置上，不管是起爆前一兩分鐘還是在起爆的那一分鐘，這時候就能夠在第一時間讓市場告訴我這一單是對還是錯，我并不是說要靠這一單賺錢，而是要知道這一單是對還是錯，對我就持有錯了就砍掉，不要一直讓我等待。接下來是自動止損，設定方面根據(jù)不同的交易系統(tǒng)也有所不一樣，要看自己單子能夠賺多少，如果你只能賺2個點，止損在10個點根本就沒有意義，要在至少能賺10個點的情況下，再設定10個點的止損，而且成功率要高才能設定這樣的止損。不過我也會設定強制止損，比如不管在任何情況下一定不能虧到10個點，正常情況下虧一兩個點覺得不對就可以先跑。有盈利時拿一拿，盡量不要急著平。盤口不敵趨勢，不管盤口再強，趨勢才是王道，在上漲時也有盤口往下壓的時候，但是在上漲趨勢里，雖然短期波動向下，但是長期看還是往上的，還是要以大趨勢為背景，不能光看盤口強了就做多。不順的時候停一停，比如連續(xù)虧了幾單覺得不對勁或者連續(xù)虧了幾天就是不正常的情況，就我而言，連續(xù)虧三單就覺得不正常了，第一單可以虧，第二單虧了可能是運氣不好，但是第三單虧了不管是行情原因還是心態(tài)原因等一些因素，我就會停下來。反正“3”這個數(shù)字我還是比較看重的，有時候我開一單進去，在三分鐘左右發(fā)現(xiàn)三根K線沒有按照我預想的方向去走，我就會先出來再進行觀察以后再進去。這里的“?！币膊皇且：荛L時間，就是站起來走一走、喝杯水、上個廁所等都是可以的。如果你一直坐在電腦前敲這個單，很多時候會沉浸在里面，在好的狀態(tài)下可能會一直賺錢，但是當你沉浸在虧損的狀態(tài)中，還是要強制自己離的遠一點，然后再重新審視一下市場。

剛才很多朋友提到止損問題，我簡單地和大家談談，這種止損方法不說一定是對的，但是我是這樣做的，傳統(tǒng)止損：很多時候被稱為機械化止損（百分比，點數(shù)），比如說賬戶不能虧20%或者一單不能虧10個點，我認為這些在不同的行情和不同的品種中是不確定的，就拿螺紋鋼與橡膠的里虧的20個點不一樣，在股指2000點時的20個點與8000點時的20個點也是不一樣的，因此主要還是看自己的交易系統(tǒng)，長線上20個點止損根本就不夠，一分鐘短線20個點止損又太多，我在一段時間的交易中波動小的時候一般止損在五六個點，在2012-2014年時波動開始加大，發(fā)現(xiàn)五六個點的止損不夠，那時候一根線就能有20個點，所以慢慢地進行調(diào)整，到了后期可能20個點的止損也不夠，因為一分鐘就可能有幾十個點甚至一百個點，所以可以適當?shù)赝ㄟ^倉位控制風險，在滿倉的時候設置20個點，在半倉的時候可以設置40個點，只要不影響心態(tài)，就算這筆單子虧了也可以重新再來，這樣的止損才是好的止損。我的止損：點數(shù)固定止損+手工（技術止損+時間止損）；在固定止損范圍內(nèi)根據(jù)市場變化手工止損。止損如果不堅決或者個人執(zhí)行力有問題的話還說用自動止損比較好，可以規(guī)避系統(tǒng)性風險。從技術形態(tài)來看止損設定的位置，一般來說比如上漲通道，下跌通道，那么上漲通道中的低點趨勢線不一定是橫的，也有可能是斜向上的，反之，下跌通道中畫橫線或者斜線，那么它的高點比較重要；還有就是典型頭部形態(tài)的頸線位被跌破，可能在某個位置震蕩了很久但是低點就是不破，一旦破了就很容易引發(fā)趨勢性的行情，這個時候該止損的時候就要止損。此外還有就是時間止損，要在預期的時間內(nèi)沒有按照想象的方向發(fā)展，平倉觀望。

在交易的時候不要經(jīng)?；孟胧袌鰰媸袝D折，畢竟轉折是少的，當然這里的轉折是指大的轉折，但是在日內(nèi)小的轉折會很多，因為在震蕩行情中幾乎都是轉折，大家盡量不要去逆市，這又回到了順勢的問題，在強勢市場中，之前都是陽線，當天又是高開，沒有必要去做空，很多人都是這么死的，這時候應該做多或者大不了不做，反之，天天跌停板，每天都是大陰線就沒有必要抄底，很多人也死在抄底上。除非你有大資金同時具有長期的布局，今天的跌停板進1000萬，第二天的跌停板進2000萬，后天跌停板再進一個億。在大周期的布局中，像以前的股票上把跌停板打開，第二天又跌停然后再慢慢地進，把成本攤到比較低的位置，然后一反彈就解套了，這也是一種方法，但是我還是只做順勢。我比較喜歡做震蕩行情，任何行情我都會先看震蕩，而不是先看趨勢，當行情把震蕩走出來以后我才會去看趨勢，所以在震蕩里我就會高拋低吸，高點附近至少我不會追多，反過來，在低點附近，我有空單就會先平掉，不著急追空，根據(jù)以上內(nèi)容我總結了三句話：

強勢市場，支撐位處做多，打穿支撐也不輕易做空

弱勢市場，阻力位處做空，向上突破阻力不要輕易追多

橫向震蕩，阻力位做空，支撐位做多，謹慎追突破

接下來是關于日內(nèi)趨勢的預判，一般跳空高開就說明它比較強，不要隨便幻想高開低走，低開也不一定高走，這都要取決于之前市場的趨勢和一段時間內(nèi)市場的結構去判斷未來會怎么走，盡量不要去逆市走，強的市場高開缺口也不會補就直接往上走，而弱的市場就是直接大幅低開或者跳空低開直接往下走收大陰線。這是針對之前講的五種日內(nèi)走勢（牛市、熊市、牛皮市、熊皮市、震蕩市），在日內(nèi)牛市里順勢，大小周期都突破，就在突破點進，在牛皮市熊皮市時，在相對安全的點進，不要追單，因為牛皮市熊皮市追單是非常危險的，往往追進去的點都會是很被動的點。舉個例子，順勢進場，順大勢順小勢。在之前就確定單邊的行情，那么就在突破點，一分鐘級別突破平臺這種點就可以進了，沒有絕對的對與錯，該止損止損，該持倉持倉。

反過來下圖是逆市進場：要順大勢逆小勢。比如今天我看漲但是不想追，因為我覺得它不夠強，所以在場外觀望著，等待下一波的機會再做。總之就是膽大賺膽大的錢，膽小就賺膽小的錢，反正市場不缺的就是機會。

最后我來給大家講一下背離，我認為背離是非常重要的，至少在我的交易系統(tǒng)里它非常重要，而我?guī)缀跛械霓D折點都存在背離，不管是哪個周期，當然周期越小，其背離的有效性的值得懷疑的，越大周期的背離就越有效，很多時候利用背離去找轉折點，我認為在我的系統(tǒng)里還是比較可行的，尤其是在震蕩行情中可以通過背離去找轉折點。背離可以分為兩種，一種是大盤與期貨之間的背離，就是大盤創(chuàng)新高期貨不動，還有一種是MACD背離，自己的走勢自己定，不管期貨還說現(xiàn)貨都背離。舉個例子，下圖中下方的上證指數(shù)已經(jīng)連續(xù)創(chuàng)了新低，而股指期貨在這里明顯企穩(wěn)不怎么動，因此要在兩個在同時企穩(wěn)，同時走陽線時再做多單，止損點非常小。